Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Апреля 2012 в 15:50, контрольная работа
Оцепить стоимость изобретения, реализованного в производимой фирмой продукции (работах, услугах), методом преимущества в прибыли с определением чистого дохода по норме прибыли. Номер патента и наименование оцениваемого объекта (по вариантам) представлены в табл. 1, исходная информация для расчета - в табл. 2. Описание изобретений содержится в приложении 1. Значения коэффициентов для обоснования доли чистого дохода, приходящегося на оцениваемое изобретение (∆), представлены в приложении 2. При обосновании коэффициентов, используемых для определения показателя ∆ необходимо руководствоваться сведениями, изложенными в описании изобретения.
Решение.
Результаты расчетов представим в таблице 9.
Таблица 9
Результаты расчетов
Наименование | Годы | |||||||
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
Цена изделия, р. шт. | 5250 | 6295 | 7138 | 7638 | 8096 | 8153 | 8210 | 8267 |
Количество производимых и реализуемых изделий, шт. | 2375 | 3088 | 3705 | 4076 | 4279 | 4279 | 4065 | 3659 |
Выручка, тыс.руб. | 12469 | 19439 | 26446 | 31132 | 34643 | 34887 | 33374 | 30249 |
Материальные затраты, р./шт. | 2520 | 2747 | 2967 | 3174 | 3365 | 3567 | 3781 | 4007 |
Общие материальные затраты, тыс.руб. | 5985 | 8483 | 10993 | 12937 | 14399 | 15263 | 15370 | 14662 |
Затраты на оплату труда основных рабочих, р./шт. | 788 | 858 | 927 | 992 | 1051 | 1115 | 1181 | 1252 |
Общие затраты на оплату труда основных рабочих, тыс.руб. | 1872 | 2650 | 3435 | 4043 | 4497 | 4771 | 4801 | 4581 |
Отчисления на социальное страхование, % от ФОТ | 26,2 | |||||||
Отчисления на социальное страхование, тыс.руб. | 490 | 694 | 900 | 1059 | 1178 | 1250 | 1258 | 1200 |
Прямые затраты, тыс.руб. | 8347 | 11826 | 15327 | 18040 | 20074 | 21284 | 21428 | 20443 |
Накладные расходы, % от суммы прямых затрат | 39 | 47 | 45 | 37 | 37 | 30 | 31 | 32 |
Окончание табл. 9
Наименование | Годы | |||||||
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
Накладные расходы, тыс.руб. | 3255 | 5558 | 6897 | 6675 | 7428 | 6385 | 6643 | 6542 |
Общая величина эксплуатационных расходов, тыс.руб. | 11602 | 17385 | 22224 | 24715 | 27502 | 27670 | 28071 | 26985 |
Чистый доход, тыс.руб. | 867 | 2054 | 4222 | 6418 | 7141 | 7217 | 5303 | 3264 |
Доля прибыли, приходящаяся на используемое изобретение, % | 7,2 | |||||||
Скорректированный чистый доход (СЧД), тыс.руб. | 62 | 148 | 304 | 462 | 514 | 520 | 382 | 235 |
Ставка дисконта, % |
| |||||||
Коэффициент дисконтирования К=1/(1+СД)t | 0,804 | 0,647 | 0,520 | 0,418 | 0,336 | 0,270 | 0,218 | 0,175 |
Дисконтированный денежный поток, тыс.руб. | 50 | 96 | 158 | 193 | 173 | 141 | 83 | 41 |
Стоимость оцениваемого изобретения (ТС), тыс.руб. | 935 | |||||||
Таким образом, стоимость изобретения, реализованного в производимой фирмой продукции (работах, услугах), рассчитанная методом преимущества в прибыли с определением чистого дохода классическим способом составляет 935 тыс.руб.
Задание 3.
Оценить стоимость того же изобретения (см. задание 1), реализованного в производимой фирмой продукции (работах, услугах), методом освобождения от роялти. При этом необходимо учесть, что если бы фирма не имела исключительных прав на оцениваемое изобретение, она была бы вынуждена приобрести исключительную лицензию на аналогичный объект у другого лица.
Исходная информация для расчета представлена в табл. 10. Описание изобретения представлено в приложении 1. Ставку роялти обосновать с использованием метода предельного роялти (по доле лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата). Дополнительная прибыль возникает в связи с экономией на текущих и капитальных затратах и оценивается с учетом фактора времени (то есть с учетом распределения доходов и затрат по времени). Методические указания по применению метода предельного роялти (с примерами) представлены в лекциях. При корректировке доли лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата (∆лр) на коэффициент Кд прогнозируемое среднегодовое изменение спроса на продукцию лицензиата обосновать расчетом (по методу средней геометрической). Оценка производится по состоянию на 1 января 2008 г.
Таблица 10
Исходные данные к заданию 3
Показатели | Вариант 2 |
Цена изделия, р. шт. |
|
1 год | 5250 |
2 год | 6295 |
3 год | 7138 |
4 год | 7638 |
5 год | 8096 |
6 год | 8153 |
7 год | 8210 |
8 год | 8267 |
Себестоимость изделия на базовом предприятии, р./шт. |
|
1 год | 4988 |
2 год | 5685 |
3 год | 6197 |
4 год | 6321 |
Продолжение табл. 10
Показатели | Вариант 2 |
5 год | 6574 |
6 год | 6837 |
7 год | 7247 |
8 год | 7682 |
Количество производимых и реализуемых изделий, /шт. |
|
1 год | 2375 |
2 год | 3088 |
3 год | 3705 |
4 год | 4076 |
5 год | 4279 |
6 год | 4279 |
7 год | 4065 |
8 год | 3659 |
Доля материальных затрат в себестоимости, % | 28,55 |
Доля затрат на оплату труда в себестоимости, % | 11,26 |
Доля амортизационных отчислений в себестоимости, % | 5,18 |
Экономия материальных затрат, % | 12 |
Экономия затрат на оплату труда, % | 9 |
Прирост амортизационных отчислений, % | 35 |
Потребность в капитальных вложениях на базовом предприятии (в пересчете на мощность лицензиата), тыс.р. |
|
строительство здания нового цеха |
|
1 год | 1550 |
2 год | 1020 |
3 год | 510 |
приобретение нового оборудования |
|
1 год | - |
2 год | 2530 |
3 год | 1020 |
монтаж и наладка оборудования |
|
1 год | - |
2 год | 110 |
3 год | 160 |
потребность в оборотных средствах для создания начальных запасов сырья и материалов |
|
1 год | - |
2 год | - |
3 год | 1220 |
Потребность в капитальных вложениях на лицензионном предприятии (по уровню затрат базового предприятия в пересчете на мощность лицензиата), тыс.р. |
|
строительство здания нового цеха |
|
1 год | 2550 |
2 год | 530 |
приобретение нового оборудования |
|
1 год | 2530 |
2 год | 1020 |
монтаж и наладка оборудования |
|
Продолжение табл. 10
Показатели | Вариант 2 |
1 год | 55 |
2 год | 215 |
потребность в оборотных средствах для создания начальных запасов сырья и материалов |
|
1 год | - |
2 год | 1220 |
Экономия на капитальных затратах у лицензиата, % |
|
на приобретение нового оборудования | 15 |
на формирование запасов сырья и материалов | 25 |
Увеличение капитальных затрат у лицензиата, % |
|
на монтаж и наладку оборудования | 10 |
Прогноз процента снижения суммы продаж |
|
вероятность наступления события, % |
|
оптимистический сценарий | 10 |
наиболее вероятный сценарии | 70 |
пессимистический сценарий | 20 |
Процент снижения продаж, % |
|
оптимистический сценарий | 10 |
наиболее вероятный сценарии | 25 |
пессимистический сценарий | 40 |
Конкуренция на рынке аналогичных технологий | Умеренная |
Доля рынка лицензиата, % | 5 |