Иностранные инвестиции и проблемы их привлечения в Республику Беларусь

Политические  риски иностранных инвесторов могут  быть минимизированы только лишь внешними по отношению к стране-акцептору  финансовыми институтами. Они могут  быть элиминированы подключением Республики Беларусь к международной системе  страхования политических рисков в  рамках Международного Агентства по гарантированию инвестиций при Всемирном  банке (МИГА), что укрепит позиции  страны в качестве потенциально привлекательной  для иностранных прямых инвестиций.

5.Условия  для защиты личности и собственности  инвесторов

Безопасность  личности и материальных ценностей  зависит в первую очередь от экономической  и криминальной ситуации на территории республики, а также от состояния  законодательства и практики его  применения в целом.

В целях защиты законных прав и безопасности инвесторов необходимо проведение следующих мер:

• улучшение методов урегулирования хозяйственных споров через создание многовариантности арбитражной процедуры;
• введение в законодательном порядке уголовной, административной и экономической ответственности за несоблюдение действующих юридических норм, а также введения новых положений о новых видах экономической преступности;
• создание механизма контроля за соблюдением хозяйственного законодательства со стороны инвесторов, должностных, юридических и физических лиц;
• обеспечение надежного взаимодействия белорусских правоохранительных органов с соответствующими службами стран происхождения инвестиций и международных организаций по борьбе с экономической преступностью;
• разработка и реализация специальных государственных программ предупреждения преступности в наиболее криминогенных сферах и отраслях экономики, учитывающих необходимое материальное и организационное укрепление соответствующих служб, следственных аппаратов и судов.

6. Международные условия

Международное инвестиционное сотрудничество включает в себя:

1. формирование сети двусторонних соглашений о поощрении и защите инвестиций, избежание двойного налогообложения;
2. усилия по созданию в мире благоприятного облика Беларуси как страны-реципиента инвестиций;
3. поэтапное развитие взаимоотношений с Европейским Союзом;
4. переговорный процесс по вступлению во Всемирную торговую организацию (ВТО);
5. развитие сотрудничества с экспертными международными организациями и международными финансовыми институтами;
6. устранение дискриминационных ограничений импорта отечественных товаров и услуг;
7. поддержку внешнеполитическими методами наиболее выгодных республике инвестиционных проектов.

Важным фактором является заключение республикой международных  соглашений, способствующих формированию благоприятных условий для привлечения  зарубежных инвестиций.

В настоящее  время Правительством республики подписаны  соглашения с рядом стран о  взаимной защите и поощрении инвестиций, а также заключены соглашения об исключении двойного налогообложения.

Для будущего Беларуси особую важность представляет развитие взаимоотношений с Европейским  союзом: в политике, торговле, финансах, науке, культурных связях и т.д. В  соглашении о партнерстве и сотрудничестве между Республикой Беларусь с  ЕС содержится обязательство обеих  сторон предоставить друг другу режим  наибольшего благоприятствования  в отношении движения капиталов, исключить в последующем двойное  налогообложение, создать правовую базу для прямых инвестиций, окончательно определить и закрепить права  инвесторов.

7. Информационное обеспечение процесса  привлечения инвестиций в экономику  страны содержит: сбор, обработку и актуализацию информации о законодательстве, состоянии рынка, перспективах развития экономики и отдельных отраслей, о предприятиях, заинтересованных в привлечении инвестиций, о ходе приватизации, продаже акций и т.д.

Реализация  задач информационного обеспечения  требует объединения усилий различных  структур, организации обмена информации с возможностями доступа к  ней за рубежом. С этой целью необходимо создать единую систему сбора  и обработки инвестиционной информации, потребителями которой могут  быть как государственные органы, регулирующие инвестиционную деятельность, так и фирмы, осуществляющие посредническую деятельность в инвестиционной сфере.

Во главе этой деятельности должен стоять орган, уполномоченный Правительством Республики Беларусь, и решать следующие задачи:

1. предоставление центральным органам управления обобщенной информации, связанной с инвестициями за счет всех источников финансирования;
2. сбор, обработку и анализ информации, связанной с формированием инвестиционного климата;
3. обобщение опыта деятельности инвесторов по реализации проектов и программ;
4. информационно-консультативное обслуживание отечественных и иностранных предприятий по вопросам привлечения инвестиций;
5. разработка и реализация информационной стратегии по улучшению образа Беларуси на мировых рынках капитала.

Сбор и  обработку информации необходимо осуществлять с привлечением государственных  органов управления.

Для более  качественных перемен в экономической  жизни страны и создания самого оптимального инвестиционного климата в условиях существующей на мировом рынке жесткой  конкуренции за привлечение иностранных  инвестиций предстоит сделать еще  очень много. Вместе с тем, практика показывает, что в Беларуси у инвесторов есть все возможности для эффективного и прибыльного бизнеса

2. Конкурентная позиция Беларуси в локализации иностранного капитала: преимущества и проблемы

В большинстве  стран мира устойчивое экономическое  развитие является предпосылкой роста  благосостояния граждан. Значительный вклад в достижение этой цели привносят  прямые иностранные инвестиции (ПИИ), привлекаемые в страну из-за рубежа. Многочисленные факторы притока ПИИ в страну (размеры рынка, политический риск, валютный курс, рабочая сила, торговые барьеры) и оттока ПИИ из страны (стратегии ПИИ-компаний, конкуренция в отрасли, технологичность производства) являются объектами исследований на протяжении многих десятилетий. Среди факторов притока ПИИ, находится значительное количество характеристик страны-реципиента, выявление наиболее приоритетных из которых вызывает большой интерес в научной литературе и мировой практике. Страновые риски и инвестиционный климат государств оцениваются по огромному спектру показателей, отражающих возрастающие потребности иностранных инвесторов в информации перед принятием решения об инвестировании. В современной мировой экономике среди основных факторов притока ПИИ преобладают три экономических (размеры рынка, темпы экономического роста и накопленный человеческий капитал) и два институциональных фактора (политический риск и коррупция).

Рейтинг Всемирного банка “Ведение бизнеса” (Doing Business), свидетельствующий о степени благоприятности деловой среды, является косвенным показателем экономической активности и развитии предпринимательства. [11] На протяжении последних пяти лет позиции Республики Беларусь в данном рейтинге существенно повысились (таблица 1).[Приложение Б] Прежде всего улучшения касаются условий открытия нового бизнеса, получения разрешений на строительство/лицензирование и регистрацию собственности. Благоприятнее стали условия для получения кредита, защиты инвесторов, трансграничной торговли и закрытия бизнеса, хотя в сравнении с другими странами остаются довольно сложными. Существенны недостатком для развития как национального, так и иностранного бизнеса на протяжении данного периода являются условия налогообложения, которые охватывают показатели количества налогов, общей налоговой ставки, ставки по налогу на прибыль, ставки по социальным налогам, доли налоговых уплат в прибыли. По условиям налогообложения Республика Беларусь находится на последнем, 183-м, месте, несмотря на упрощения в данной сфере, однако на фоне значительных изменений в условиях налогообложения в других странах эти корректировки оказываются несущественными. Конкурентные позиции стран по рейтингу ведения бизнеса показывают, что страны с малыми размерами рынка значительно упрощают бизнес-среду, что улучшает их преимущества для притока свободных международных инвестиционных ресурсов. Так, Азербайджан, Грузия и Армения имеют лучшие условия бизнес-среды по сравнению с Россией и Украиной (таблица 2). [Приложение Б]

Сравнивая общее  качество делового климата Республики Беларусь со странами Восточного партнерства ЕС, а также Россией и Казахстаном, необходимо отметить, что наша страна имеет преимущество перед наиболее привлекательными по параметру размеров рынка странами — реципиентами ПИИ — Россией, Украиной и Молдовой. В то же время кавказские страны и Казахстан предлагают более выгодные условия для осуществления хозяйственной деятельности. По индексу экономической свободы, который свидетельствует о возможностях предпринимательства в условиях рыночной экономики и эффективного государственного управления и рассчитывается с 1995 г., Республика Беларусь не занимала высоких позиций (таблица 3). [Приложение Б] Надо отметить, что рейтинг республики постоянно менялся и значительно вырос в 2010 г. (до 150-й позиции), опередив такие страны СНГ, как Узбекистан (158), Украину (162) и Туркменистан (171) [5]. Улучшение произошло за счет повышения свободы ведения бизнеса, снижения фискального давления и государственных расходов, движения трудовых ресурсов. Однако самые низкие рейтинги у республики остаются практически неизменными по следующим показателям:

● свобода финансов, что свидетельствует о зависимости банковской системы от государства;

● защита прав собственности, то есть экспроприация в стране возможна с высокой долей вероятности;

● свобода инвестиций, что указывает на наличие барьеров при осуществлении реальных инвестиций;

● свобода от коррупции. [11]

Среди стран  — непосредственных соседей Республики Беларусь по данному рейтингу довольно близка Россия (143), в то время как Польша (71), Литва (29) и Латвия (50) значительно опережают, предоставляя иностранным инвесторам более свободные условия экономической деятельности.

Таким образом, по индексу экономической свободы  за 2010 г. многие страны с транзитивной экономикой обладают существенными конкурентными преимуществами для привлечения ПИИ по сравнению с Республикой Беларусь (за исключением Украины, Узбекистана и Туркменистана). Эти преимущества связаны с продвижением и завершением процесса перехода к рыночной экономике.

Мировой показатель регулирования (Worldwide Governanc Indicator) рассчитывается Всемирным банком. В методологии исследования используются шесть индексов, отражающих различные параметры государственного управления. Эти параметры были выделены на основе общего определения, согласно которому государственное управление понимается как совокупность традиций и институциональных образований с помощью которых государственные органы власти управляют страной. Каждое государство по шести индексам получает свой рейтинг. Общий итоговый рейтинг не составляется. Показатели регулирования и их динамика в Республике Беларусь в целом свидетельствуют о низком уровне эффективности регулирования (таблица 4). [Приложение Б] Относительно высокой оценкой и положительной динамикой характеризуется только один показатель — политическая стабильность и отсутствие насилия. Остальные индикаторы находятся на низких позициях, в особенности право голоса и подотчетность, а также качество регулирования. Такой уровень эффективности работы правительства и верховенства закона свидетельствует о неблагоприятных условиях защиты инвестиций, что служит серьезным препятствием для качественных ПИИ. Сравнительный анализ показателей регулирования в Республике Беларусь и странах — соседях по СНГ в 2009 г. говорит о том, что республика отстает от всех стран по трем индикаторам: право голоса и подотчетность, качество регулирования, эффективность работы правительства (таблица 4).[Приложение Б] По показателю верховенства закона республика отстает от анализируемой группы стран, но незначительно. Однако в борьбе с коррупцией Беларусь опережает Украину, Казахстан, Азербайджан и Россию, по показателю политической стабильности и отсутствия насилия уступает только Казахстану. Таким образом, по многим показателям эффективности регулирования Республика Беларусь находится примерно на одном уровне со странами-соседями. Однако отставание по таким важным показателям регулирования, как верховенство закона, эффективность и качество работы правительства, свидетельствует о конкурентных преимуществах стран-соседей по локализации ПИИ. Уровень коррупции оценивается не только в рамках комплексных показателей, но отдельно международным агентством Transparency International. Индекс восприятия коррупции отражает, как жители той или иной страны воспринимают уровень коррупции в своем государстве. Расчет этого индекса базируется на 13 независимых исследованиях. [11] По индексу восприятия коррупции Республика Беларусь уступает странам ЕС-10, ЮВЕ, а также Грузии, Казахстану, Молдове, Армении (таблица 5).[Приложение Б] В то же время в большинстве стран СНГ уровень коррупции выше, чем в Беларуси. Динамика данного индекса в Беларуси демонстрировала рост до 2006—2008 гг., когда республика остановилась на 151-м месте, а затем с 2009 г. — заметно снизилась (139-е место). Как уже упоминалось, высокий уровень коррупции является одним из самых серьезных препятствий для притока ПИИ в страны-реципиенты. По этой причине национальной экономике необходимы реформы с целью снижения коррупции, в том числе в сфере движения к рынку и обеспечения прозрачности конкурентной среды, что повлечет за собой рост национальных инвестиций, приток эффективных ПИИ и в конечном итоге повысит экономическую конкурентоспособность страны. В соответствии с исследованиями Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) трансформационных процессов (2009 г.) в Республике Беларусь в среднесрочной перспективе экономическая конкурентоспособность будет зависеть от модернизации промышленности и повышения ее эффективности, в частности энергоэффективности, что потребует дальнейшей либерализации и коммерциализации финансовой системы в целях оптимизации распределения ограниченных капитальных ресурсов. ЕБРР признает улучшение делового климата и бизнес-среды по многим параметрам в 2009 г., однако отмечает, что главными препятствиями развития предпринимательской деятельности по-прежнему являются сложившаяся система налогообложения и необходимость получения различных лицензий и разрешений на предпринимательскую деятельность, а также недостаточно высокий уровень образования работников. [11]

Сравнительный анализ процесса трансформации в рыночную экономику стран с переходной экономикой показывает значительное отставание Беларуси от остальных стран (за исключением Туркменистана) по показателям доли частной собственности в экономике и развитию конкуренции, что негативным образом сказывается на восприятии иностранными инвесторами республики при размещении инвестиций и открытии новых производств.

Рейтинг Всемирного банка “Инвестиции без границ” показывает возможности для локализации ПИИ в рамках существующего в странах правового поля. Он стал рассчитываться для 87 экономик мира только с 2010г. по следующим категориям: открытие иностранного бизнеса, доступность производственных земель, арбитраж коммерческих споров, возможности инвестирования по секторам. Республика Беларусь по рейтингу открытия иностранного бизнеса занимает позицию выше средней в регионе Восточной Европы и Средней Азии (78,9), предлагая 6 процедур регистрации за 7 дней с высоким уровнем простоты процедур (таблица 6). [Приложение Б] По показателям доступности производственных земель для иностранного инвестора Беларусь демонстрирует значения, близкие к средним по региону.

Так, в республике высокий уровень надежности прав собственника и прав аренды. Арендованную землю, на размеры которой ограничений нет, арендатор может использовать под залог и сдать в субаренду. Однако процедура субаренды несколько сложна, что ограничивает ее широкое использование, но в то же время снижает возможности злоупотреблений. Ограничением в сфере доступности производственных земель является то, что в основном для аренды предлагаются земли государственной собственности. Доступность и полнота предоставления информации о возможностях аренды земли характеризуется невысоким рейтингом, что объясняется ее децентрализацией по регионам и сложностью процедур удовлетворения запроса.

В рамках оценок в сфере арбитража коммерческих споров Республика Беларусь занимает высокие позиции по индексу законодательной силы (78,3), простоты процедуры арбитража (79) и индексу степени судебной помощи (84,9). Оценка возможностей для иностранного инвестирования по секторам показывает, что вхождение иностранных компаний во многие отрасли в Республике Беларусь формально не ограничено долей иностранной собственности, но реально лимитировано монополией государственных предприятий, что делает Беларусь менее открытой страной для ПИИ по сравнению с другими странами с транзитивной экономикой.

Ограничения на долю иностранной собственности существуют в различных секторах. Такие секторы, как стационарное телефонное обслуживание, передача и распределение электроэнергии, железнодорожные перевозки, являются закрытыми для иностранного капитала. В ряде других секторов иностранная собственность ограничена долей, меньшей 50%. Это касается средств массовой информации (30%) и страхования (49%) [9]. Кроме того, большое число секторов характеризуется доминированием государственной собственности.