Иностранные инвестиции и проблемы их привлечения в Республику Беларусь

Объектом  иностранных инвестиций на территории Республики Беларусь могут быть: любые  предприятия и организации, занимающиеся деятельностью, не запрещенной на территории республики; здания и сооружения, имущество  белорусских юридических и физических лиц; акции, банковские вклады, страховые  полисы и другие ценные бумаги и  средства; научно-техническая продукция; права на интеллектуальные ценности; иное имущество и приобретенные  имущественные права, включая права  на пользование землей и другими  природными ресурсами республики для  осуществления своей деятельности.

Иностранными инвесторами  в соответствии с частью 4 статьи 3 Инвестиционного Кодекса признаются:

- иностранные государства  и их административно-территориальные  единицы в лице уполномоченных  органов;

- международные организации;

- иностранные юридические  лица;

- иностранные организации,  не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с  законодательством иностранных  государств;

- иностранные граждане;

- физические  лица (граждане Республики Беларусь  и лица без гражданства), постоянно  проживающие за пределами Республики  Беларусь.

Иностранным инвесторам в соответствии с действующим  законодательством запрещается  делать инвестиции в сферы обеспечения  обороны и безопасности Республики Беларусь, изготовления и реализации наркотических, сильнодействующих  и ядовитых веществ (перечень утвержден  Министерством здравоохранения  Республики Беларусь). Иностранные инвестиции в имуществе юридических лиц, занимающих монопольное положение на рынке Республики Беларусь, без согласия Министерства экономики Республики Беларусь не допускаются. [22, Статья 78]

Иностранные инвестиции на территории Республики Беларусь регулируются путём  регистрации субъектов, лицензирования и квотирования внешнеэкономических  операций, таможенным режимом.

 

2. Формы привлечения иностранного капитала

 

Иностранные инвестиции привлекаются в экономику страны, как правило, с целью осуществления ее структурной  перестройки и обеспечения экономического роста. При этом наряду с дополнительными  финансовыми и материальными  ресурсами привлекаются зарубежные передовые технологии, техника, оборудование, управленческий опыт и т.д., создаются  новые рабочие места. Использование  иностранного капитала нацелено на развитие экспортного потенциала страны, расширение производства импортозамещения, повышение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции.

Иностранные инвестиции могут быть представлены в форме предпринимательского капитала, помещаемого в производственные предприятия стран-реципиентов, и  в форме ссудного капитала в виде займов, кредитов, вложений на текущие  счета в иностранные банки, причем вложения предпринимательского капитала могут происходить в виде прямых и портфельных инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции — основная форма экспорта предпринимательского капитала в зарубежные предприятия, обеспечивающая контроль инвестора  или его участие в управлении производством. По определению Международного валютного фонда иностранные инвестиции являются прямыми в том случае, когда иностранный инвестор владеет не менее 25 % уставного капитала предприятия. Прямые иностранные инвестиции осуществляются путем создания совместного предприятия или организации нового; покупки или поглощения действующих предприятий; открытия зарубежного филиала.

Прямые иностранные инвестиции являются, как правило, долгосрочными  и значительными по объему, что  выгодно для стран-реципиентов.

Портфельные инвестиции предполагают ограниченное участие в предприятиях, компаниях стран-получателей, осуществляемое через инструменты фондового  рынка, например покупку акций, облигаций  или других ценных бумаг. При этом инвесторы не контролируют производство компании и почти не влияют на процесс  управления ею.

Ссудный капитал в виде кредитных  иностранных инвестиций — это  кредиты иностранных государств, банков, международных финансово-кредитных  учреждений и организаций, корпораций для финансирования инвестиционных проектов в стране-реципиенте.

Иностранные кредиты, осуществляемые в рамках межправительственных соглашений, предоставляются под платежную  гарантию правительства или центрального банка, что делает их наиболее привлекательной  для иностранных инвесторов формой вложения капитала, в большой степени защищенной от риска не возврата.[17, c.20]

В зависимости от формы собственности  иностранные инвестиции могут быть государственными, частными и смешанными. Государственные, инвестиции — это  займы, кредиты, техническая помощь, предоставляемые одним государством другому в рамках международных  договоров, межправительственных соглашений. Частные инвестиции — вложения частных  фирм, компаний, банков, граждан в  соответствующие субъекты другой страны. Смешанные инвестиции — вложения государственных и частных инвесторов в сочетании.

По форме вложения иностранные  инвестиции можно разделить на денежные, товарные, интеллектуальные. Денежные инвестиции представлены в виде банковских вкладов, вложений в акции и другие ценные бумаги, страховые полисы и других денежных средств. Товарные инвестиции могут быть осуществлены путем вложения зданий, сооружений, оборудования и другого имущества юридических и физических лиц в уставные фонды создаваемых предприятий, компаний, банков и т.п. Под интеллектуальными инвестициями подразумевается вложение прав на интеллектуальную собственность, имущественных прав, научно-технической продукции и т.п. [17, c.21]

Иностранные инвестиции осуществляются в форме:

• долевого участия в уставных фондах юридических лиц;
• создания юридических лиц, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;
• приобретения имущества или имущественных прав, а именно: недвижимости, ценных бумаг, прав на объекты интеллектуальной собственности, концессий, оборудования, других основных средств.

Таким образом, иностранные  инвесторы могут осуществлять инвестиционную деятельность как в форме учреждения новых коммерческих организаций  на территории Республики Беларусь, так  и в форме приобретения долей  в уставном фонде (акций) в действующих (зарегистрированных) коммерческих организациях, а также путём открытия иностранного представительства. Основным отличием между указанными формами является то, что организация с иностранными инвестициями создается для занятия предпринимательскими видами деятельности и извлечения прибыли, представительство же, наоборот, не может извлекать прибыль, а создается для представления интересов зарубежной компании на территории Республики Беларусь.

 

1.3.. Влияние иностранных инвестиций на национальную экономику

 

В странах с переходной экономикой необходимость в иностранных инвестициях возникает при проведении государственной политики по снижению и стабилизации уровня инфляции, для формирования институтов рыночной экономики, осуществления структурной перестройки экономики и обеспечения устойчивого экономического роста.

Ограниченность внутренних источников финансирования инвестиционной деятельности, не позволяющая обеспечивать расширенное  воспроизводство, обновление производственного  потенциала и расширение экспортных возможностей страны, обусловливает  необходимость привлечения иностранных  инвестиций в экономику, но для этого в стране должна действовать стабильная и прозрачная законодательная база в области инвестиций; ее экономическая политика должна положительно оцениваться авторитетными международными финансово-кредитными организациями (МВФ, Всемирным банком и т.п.); права собственности иностранного инвестора — иметь правовое обеспечение; необходимо проведение льготной налоговой, таможенной, валютной политики для иностранных инвесторов и т.п.

Прямые иностранные инвестиции стимулируют рост экспорта и являются важным постоянным источником валютных резервов.

При привлечении прямых иностранных  инвестиций в процессе приватизации госсобственности имеется возможность  финансирования бюджетного дефицита, пенсионных программ и других обязательств. Привлечение прямых иностранных  инвестиций может привести к росту  производительности через предоставление новых технологий, улучшение методов работы и контроля качества, обучение кадров.

Преимущественной формой инвестиций являются прямые инвестиции, так как  служат источником капиталовложений, не ложатся бременем на внешний долг государства, обеспечивают интеграцию национальной экономики в мировую  и служат фактором усиления рыночных отношений. Развитие совместного предпринимательства обусловливает появление новых отраслей предпринимательства, снижение производственных затрат и расширение рынков сбыта. [26, с. 221]

Деятельность иностранных предприятий  оказывает влияние на внутренний рынок, так как заставляет поставщиков  и местных конкурентов поставлять качественные товары предприятиям, работающим на международных рынках.

Массовое производство может быть эффективным, если продукция обладает высокой конкурентоспособностью, получаемой за счёт концентрации научных разработок и финансовых ресурсов. Современное производство ориентируется не на национальные или региональные масштабы, а на мировое экономическое пространство. [25, с. 42]

Все участники инвестиционного  процесса – иностранные инвесторы  и принимающая сторона – действуют  ради получения прибыли. Чтобы интересы сторон были сбалансированы, необходимо договариваться о норме прибыли, уровне риска, о стимулах и гарантиях. Чтобы обезопасить свою экономику, многие страны-импортёры принимают соответствующие меры: запрещают или ограничивают прямое инвестирование в отдельные отрасли народного хозяйства или сферы деятельности. В качестве условий инвестирования правительства стран-импортёров выдвигают такие, как обязательное участие в капитале местных вкладчиков, использование сырья или продукции данной страны, подготовка кадров, строительство объектов социального назначения.

Таким образом, страны-импортёры с  помощью дополнительных финансовых ресурсов не только получают дополнительную прибыль, но и развивают отдельные  регионы, повышают занятость населения  и решают другие социальные проблемы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Иностранные инвестиции на территории  Республики Беларусь: состояние и проблемы

 

2.1. Инвестиционная политика  и инвестиционный климат Республики  Беларусь на современном этапе.

 

В Беларуси сегодня созданы благоприятные  условия для привлечения в  страну иностранных инвестиций. Во многом они обусловлены государственной  инвестиционной политикой, в основу которой Правительство республики закладывает несколько основных принципов:

• Многовекторность инвестиционного сотрудничества.

Сегодня основные инвесторы в республике – это  Россия, на долю которой приходится более половины привлекаемых инвестиций от общего объема, и ряд европейских стран (Швейцария, Австрия, Германия, Нидерланды). Однако большой интерес для нас представляют также инвестиции из ближне-восточного и азиатского регионов, в том числе сотрудничество с Китаем, Венесуэлой, Ливаном, Ираном, Сирией, Саудовской Аравией, Израилем, с которыми в настоящее время активизируются инвестиционные связи.

• Обеспечение производственной и инновационной направленности привлекаемых инвестиций связанной со структурной перестройкой и модернизацией реального сектора экономики, обеспечением конкурентных преимуществ республики.

Приветствуются  капиталообразующие инвестиции в виде создания совместных производств, реинвестирования прибылей, поставок оборудования в рамках кредитных линий. Инновационную направленность инвестиций призвана обеспечить реализация проекта по созданию Парка высоких технологий. В настоящее время государством взят курс на развитие перспективных, с точки зрения мировой науки, направлений исследований: информационные технологии, биотехнологии, оптико-электронные технологии и приборы, микроэлектроника, лазерные и плазменные технологии, приборостроение, машиностроение, лекарственные препараты.

• Установление равных условий деятельности для иностранных и национальных инвесторов.

Акценты в  инвестиционной политике постепенно смещаются  от преференциального режима к созданию универсальных общеэкономических  условий, определяющих привлекательность  инвестиционной среды, что обеспечит  стабильные и предсказуемые правила  игры всех инвесторов. В то же время  белорусское Правительство обеспечивает разработку и осуществление комплекса мер, направленных на создание еще более благоприятных условий для зарубежных инвесторов. В стране проведена значительная работа по совершенствованию инвестиционного законодательства. Внесены изменения и дополнения в Инвестиционный кодекс, которые расширяют правовое поле деятельности для иностранных инвесторов. В частности, сняты ограничения на организационно-правовые формы, в которых могут создаваться коммерческие организации с иностранными инвестициями, предусмотрена возможность осуществления инвестиций в Республике Беларусь иностранными организациями, не имеющими статуса юридического лица в стране происхождения, расширены виды инвестиционной деятельности за счет включения в них подписки на дополнительную эмиссию акций.

Для повышения  инвестиционной привлекательности  во всех областных центрах и столице  Беларуси на срок от 30 до 50 лет Указами  Президента страны созданы шесть свободных экономических зон (СЭЗ "Брест", "Гомель-Ратон", "Гродно-инвест", "Минск", "Могилев" и СЭЗ "Витебск"), которые представляют собой территории со специальными налоговыми, таможенными и регистрационными режимами и дают дополнительные льготы инвесторам. Вклад СЭЗ в отдельные макроэкономические показатели в целом по республике последовательно увеличивается.