Финансовое планирование на предприятии

разработка проектных  показателей освоения рынков и предполагаемого  объема продаж; 

расчет различных  видов себестоимости (полной, усеченной, в том числе производственной, прямой и др.); 

проектирование годовых потоков денежных средств и определение финансовых результатов, что предполагает прогнозы динамики поступления выручки; 

определение необходимых  размеров инвестиций, источников финансовых ресурсов по расширению производства, их эффективности и воздействия на прибыль. 

В современных  условиях возрастает значение системы  бюджетирования на предприятии, которое  охватывает как организацию в  целом, включая производство, реализацию, финансирование, так и подразделения, которые занимаются отдельными видами деятельности. Бюджеты включаются в общую систему управления предприятием. Бюджетирование, с одной стороны, — это процесс составления финансовых планов и смет, с другой — управленческая технология, предназначенная для выработки и повышения финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений. Бюджетирование, как правило, начинается с разработки операционных бюджетов: 

бюджета продаж; 

производственного бюджета; 

бюджета прямых материальных затрат; 

бюджета прямых затрат труда; 

бюджета общепроизводственных расходов; 

бюджета управленческих расходов; 

бюджета коммерческих расходов. 

На их основе составляются основные бюджеты: 

бюджет движения денежных средств; 

бюджет доходов  и расходов; 

прогнозный баланс. 

По уровню финансового  планирования выделяются федеральные, региональные и муниципальные финансовые планы (бюджеты). 

Бюджетное планирование — важнейшая составляющая финансового  планирования, позволяющая определить объем, источники и целенаправленное использование бюджетных ресурсов на каждом из уровней управления (федеральном, региональном, муниципальном). С учетом принципов бюджетного федерализма в ходе бюджетного планирования распределяются доходы и расходы между бюджетами разных уровней на основе использования существующих форм межбюджетных отношений. 

В соответствии со ст. 174 БК РФ разрабатывается среднесрочный  финансовый план субъекта РФ (муниципального образования), содержащий основные параметры  бюджета субъекта РФ (местного бюджета). Он содержит следующие параметры: 

прогнозируемый  общий объем доходов и расходов соответствующего бюджета и консолидированного бюджета субъекта РФ (муниципального района); 

объемы бюджетных  ассигнований по главным распорядителям бюджетных средств; 

распределение между муниципальными образованиями  дотаций на выравнивание бюджетной обеспеченности; 

нормативы отчислений от налоговых доходов в местные  бюджеты; 

дефицит (профицит) бюджета; 

верхний предел государственного внутреннего долга  субъекта РФ, муниципального долга. 
 

  

Важными направлениями  работы финансового менеджера являются финансовое планирование и прогнозирование. План и прогноз — понятия не тождественные, каждый из них как инструмент управления выполняет свою роль. 

В широком смысле слова финансовое прогнозирование  заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов. Такой прогноз имеет значение прежде всего для самого предприятия, поскольку постоянными задачами при продолжающейся деятельности остается привлечение капитала и предупреждение банкротства. В условиях цивилизованного рынка конкуренция побуждает увеличивать объем продаж, снижать издержки, обеспечивать качество продукции, диверсифицировать производственную деятельность, что требует постоянного притока капитала и финансовой устойчивости. 

Наряду с этим понятие прогноза употребляется  применительно к расчетам, необходимым  для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств. 

Прогноз перспектив финансового состояния предприятия  имеет значение и для внешних пользователей экономической информации. В их число входят банки, которые в процессе кредитования обеспечивают финансовыми ресурсами предприятие -ссудозаемщика, заинтересованы в своевременном погашении кредита, имеют доступ к текущей финансовой отчетности клиентов и возможности для анализа и прогнозирования. По опыту западных стран можно сказать, что в банках проводится значительная работа по прогнозированию банкротства предприятий.1 Применяемые методы оценки вероятности банкротства освещаются в специальной литературе, в том числе и отечественной. Примером финансового прогноза может служить также оценка финансового состояния предприятия по критериям для определения неудовлетворительной структуры баланса, разработанным в целях реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий3 . В соответствии с результатами оценки финансового состояния предприятие может быть признано неплатежеспособным, могут быть сделаны выводы о реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность, о реальной возможности предприятия утратить платежеспособность, если в ближайшее время им не будут выполнены обязательства перед кредиторами. 

Финансовое прогнозирование  создает основу для годового и  перспективного финансового планирования на тот период, который можно считать подходящим для достоверного плана. В западной практике — это обычно 3-5 лет 

■   Финансовое планирование —- это один из важнейших  ин 

струментов финансового  управления. В нашей стране при  су 

ществовавшей  прежде отраслевой системе управления перспек 

тивный план предприятия составлялся на 5 лет  с разбивкой по 

годам. На финансовые отделы государственных предприятий 

возлагалась разработка показателей в пятилетнем финансовом 

плане, оценка проектов перспективного плана принятия более 

напряженных финансовых заданий. Эти права в области  пла 

нирования были формальными. План определялся заданиями 

отраслевого министерства. Годовые финпланы, утверждаемые 

предприятием  самостоятельно, тем не менее составлялись на 

основе контрольных цифр по объему реализуемой продукции, 

номенклатуре  важнейших изделий, сумме прибыли, рентабель 

ности, платежам в бюджет, доводимых до предприятий  выше 

стоящими организациями, и согласовывались с ними. Незыб 

лемость планового  решения постепенно трансформировалась в 

корректировки "сверху", которые не были связаны  с поиском 

альтернативного варианта. Планы были громоздкими, а  многие 

показатели не могли быть реально использованы в управлении. 

Такой подход к  планированию не делает его инструментом 

управления в  современном понимании, поэтому  представляет 

интерес изучение накопленного мирового опыта в области  фи 

нансового планирования и прогнозирования. Следует иметь  в 

виду, что единой системы внутрифирменного планирования не 

существует,   финансовое   планирование   можно   рассмотреть 

только в целом, выделив то полезное, что может  быть исполь 

зовано в российских условиях. Современные методы финансов 

вого планирования уже применяются на некоторых  отечествен 

ных предприятиях. 

Финансовый план отражает синхронность поступления и 

расходования  денежных средств. Это позволяет  оценить буду 

щую ликвидность, т.е. достаточность средств для  финансирова 

ния мероприятий  бизнес-плана и расчетов по обязательствам 

предприятия. В  основе составления плана лежит метод денеж 

ных потоков, движение которых выявляется на основе бюдже- 

тирования всех издержек и расходов и составления  прогнозов о доходах и поступлениях. 

■ Содержание финансового  плана. При разработке финансового  плана используются данные финансовой отчетности за предыдущий период. Это необходимо для анализа финансового состояния компании, который позволяет поставить "диагноз", выявить нежелательные отклонения, учесть результаты аналитического обобщения в плане. Задача облегчается идентичностью содержания форм (таблиц), используемых в планировании, и форм финансовой отчетности — отчетный бухгалтерский баланс и прогнозный, отчет о прибылях и убытках и прогноз отчета о прибылях и убытках, бюджет денежных средств и отчет о движении средств. Последняя форма отчетности предусмотрена в составе финансовой отчетности не во всех странах, но западные компании все равно составляют отчет о движении денежных средств, который используется для нужд внутреннего финансового управления. 

Другое важное обстоятельство, отличающее современную практику финансового планирования, состоит в идентичности показателей годового плана и оперативного (составляемого на небольшой период). Правильнее сказать, что годовой план раз* бит на короткие промежутки времени, что позволяет отслежи| вать синхронность поступлений и расходов и устранять кассо-; вые разрывы. В (отечественной практике прежде эта задача решалась с помощью платежного календаря, составляемого на 5, 10 дней, месяц в зависимости от величины однодневного денежного оборота. Платежный календарь, несомненно, — полезный оперативный план, он может и сейчас составляться таким образом, чтобы охватывать движение средств со всех счетов предприятия, но его разделы и показатели не соответствуют содержанию годового финансового плана (баланса доходов и расходов), форма которого использовалась прежде в финансовом планировании. 

В завершенном  виде финансовый план обычно состоит  из трех документов — планового  отчета о прибылях и убытках, планового (прогнозного) бухгалтерского баланса, плана движения денежных средств (или планового отчета о движении средств). Последний называют еще бюджетом денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, составляемый на год с поквартальной разбивкой, и отражает денежные потоки: поступления (включая остаток средств на начало планируемого периода), расходы денежных средств, (в том числе все направления оттоков средств), избыток или недостаток наличности (разница между поступлениями и расходованием средств), внешние источники привлечения средств и статьи погашения задолженности или выплаты дивидендов. Таким образом, планированием охватывается весь денежный оборот, что позволяет анализировать и оценивать притоки и оттоки денежных средств, принимать решения о способах финансирования дефицита средств. План движения денежных средств считается составленным, если предусмотрены источники покрытия их дефицита. 

С помощью планового  отчета о прибылях и убытках определяется размер получаемой прибыли в предстоящем  периоде. Прогнозный баланс показывает имущественное и финансовое состояние предприятия на конец планируемого периода и отражает изменения в активах и пассивах вследствие планируемых мероприятий. 

■ Расчеты, необходимые  для составления финансового  плана. При разработке годового финансового  плана компании исходной точкой является бюджет объема продаж (расчет или прогноз объема реализации продукции), так как его показатели сказываются практически на всех других статьях доходов и расходов. После расчета предполагаемой выручки от реализации продукции составляется бюджет (план) производства и проводится бюджетирование (расчет) всех издержек. Эти расчеты отражают процесс производства и сбыта продукции, что в западной практике называется операционной деятельностью, а сводный расчет — операционным бюджетом. 

Примерную краткую  форму плана финансирования можно  представить следующим образом (данные условные): 

При разработке плана необходимо разграничить направления  деятельности — хозяйственная, инвестиционная, финансовая, что повысит результативность управления денежными потоками. Также целесообразно заранее определить интервал планирования исходя из конкретных условий хозяйствования отличие от аналогичных расчетов в прежнем техпромфинплане российских предприятий — ориентация на рынок, на потребителя — производить только то, что можно продать. Именно эта позиция позволяет в дальнейшем прогнозировать денежные потоки в виде поступлений, дает возможность составить прогнозный отчет о прибыли.