Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2012 в 18:39, курсовая работа
Цели финансового планирования на предприятии:
обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами деятельности предприятия;
увеличение прибыли по основной деятельности и другим видам деятельности, если они имеют место;
организация финансовых взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами и дебиторами;
обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов;
обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Введение.
Глава 1.
Теоретические аспекты финансового планирования.
Финансовое планирование: понятие, цели, задачи.
Принципы финансового планирования.
Методы финансового планирования.
Глава 2.
Анализ современных методов финансового планирования предприятия на примере АО.
2.1
Анализ балансового метода финансового планирования.
2.2
Анализ метода денежных потоков финансового планирования.
2.3
Анализ расчетно-аналитического метода финансового планирования.
Глава 3.
Проблемы и пути совершенствования методов финансового планирования на предприятие.
Проблемы финансового планирования на примере АО «.
Пути улучшения финансового планирования на примере АО
Заключение.
Список используемой литературы.
Приложение.
На 2009 и 2010 года финансовая ситуация на предприятии недостаточно стабильна. На 2010 год недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат составил 1149196 тыс. тенге, и возрос по сравнению с предыдущим периодом на 724504 тыс. тенге. Если данная тенденция будет сохраняться, то предприятие может оказаться на грани банкротства.
Оценка финансовой устойчивости предприятия.
1. Коэффициент автономии (минимальное значение 0,5) – отношение общей суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса. Этот показатель отражает долю собственных средств в пассивах и представляет интерес, как для собственников, так и для кредиторов. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств. Высокий коэффициент автономии сокращает финансовый риск и дает возможность привлекать дополнительные средства со стороны. Но слишком большая величина может свидетельствовать и о неумении привлекать кредитные ресурсы. Изменения коэффициента могут свидетельствовать о расширении или сокращении деятельности предприятия.
Коэффициент автономии = собственный капитал/активы баланса (1)
На 2009 год: 1262040 тыс. тенге: 2286476 тыс. тенге = 0,6
На 2010 год: 1555560 тыс. тенге: 3142519 тыс. тенге = 0,5
Коэффициент автономии < 0,6, что означает, что предприятие не может покрыть обязательства за счет собственных средств.
2. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных (нормальное значение – меньше 0,5) – показывает соотношение между привлеченными ресурсами и собственными.
Коэффициент соотношения заемных средств и собственных = общая сумма
обязательств /собственный
капитал
На 2009 год: 1 - 0,6 = 0,4
На 2010 год: 1 - 0,5 = 0,5
Следовательно, предприятие живет за счет собственных средств, так как коэффициент меньше 1 вложений в актив.
3.Коэффициент мобильности собственных средств - этот коэффициент показывает, сколько средств находится в обороте предприятия
Коэффициент мобильности
собственных средств = Наличие собственных
и долгосрочных заемных источников
формирования запасов / собственные средства
предприятия
На 2009 год: 733970 тыс. тенге: 1262040 тыс. тенге =0,6
На 2010 год: 1100364 тыс. тенге: 1555560 тыс. тенге =0,7
4. Коэффициент соотношения
внеоборотных и собственных
На 2009 год: 528070 тыс. тенге: 1262040 тыс. тенге =0,42
На 2010 год: 455196 тыс. тенге: 1555560 тыс. тенге =0,29
Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств показывает рост на 0,13 обеспеченности внеоборотных средств собственными средствами.
Таблица 4.Анализ ликвидности баланса.
Актив |
2009 год |
2010 год |
Пассив |
2009 год |
2010 год |
Платежный излишек или недостаток |
В % к величине итого группы пассива | ||
2009 год |
2010 год |
2009 год |
2010 год | ||||||
1Наиболее ликвидные активы АI |
449951 |
207146 |
1.Наиболее срочные |
1024436 |
1586959 |
-574485 |
-1379813 |
-25,1,0 |
-43,9 |
2.Быстрореализуемые активы АII |
145517 |
226064 |
2.Краткосрочные пассивы ПII |
- |
- |
145517 |
226064 |
0,1 |
7,2 |
3.Медленно реализуемые активы АIII |
1162938 |
2254113 |
3.Долгосрочные и |
1162938 |
2254113 |
50,8 |
71,7 | ||
4.Труднореализуемые активы АIV |
528070 |
455196 |
4.Постоянные пассивы ПIV |
1262040 |
1555560 |
-733970 |
-1100364 |
-32,1 |
-35,0 |
Баланс |
2286476 |
3142519 |
Баланс |
2286476 |
3142519 |
- |
- |
- |
- |
Ликвидность предприятия - это способность обеспечить полное и своевременное выполнение своих финансовых обязательств. Сам термин «ликвидность» означает быстроту реализации, продажи, превращения материальных ценностей и активов в денежные средства.
Уровень ликвидности напрямую влияет на устойчивость финансового состояния предприятия, одной из главных задач которой является осуществление расчетных функций, проведение платежей между различными субъектами экономики.
Низкий уровень ликвидности ограничивает платежеспособность вплоть до полного прекращения деятельности, что может парализовать функционирование экономики.
По степени ликвидности активы предприятия можно разделить на несколько групп:
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги соответствующих групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается соотношение АI³ПI, А11³ПII, А111³ПIII, АIV£ПIV.
Оценка ликвидности (платежеспособности) предприятия.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности опт.>0,2-0,7 (5)
На 2009 год: 449951 тыс. тенге:1024436 тыс. тенге = 0,4
На 2010 год: 207146 тыс. тенге: 1586959 тыс. тенге = 0,1
2.Коэффициент общей
На 2009 год: (449951 тыс. тенге +145517 тыс. тенге):1024436 тыс. тенге = 0,6
На 2010 год: (207146 тыс. тенге +226064 тыс. тенге): 1586959 тыс. тенге = 0,3
3. Коэффициент текущей ликвидности опт. ³2 (7)
На 2009 год: (449951 тыс. тенге +145517 тыс. тенге +1162938 тыс. тенге):1024436 тыс. тенге = 1,7
На 2010 год: (207146 тыс. тенге +226064 тыс. тенге +2254113 тыс. тенге): 1586959 тыс. тенге = 1,7
При характеристике ликвидности баланса следует отметить, что на 2010 год наблюдается увеличение платежного недостатка наиболее ликвидных активов с 574485 тыс. тенге до 1379813 тыс. тенге для покрытия наиболее срочных обязательств. Возрос платежный излишек медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных и среднесрочных пассивов с 1162938 тыс. тенге до 2254113 тыс. тенге, а также увеличился излишек быстрореализуемых активов с 145517 тыс. тенге до 226064 тыс. тенге Выявлена недостаточная ликвидность баланса, что подтверждает расчет коэффициентов ликвидности.
Таблица 5. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.
№ п/п |
Коэффициенты |
Нормы ограничения |
2009 год |
2010 год |
Отклонения |
1 |
Общий показатель ликвидности |
0,9 |
0,7 |
-0,2 | |
2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,7 |
0,4 |
0,1 |
-0,3 |
3 |
Коэффициент ликвидности (критическая) |
|
0,6 |
0,3 |
-0,3 |
4 |
Коэффициент покрытия (текущая ликвидность) |
>2 |
1,7 |
1,7 |
- |
5 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
- |
1,6 |
2,0 |
+0,4 |
6 |
Доля оборотных средств в активах |
- |
0,8 |
0,8 |
- |
7 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
0,4 |
0,4 |
- |
8 |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
>1 |
- |
0,7 |
- |
9 |
Коэффициент утраты платежеспособности |
- |
- |
- |
Расчет коэффициентов:
На 2009 год: (449951 тыс. тенге +72759 тыс. тенге +387649 тыс. тенге): 1024436 тыс. тенге = 0,9
На 2010 год: (207146 тыс. тенге +113032 тыс. тенге +751371 тыс. тенге): 1586959 тыс. тенге = 0,7
На 2009 год: 1162938 тыс. тенге: (449951 тыс. тенге +145517 тыс. тенге +1162938 тыс. тенге -1024436 тыс. тенге)=1,6
На 2010 год: 2254113 тыс. тенге: (207146 тыс. тенге +226064 тыс. тенге +2254113 тыс. тенге - 1586959 тыс. тенге)=2,0
На 2009 год: 1758406 тыс. тенге: 2286476 тыс. тенге = 0,8
На 2010 год: 2687323 тыс. тенге: 3142519 тыс. тенге = 0,8
На 2009 год: 733970 тыс. тенге: 1758406 тыс. тенге = 0,4
На 2010 год: 1100364 тыс. тенге: 2687323 тыс. тенге =0,4
Общий показатель ликвидности уменьшился на 0,2 и составил на 2010 год 0,6; уменьшились коэффициенты абсолютной ликвидности на 0,3; коэффициент ликвидности на 0,3. Произошло увеличение коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,4. Все это означает недостаток платежеспособности предприятия. Восстановить платежеспособность предприятие вряд ли способно, так как К8<1, ниже установленного норматива.
Таблица 6. Анализ финансовых коэффициентов
№ п/п |
Показатели |
Нормы ограничения |
2009 год |
2010 год |
Изменения |
1 |
Коэффициент автономии |
0,6 |
0,5 |
-0,1 | |
2 |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
3,3 |
5,9 |
2,6 | |
3 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
|
- |
- |
- |
4 |
Коэффициент маневренности |
0,5 |
1,4 |
2,4 |
+1,0 |
5 |
Коэффициент имущества производственного назначения |
0,5 |
0,7 |
0,8 |
+0,1 |
6 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования |
0,6-0,8 |
0,6 |
0,5 |
-0,1 |
7 |
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат |
1 |
1 |
- | |
8 |
Коэффициент финансирования |
- |
- |
- |