Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2010 в 03:26, курсовая работа
Целью курсовой работы явилось выяснение эффективности использования кредиторской задолженности, как источника капитала предприятия.
Объект исследования - процесс управления капиталом, в частности, заемного и, именно, кредиторской задолженности. Информационной базой при написании работы был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как финансовый менеджмент, экономический анализ.
Введение
Глава 1. Теоретические основы формирования кредитной политики на современном этапе
1.1. Экономическая сущность и содержание кредитной политики на предприятиях
1.2. Цели и функции кредитной политики
1.3. Методы управления кредитной и дебиторской задолженностью
1.4. Виды кредитов и их финансирование
Глава 2. Определение необходимости использования кредитной политики на предприятии
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ кредитной политики предприятия
2.3. Политика финансирования оборотных активов на предприятии
Заключение
Литература
Раскрытие сущности, состава и структуры собственного и заемного капитала позволяет определиться в методах, подходах и показателях, необходимых для анализа источников финансирования хозяйственной деятельности организации [15,c83].
Заемный
капитал характеризуется
В то же время использование заемного капитала имеет следующие недостатки:
Таким
образом, предприятие, использующее заемный
капитал, имеет более высокий финансовый
потенциал своего развития (за счет формирования
дополнительного объема активов) и возможности
прироста финансовой рентабельности деятельности,
однако в большей мере генерирует финансовый
риск и угрозу банкротства (возрастающие
по мере увеличения удельного веса заемных
средств в общей сумме используемого капитала).
1.3.
Методы управления
кредитной и дебиторской
задолженностью
Для многих предприятий типична ситуация, в которой они являются должниками. Речь не всегда идет о недобросовестной, просроченной задолженности, хотя и она возможна. Успешно функционирующее предприятие стремится в срок погасить свои долги, старается держать их под контролем, не допускать того, чтобы они достигали величины, которая может повлиять на его финансовое состояние. В то же время иногда задолженность остается непогашенной, в таком случае закон требует ее списать.
В
каких случаях возникает
Причины возникновения кредиторской задолженности могут быть разными, но сущность ее с точки зрения гражданского законодательства всегда одинакова. Она является следствием того, что у одного контрагента (должника) есть невыполненные обязательства перед другим (кредитором), которые всегда имеют денежное выражение.
Чтобы в бухгалтерском учете признать выручку, необходимо выполнение определенных условий:
– организация имеет право на получение этой выручки, что подтверждается договором или другим документом;
– сумма выручки может быть определена;
– организация получила оплату за отгруженную продукцию либо у нее отсутствует неопределенность в отношении получения оплаты (имеется уверенность в том, что в результате этой операции произойдет увеличение экономических выгод). Например, у организации есть документы (договор, накладная, гарантийное письмо, расписка и т. д.), на основании которых она может потребовать оплатить готовую продукцию (работы, услуги);
– право собственности на готовую продукцию (результаты выполненных работ) перешло к покупателю (потребителю), услуги фактически оказаны;
– расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.
Если
хотя бы одно из перечисленных условий
не выполняется, в бухучете следует
признавать не выручку, а кредиторскую
задолженность.
При реализации готовой продукции выручка отражается в момент перехода права собственности на нее к покупателю (п. 12 ПБУ 9/99).
Если организация выполняет работы (оказывает услуги), выручку от реализации следует признавать по мере выполнения работ, оказания услуг (например, при оформлении документов, подтверждающих факт выполнения работ (оказания услуг)). По работам с длительным производственным циклом (длящимся услугам) выручку можно признавать двумя способами:
– если условия, предусмотренные пунктом 12 ПБУ 9/99, соблюдаются на дату окончания каждого отчетного периода – по мере выполнения работ (оказания услуг);
– если условия, предусмотренные пунктом 12 ПБУ 9/99, соблюдаются только на дату окончания работ (оказания услуг) – по окончании работ (оказания услуг). Такой порядок следует из положений пункта 13 ПБУ 9/99.
Расходы по обычным видам деятельности принимаются в бухгалтерском учете в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности, в части, не покрытой оплатой [10]. Если исполнение обязательств (оплата) производится не денежными средствами, величина оплаты и (или) кредиторской задолженности по договорам определяется стоимостью товаров (ценностей), переданных или подлежащих передаче организацией.
В случае изменения обязательства по договору первоначальная величина оплаты и (или) кредиторской задолженности корректируется исходя из стоимости актива (в том числе денежных средств), подлежащего выбытию [10].
Организация-заемщик отражает задолженность по полученному от заимодавца займу и (или) кредиту в составе кредиторской в сумме фактически поступивших денежных средств или в стоимостной оценке других вещей, предусмотренной договором, в момент их фактической передачи. Уменьшение (погашение) указанной кредиторской задолженности отражается в бухгалтерском учете заемщика при возврате им полученного от заимодавца кредита, займа. Если в обеспечение займа выдан вексель, то в качестве кредиторской задолженности отражается сумма, указанная в векселе, а по размещенным облигациям - номинальная стоимость выпущенных и проданных облигаций. Начисленные на вексельную сумму или по облигациям проценты также включаются в кредиторскую задолженность на конец отчетного периода [11]. Участники договора о совместной деятельности в порядке, установленном договором, по окончании отчетного периода распределяют между собой полученный финансовый результат - нераспределенную прибыль согласно[12].
В рамках отдельного баланса на дату принятия решения о распределении указанной прибыли отражается кредиторская задолженность перед товарищами в сумме причитающейся им доли нераспределенной прибыли.
Кроме того, кредиторская задолженность возникает при расчетах с бюджетом, а также с физическими лицами, в том числе по оплате труда. Из Письма Минфина России от 14.02.2006 N 03-03-04/1/110 можно также сделать вывод, что суммы объявленных, но не выплаченных дивидендов являются кредиторской задолженностью.
Кредиторская задолженность отражается в пассиве бухгалтерского баланса. При этом она подразделяется на долгосрочную (погашение которой предполагается в течение периода, превышающего 12 месяцев с даты, на которую составлен отчет) и краткосрочную.
Долгосрочная кредиторская задолженность отражается в балансе в разд. IV "Долгосрочные обязательства" по строкам 510 – 520 [13]. В разд. V включаются краткосрочные обязательства организации.
По строке 620 "Кредиторская задолженность" отражаются не все краткосрочные обязательства, относящиеся к ней, для некоторых предусмотрены отдельные строки. Например, краткосрочные займы и кредиты учитываются по строке 610, задолженность перед участниками (учредителями по выплате доходов) - по строке 630.
Предприятия, которые не являются малыми, в составе годовой бухгалтерской отчетности представляют Приложение к бухгалтерскому балансу по форме N 5. В нем следует отдельно отразить краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность, в том числе выделить ее отдельные виды, примерно так же, как в балансе. Аналогичные данные приводятся в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках[14].Организация отражает кредиторскую задолженность на основании имеющихся у нее первичных учетных документов, бухгалтерских записей, сделанных в соответствии с ними, независимо от того, признает ли
наличие
задолженности в тех же или
иных размерах другая сторона. Это не
относится к задолженности
Платёжеспособность и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Важно,
чтобы состояние финансовых ресурсов
соответствовало требованиям
Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера.
В
рамках внутреннего анализа