Эффективность использования оборотных средств

     - обеспечение эффективной оплаты  труда;

     - расширение фронта выполнения работ, то есть выдача в работу максимально возможной номенклатуры (составных частей) узлов и деталей с соответствующим привлечением трудовых ресурсов предприятия;

     - составление графика изготовления  продукции и жесткий контроль  за его выполнением;

     - подробный расчет трудоемкости  изготовления товарной продукции  и сопоставление ее с возможностями  производства как по станочному  парку и оборудованию, так и  по численности рабочих кадров;

     - привлечение к выпуску товарной  продукции смежных предприятий  в случае нехватки собственных рабочих кадров и производственных мощностей;

     - доведение производственных заданий  до рабочих мест с обозначенным  размером оплаты труда за своевременное  и в полном объеме выполнение  заданий;

     - создание задела узлов и деталей  для компенсации потерь по причине брака и в связи с отклонениями от установленных сроков по причине поломки оборудования;

     - оптимальный подбор квалифицированных  кадров и расстановка по производственным  участкам;

     - внедрение и функционирование  системы качества, отвечающей международным стандартам и предусматривающей материальное стимулирование за качественное выполнение работ;

     - обеспечение исправного состояния  и работоспособности станочного  парка, оборудования и инженерных  сетей предприятия;

     - постоянная готовность и нормальное функционирование служб предприятия, обеспечивающих производство (центральная лаборатория, технологическая служба, подразделение главного метролога и др.).

     Еще одной составляющей производственного  цикла является период оборота средств  в готовой продукции. Готовая продукция - это, как известно, изделия, законченные производством и принятые отделом технического контроля. Размеры запасов готовой продукции зависят от характера производства, маркетинговой стратегии предприятия и спроса на продукцию. Однако независимо от масштабов производства и вида выпускаемой продукции целью эффективного управления средствами является минимизация средств в составе готовой продукции, во-первых, и уменьшение периода оборота этих средств, во-вторых. Сокращение запасов готовой продукции в крупносерийном и массовом производстве - задача крайне сложная. Соответственно решение проблемы «размораживания» средств, вложенных в готовую продукцию, требует предельно четкой организации труда и применения специальных методов управления.

     Так, для предприятий с большими масштабами производства и значительной номенклатурой  товаров оптимизация периода  оборота средств в готовой  продукции может быть достигнута применением метода АВС контроля. Аналогично этот метод можно применять  в процессе управления оборачиваемостью денежных средств в готовой продукции. Иначе говоря, принципы системы своевременного производства воплощаются не только на этапе формирования запасов материалов, но и на этапе изготовления, а также в процессе реализации готовой продукции. Тем самым создается возможность выставлять счета к оплате сразу же после отгрузки товарной продукции и соответственно завершить период оборота средств в готовой продукции в более ранние сроки нежели в том случае, когда продукция хранится на складе готовой продукции. Эффективное управление оборачиваемостью средств в готовой продукции достигается также развитием дилерской сети. Такая сеть позволяет существенно снизить запасы продукции на складах предприятия, ускорить продажу продукции и, как следствие, снизить период оборота средств в готовой продукции.

     Одной из весомых составляющих оборотных  средств предприятия является дебиторская  задолженность, то есть долговые права  к клиентам. Соответственно оборачиваемость  средств в составе дебиторской  задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия. Следует подчеркнуть, что решение задачи ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности - одна из сложнейших задач финансового менеджмента на промышленных предприятиях. Дело в том, что традиционное отнесение долговых прав к клиентам по быстрореализуемым оборотным активам применительно к промышленным предприятиям не подтверждается реальной действительностью. Правда, такие составляющие дебиторской задолженности, как векселя к получению, задолженность предприятию его работников и некоторые другие действительно являются быстрореализуемыми оборотными активами. Что же касается долговых прав к клиентам в части расчетов за товар, работы, услуги и авансы, выданные поставщикам, то такие права в большинстве случаев реализуются крайне медленно. Рост дебиторской задолженности из-за взаимных неплатежей меж предприятиями, а также между государством и предприятиями носит устойчивый характер в условиях экономики переходного периода. Причем если методы управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности в странах с развитой рыночной экономикой достаточно разработаны и стали нормой, то решение проблемы дебиторской задолженности на отечественных предприятиях теми же способами во многих случаях неприемлемо. Сложность решения этой задачи обусловлена тем обстоятельством, что, по существу, впервые в мировой практике период оборота дебиторской задолженности (измеряемый в днях) стал измеряться не днями, а месяцами и даже годами. Именно поэтому управление оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности в современных условиях - одно из самых приоритетных направлений финансового менеджмента предприятий. Для эффективного управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности целесообразно применять следующий комплекс взаимосвязанных мер. Во-первых, необходима четкая работа по учету и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовой базы. В настоящее время существуют две формы учета и списания неоплаченной дебиторской задолженности (см. табл. 9.). 

Таблица 9 - Формы учета дебиторской задолженности

     Первая  форма связана с истечением предельного  срока исполнения обязательств по расчетам за поставленную по договору товарную продукцию. Предельный срок исполнения обязательств по расчетам, как было отмечено выше, - 3 месяца с момента фактического получения товара, приемки работ. Такая дебиторская задолженность называется просроченной (неистребованной). Вторая форма связана с истечением срока исковой давности по и исполнению обязательств между сторонами договора. Обязательным условием истребования дебиторской задолженности является предъявление иска в арбитражный суд не позднее 4-х месяцев с момента отпуска, отгрузки товаров, выполнения работ. Только тогда дебиторскую задолженность можно считать истребованной и учитывать ее в общеустановленном порядке, не списывать ее с баланса в течение всего срока исковой давности (3 года, ст. 196 Гражданского кодекса РФ).

     Указанная работа по учету и списанию задолженности  совмещается с анализом дебиторов  и определением объема иллюзорных (нереальных) поступлений денежных средств. Анализ дебиторов позволяет исключить  на будущее дебиторов с высоким  риском. Во-вторых, для сокращения периода оборота дебиторской задолженности можно использовать метод АВС контроля за дебиторами. В-третьих, важно использовать возможность оплаты долгов векселями, ценными бумагами (акции, облигации), поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже. В-четвертых, по возможности нужно ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью снижения риска неуплаты монопольным потребителем. В-пятых, следует использовать возможности продажи счетов дебиторов факторинговой компании (специализированная организация или факторинговый отдел коммерческого банка). В условиях экономики переходного периода в отечественной практике такая форма управления оборачиваемостью дебиторской задолженности ограничена. Однако с развитием рыночных отношений она получит широкое распространение. Здесь важно, чтобы в отечественной экономике постоянно проявлялась тенденция снижения уровня инфляции. Тогда и счета дебиторов станут более привлекательными для факторинговых компаний.

     В-шестых, не следует затягивать обращение в арбитражный суд, если должник неадекватно реагирует на претензии. Зачастую даже предисковое обращение к должнику дает положительную реакцию. В-седьмых, важно, чтобы по любому из направлений работы в части ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности были задействованы квалифицированные менеджеры. Впрочем, это в равной мере относится к любому менеджеру, решающему вопросы, связанные с управлением оборотными средствами.

     Наконец, проблему ускорения оборачиваемости  средств в дебиторской задолженности можно решать еще на этапе заключения договоров с заказчиками товарной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо в договоре предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в безакцептном порядке. Данная форма расчета предусмотрена Положением от 08 сентября 2000 г. №120-П Центрального банка Российской Федерации «О безналичных расчетах в Российской Федерации».

     Преимущество  такой формы расчетов для исполнителя  работ по договору состоит в том, что заказчик обязан оплатить немедленно по предъявлении документов о сдаче работ исполнителем, то есть в безакцептном порядке. Другое дело, что заказчик не всегда согласен с такой формой расчетов, но это уже вопрос, решаемый договаривающимися сторонами.

     Изложенные  методы ускорения оборачиваемости текущих активов охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления оборотным капиталом. 

Выводы  и рекомендации 

     Одним из важнейших элементов производства являются оборотные активы. Оборотные средства - активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

     Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. В качестве основных компонентов оборотного капитала рассматриваются следующие составляющие:

     - производственные запасы предприятия,  которые в свою очередь включают: сырье и материалы, незавершенное  производство, готовую продукцию  и прочие запасы. Так как предприятие  вкладывает свои средства в  образование запасов, то издержки  хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров,

     - дебиторская задолженность. Когда  предприятие реализует свою продукцию  покупателям, это не означает, что оплата будет произведена  немедленно. Неоплаченные счета  за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфическим элементом дебиторской задолженности являются векселя к получению, которые по существу представляют собой ценные бумаги.

     - денежные средства и их эквиваленты.  Денежные средства представлены деньгами предприятия на счетах в банке и в кассе предприятия, а эквиваленты - ликвидные краткосрочные финансовые вложения, в том числе ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и другие ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

     Балансовая  прибыль на ЗАО «Мценскмебель» в 2009 году существенно уменьшилась по сравнению с 2008 годом на 1110 руб. или в 0,57%. Её уменьшению способствовало: уменьшение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт статьи дохода «Проценты к получению» и уменьшения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным уменьшением операционных расходов, что уменьшило балансовую прибыль на 0,57%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных операций, снизивший балансовую прибыль.

     Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме,  что в итоге  и обусловило снижение балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз. Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 2009 году стал убыток в размере 2307 тыс. руб., в то время как в предыдущем году наблюдалась прибыль в размере 711 тыс. руб., который уменьшился за отчетный период на 1596 тыс.руб.

     После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось -2307 тыс.руб. Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех расходов. В 2008 году прибыль отчетного периода составила 711 тыс.руб.

     В 2008 г. показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличивались, по сравнению с 2007 годом, хотя за аналогичный период 2009 года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции. Если за 2009 год все показатели рентабельности вложений ЗАО «Мценскмебель» упали по сравнению с 2008г., то в 2007 году произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 0,6 коп. балансовой прибыли. В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году снизились, что не положительно характеризует деятельность ЗАО «Мценскмебель» в 2009 году (относительно 2008 года).