Из таблицы  видно, что план по ассортименту продукции  выполнен на

95,49% (264,93:277,43 х 100)

     4.Какие  отличия имеет платежный календарь  по сравнению с годовым финансовым  планом, балансом денежных расходов  и доходов в составе бизнес-плана?

Ответ:

     Платежный календарь составляется с подразделением по датам поступления и расходования денежных средств.

      Финансовый  план (финансовый бюджет) - это план, в котором отражаются предполагаемые источники финансовых средств и  направления их использования. Финансовый бюджет включает в себя бюджеты капитальных  затрат и денежных средств организации  и подготовленные на их основе совместно с прогнозным отчетом о прибылях и убытках прогнозные бухгалтерский баланс и отчет о финансовом положении.

     Баланс  денежных расходов и доходов в  составе бизнес-плана состоит  из двух частей:

1. Ожидаемые поступления средств;
2. Ожидаемые платежи.

     Посредством сметы (бюджета) денежных средств достигаются  две цели:

      1. Показывается конечное сальдо на счете денежных средств, которое 
необходимо для завершения прогнозного бухгалтерского баланса;

     2. Выявляются   периоды   излишка   финансовых   ресурсов   или   их 
нехватки.

      Вопрос 5.

      С какой целью составляется кассовый план хозяйственного субъекта на квартал, какие разделы он включает?

      Ответ.

      В ходе составления кассового плана  предприятия должны решаться следующие  задачи:

      - определение основных финансовых показателей предприятия 
на плановый период;

      - увязка финансовых показателей с производственными и коммерческими;

      - выявление резервов увеличения доходов и прибыли предприятия;

      - определение путей повышения эффективности использования 
финансовых ресурсов.

     Кассовый  план, как раздел бизнес-плана, включает в себя основную часть показателей, предусматриваемых в квартальном плане предприятия (табл. 1).

     Таблица 1

     Состав кассового  плана организации и финансовой части 

Тема 11. Организация финансовой работы на предприятии

 

      Вопрос 1.

      В чем основное содержание и направление  финансовой ра 
боты на предприятии в условиях рыночной экономики?

      Ответ.

      Финансовая  работа на предприятии - деятельность работников финансовой службы по подготовке, реализации финансовых решений и управлению финансовыми ресурсами. Дифференциация предприятий, организаций по организационно-правовым формам, условиям функционирования, видам и масштабам деятельности порождает огромное разнообразие организационных структур управления ими. При этом блок финансово-экономической и учетно-отчетных работ на предприятии может выполнять как небольшой отдел, так и сложный комплекс структурных подразделений, включающий отделы, управления, бюро, группы и т.п.

      Основные  направления финансовой работы на предприятии: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. В малых и средних предприятиях текущая финансовая деятельность сосредоточена внутри других отделов (бухгалтерия, администрация, информационная служба и т.д.), серьезные же финансовые решения (инвестирование, финансирование, распределение прибыли) принимает и реализует генеральная дирекция предприятия. На крупных предприятиях может быть создана финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Она образуется по решению правления акционерного общества или дирекции предприятия. Финансовый директор, как правило, подчиняется генеральному директору предприятия, совету директоров или правлению предприятия. Структура финансовой дирекции зависит от характера хозяйственной и финансовой деятельности, организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта. Ее подразделениями могут быть финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, бюро или сектор экономического анализа, отдел валютных операций и др.

      Структура, функции и ответственность всех подразделений, их взаимоотношения  с другими звеньями управления определяются Положением о финансовой дирекции.

      Вопрос 2.

      Составьте схему, характеризующую примерную  структуру 
финансового отдела крупного предприятия.

      Ответ.

      На  крупных предпринимательских фирмах структура финансовой службы более сложная, так как финансовые потоки таких фирм связаны не только с производственной и финансовой деятельностью, но и с участием в капитале других предпринимательских организаций. Функции финансовой службы расширяются в зависимости от того, насколько возрастают экономические и финансовые возможности фирмы. Первые обычно привлекаются для общего руководства финансовой деятельностью, а вторые - как исполнители конкретных задач в финансовом управлении. Функциональный финансовый менеджер является узким специалистом, осуществляющим специализированные функции управления в одной из сфер финансовой деятельности фирмы.

      Конкретная  структура финансовой службы во многом зависит от организационно-правовой формы предприятия, его размеров, вида деятельности и задач, поставленных руководством компании. На крупных предприятиях для управления финансами создается обособленная специальная служба в виде финансовой дирекции, как правило, включающая бухгалтерию и финансовый отдел. Эта служба подчинена финансовому директору (рис. 1).

        

      

        
 

 

 
 
 
 
 
 
 

Рис. 1. Организационная  структура управления предприятием

      Финансовая  дирекция создается по распоряжению высшего органа управления хозяйствующего субъекта и, как правило, включает финансовый отдел и бухгалтерию. Дирекция в целом и каждое ее подразделение функционирует на основе положения о финансовой дирекции, утвержденного руководством предприятия. В нем четко отражены общие момент организации и структуры финансовой службы, определены конкретные задачи и функции, взаимоотношения с другими подразделениями и службами хозяйствующего субъекта, права и ответственность дирекции. Задачи, стоящие перед финансовой дирекцией и ее подразделениями, охватывают все сферы деятельности организации (предприятия).

      Вопрос 3.

      Как бы вы сформулировали стратегические и тактические 
цели управления финансами предприятия?

      Ответ.

      Стратегический  финансовый менеджмент представляет собой  управление инвестициями. Он связан с  реализацией выбранной стратегической цели. Стратегические  цели управления финансами предприятия предполагают прежде всего:

      - финансовую оценку проектов вложения  капитала;

      - отбор критериев принятия инвестиционных  решений; 

      - выбор наиболее оптимального  варианта вложения капитала;

      - определение источников финансирования.

      Оценка  инвестиций производится с помощью различных критериев, которые могут быть самыми многообразными.

      Например, капитал выгодно вкладывать, если: прибыль от вложения капитала в проект превышает прибыль от депозита; рентабельность инвестиций превышает уровень инфляции; рентабельность данного проекта с учетом фактора времени выше, чем рентабельность других проектов.

      Все инвестиции протекают во времени, поэтому  в стратегическом менеджменте важно  учитывать влияние фактора времени: во-первых, ценность денег со временем снижается; во-вторых, чем продолжительнее инвестиционный период, тем больше степень финансового риска. Поэтому в стратегическом менеджменте широко используются такие приемы, как капитализация прибыли (т. е. превращение прибыли в капитал), дисконтирование капитала, ком-паундинг, приемы снижения степени финансового риска.

      Тактические цели финансового менеджмента.

      Оперативно-тактический  финансовый менеджмент представляет собой  оперативное управление денежной наличностью.

      Управление  денежной наличностью направлено, во-первых, на обеспечение такой суммы наличных денег, которой будет достаточно для выполнения финансовых обязательств; во-вторых, на достижение высокой доходности от использования временно свободных наличных денег в качестве капитала.

      Могут быть три цели управления денежной наличностью:

      1) увеличение скорости поступления  наличных денег;

      2) снижение скорости денежных выплат;

      3) обеспечение максимальной отдачи  от вложения наличных денег.

      Для каждой цели существуют свои методы управления.

      Так, для первой цели - это методы, которые позволяют как можно быстрее собрать денежные средства, например, за счет реализации произведенной продукции (работ, услуг), применяя эффективные формы расчетов; за счет получения денег от дебиторов и т. д.

      Управление  дебиторской задолженностью предполагает: во-первых, управление оборачиваемостью средств в расчетах с целью их ускорения; во-вторых, контроль за недопущением неоправданной дебиторской задолженности (т. е. задолженности материально ответственных лиц по недостачам, хищениям, за порчу ценностей и др.); в-третьих, снижение суммы дебиторской задолженности.

      В процессе управления большое значение имеет отбор потенциальных покупателей  и выбор условий и форм расчетов за товары (работы, услуги), например получение  аванса, предоплаты, эффективные виды аккредитива и др.

      Отбор покупателей можно осуществлять по таким критериям, как: соблюдение ими в прошлом платежной дисциплины; состояние их финансовой устойчивости; уровень и динамика их платежеспособности.

      Управление  дебиторской задолженностью включает контроль за ее продолжительностью. Для этого целесообразно производить группировку дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: до 1 месяца, до 3 месяцев, до 6 месяцев и т. д.

      Для выполнения второй цели необходимы методы, которые позволяют отсрочить платежи, чтобы сохранить денежные средства в обращении как можно дольше, например инвестиционный налоговый кредит.

      Для выполнения третьей цели следует  использовать метод управления кассовой наличностью, который позволяет  уменьшить ее до минимума и соответственно увеличить объем денежных средств для вложения в активы, приносящие доходы.

      Вопрос 4.

      Какова  роль финансового менеджера в  организации финансово и работы на предприятии?

      Ответ.

      В управлении финансовой деятельностью  коммерческой организации (предприятия) важную роль играют финансовые менеджеры. Перед финансовым менеджером стоят многочисленные и разноплановые задачи, связанные управлением оборотным капиталом, определением оптимальной величины и структуры, управлением дебиторской и кредиторской задолженностью на основе их глубокого анализа, оценкой эффективности инвестиционных проектов с учетом рисков, связанных с их осуществлением, выявлением возможных источников финансирования; финансовым планированием, анализом хозяйственной деятельности и финансовым контролем.