Контрольная работа по "Финансам организаций"

Ответ:

      Коэффициент   текущей   ликвидности   (покрытия)   определяется   по формуле:

Кп. = О.А. : К,

Где О.К. - оборотные  активы

К - краткосрочные  обязательства

Кт.л.н. = 362: 268 = 1,351    Кт.л.к. = 449 : 246 = 1,825

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется: Ко.с.с. = (С/К - ВА) : ОК, где

С/К - собственный  капитал(средства)

ВА - внеоборотные активы

ОК - оборотный  капитал

Кос.с.н. = (295+9+12) : 273 = 0,119

Кос.с.к. = (427 + 15,+ 20) - 341): 449 = 0,269

      Из  расчетов видно, что Предприятие  № 1 неплатежеспособно, так как коэффициент  текущей платежеспособности ниже нормативного значения - 2.

Отсюда, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности по формуле:

Ктлк + 6/Т (Ктлк — Ктлн)

Квосст. = ,

2

      где Ктлк и Ктлн - коэффициент текущей  ликвидности на начало и конец  года;

6 - период восстановления  платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах

2 - нормативное  значение коэффициента текущей  ликвидности 

1,825 + 6/12(1,825-1,351)

Квосст. =  1,031

2

      Значение  коэффициента восстановления больше 1, это означает наличие реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность и может быть принято решение об отложении  признания структуры баланса  неудовлетворительной. 

Предприятия № 2

Кт.л.н. = 400: 84 = 4,762    Кт.л.к. = 500 : 235 = 2,128

Кос.с.н. = (350+13+8): 240 - 0,328

Кос.с.к. = (400+15+10) - 300) : 500 = 0,25

      На  данном предприятии значение коэффициента текущей платежеспособности превышает  нормативное значение = 2. Однако, превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

      Показатель  коэффициента обеспеченности собственными средствами также превышает нормативное значение = 0,1.

      При таких показателях баланс предприятия  признается платежеспособным и рассчитывается показатель коэффициента утраты платежеспособности.

Ктлк + 3/Т (Ктлк - Ктлн)

Кутр. = --------------------------------------     ,

2

где 3 — отчетный период в месяцах

        2,128 + 3/12(2,128-4,762) 
Кутр. = = 0,735

                  2

Коэффициент    утраты     ниже     нормативного     уровня     =     1,     это

свидетельствует о том, что у предприятия в  ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность.

      4. В международной практике для  оценки признаков банкротства  используется формула 2-счета  Э. Альтмана,

Значение 2—  счета        Вероятность  банкротства

1,8 и менее - очень высокая

от 1,81 до 2,7 высокая

от 2,8 до 2,9 возможна

от 3,0 и выше очень низкая

      Определите  вероятность банкротства, используя 2-счет Э. Альтмана, по следующим данным.

Исходные данные млн. руб.

Оборотный капитал  субъекта за отчетный период 5 400

Общая сумма

Активов 84000

Пассивов 84000

Нераспределенная прибыль 3200

Прибыль от основной деятельности за отчетный период     8 950

Выручка от реализации продукции, работ,

услуг в отпускных  ценах 99 500

Рыночная стоимость  акций 670

Ответ:

Коэффициент Е Альтмана «2 - счет» рассчитывается по формуле:

Оборотный капитал

2 = х 1,2 +

Всего активов

Резервы+Фонды  социального назначения и целевое  финансирование + нераспределенная прибыль

+ ---------------------------------------------------------------------------------------------х 1,4 +

Всего активов 

 Результат от реализации                      Уставный фонд 
+ х 3,3 +  х 0,6 +

Всего активов Обязательства в целом 

Чистая  выручка от реализации

+ ----------- х 0,999.

Всего активов

        5400             3200                  99500           670

Z = -------- х 1,2 +--------- х 1,4 +----------х 3,3 +----------х 0,6 +

       84000              84000                 84000              84000

    8950

+---------х 0,999 = 4,63

84000

Вероятность банкротства  на данном предприятии выше 3,0, что  означает

очень низкую вероятность  банкротства. 

      5. На основе коэффициентов, предлагаемых  в таблице, оцените 
платежеспособность каждого предприятия на начало и конец года. 
Рассчитайте коэффициенты восстановления (утраты)

платежеспособности.

Ответ:

Предприятие № 1

     Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения = 2 и составляют на начало года 1,32 и на конец года 1,91.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года ниже нормативного = 0,1 и  составляет 0,08, а на конец года составляет 0,16.

По  таким  показателям  баланс  признается  неудовлетворительным  и

рассчитывается  коэффициент восстановления платежеспособности.

              Ктлк + 6/Т (Ктлк - Ктлн) 
Квосст. =-------------------------------------------------,

2

      где Ктлк и Ктлн - коэффициент текущей  ликвидности на начало и конец года;

6 - период восстановления  платежеспособности в месяцах;

Т — отчетный период в месяцах

2 - нормативное  значение коэффициента текущей  ликвидности

          1,91+6/12(1,91-1,32) 
Квосст. = -----------------------------=1,103

                  2

Значение   коэффициента   восстановления   больше   1,   это   означает

наличие реальной возможности у предприятия  восстановить свою платежеспособность и может быть принято решение  об отложении признания структуры  баланса неудовлетворительной. 

Предприятия № 2

Кт.л.н. = 3,64    Кт.л.к. = 2,01

Кос.с.н. = 1,04 Кос.с.к. = 1,02

      На  данном предприятии значение коэффициента текущей платежеспособности превышает  нормативное значение = 2. Однако, превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в  два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

      Показатель  коэффициента обеспеченности собственными средствами также превышает нормативное  значение = 0,1.

      При таких показателях баланс предприятия признается платежеспособным и рассчитывается показатель коэффициента утраты платежеспособности. 

Ктлк + 3/Т (Ктлк — Ктлн)

Кутр. = ---------------------------

2

где 3 - отчетный период в месяцах 

2,01+3/12(2,01-3,64)

Кутр. = = 0,801

2

      Коэффициент утраты ниже нормативного уровня = 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность.

Предприятия № 3

Кт.л.н. = 1,78    Кт.л.к. = 1,83

Кос.с.н. = 1,03 Кос.с.к. = 1,05

      По  таким показателям баланс признается неудовлетворительным, так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения = 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами превышает нормативное значение = 0,1. При таких значениях показателей рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

          1,83 + 6/12(1,83-1,78) 
Квосст. = ----------------------= 0,928

                  2

Значение коэффициента восстановления меньше 1, это свидетельствует

о том, что у  предприятия в ближайшие 6 месяцев  нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

      Вопрос 6.

      Основными   процедурами   банкротства  юридического   лица

      являются:

      - наблюдение, конкурсное производство, досудебная санация,

      - мировое соглашение;

      - наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение;

      - наблюдение, приватизация, конкурсное производство, мировое соглашение;

      Ваш вариант ответа.

      Ответ.

     Термин  «процедура банкротства» в Законе используется для описания особого правового  режима, установленного Законом, применяемого в отношении лица, имеющего признаки банкротства.

     Закон «о несостоятельности и банкротстве» определяет, что при рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры  банкротства:

     - наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;