Финансовое планирование на предприятии

Итак, нормативный метод планирования заключается в установлении для определенного отрезка времени фиксированной системы норм.             Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объёмный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель. Для более наглядного отражения применения нормативного планирования в планировании финансовой деятельности предприятия можно привести следующий пример: Цены на сырьё, необходимое для изготовления продукции, колеблется на рынке от 1000 до 1200 руб. за 1 кг. 

Принимаем для  расчёта планового объёма финансовых ресурсов 1200 за 1 кг. Объёмный показатель (план выпуска продукции) - 1000 кг. Норма  затрат сырья - 1 кг на 1 единицу продукции. Тогда плановая величина финансовых ресурсов (оборотного капитала), необходимых для закупки сырья, составляет 1200000 руб. (1200 х 1000). 

  Расчётно-аналитический  метод   Сущность расчётно-аналитического  метода планирования финансовых  показателей заключается в том,  что на основе анализа достигнутой  величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис 1.)   Рис 1.    Схема расчётно-аналитического метода планирования. Расчётно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.д. 

Этот метод  планирования  показывает влияние  факторов на величину прибыли, однако он в достаточной степени не учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования.     Балансовый метод   Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путём построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др. Фонд накопления - это денежные средства, направляемые на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами, т.е. 

на создание нового имущества предприятия. Фонд потребления - это средства нераспределенной прибыли, направляемые на материальное поощрение работников коллектива и  иные аналогичные мероприятия, не приводящих к образованию имущества предприятия. Балансовая прибыль представляет собой сумму прибылей от реализации продукции, от прочей реализации и доходов по внереализационным операциям за вычетом расходов по ним. Ставка налога на прибыль в 1998г. составляла от 35 до 43%. 

При этом следует  иметь в виду, что доходы от долевого участия в других хозяйствующих  субъектах и доходы по ценным бумагам  облагаются налогом по ставке 15%, доходы от видеопоказа - 70% и т. п. Поэтому  эти доходы надо выделить из облагаемой прибыли в отдельную группу. Хозяйствующие субъекты, в том числе получившие убыток, имеющие превышение фактических расходов на оплату труда работников, занятых в основной деятельности в составе себестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению с их нормируемой величиной, уплачивают в бюджет налог с суммы превышения этих расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления использования прибыли, если иное не предусмотрено уставом. 

При прогнозировании  баланса рассчитываются, в первую очередь, ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей и выявляется потребность во внешних источниках финансирования. В то же время, планирование является не самостоятельной деятельностью, а элементом управленческого контура . В рамках этого контура принятие верных управленческих решений в решающей степени зависит от возможности сопоставлять фактические и планируемые результаты и находить причины расхождения. Очевидно, что для корректности такого сравнения требуется совпадение методик планирования и фиксации результатов. 

Поскольку фиксация финансовых результатов осуществляется с помощью бухгалтерии, представляется желательным, чтобы планирование также происходило на основе бухгалтерской методики, с использованием плана счетов и проводок. При  реализации балансового метода планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется и от возможности производить товары или услуги, и от потребностей рынка в них. В процесс управления предприятием явно включается маркетинг. Таким образом, этот метод позволяет интегрировать взаимоотношения потребитель - предприятие с внутренними бизнес-процессами предприятия.   Пример: Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид: Он  +  П = Р + Ок, где Он - остаток средств фонда на начало планового периода, руб. 

П - поступление  средств в фонд, руб. Р - расходование средств фонда, руб. Ок - остаток средств  фонда на конец планового периода, руб.   Остаток фонда накопления на плановый год - 100 тыс.руб. 

В течение года за счёт фонда накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 500 тыс.руб. На конец года предполагается остаток фонда накопления в сумме 30 тыс.руб. Тогда план поступления средств в фонд накопления должен составлять: П = Р + Ок - Он; П = 500 + 30 - 100 = 430 тыс. 

руб.   Метод  оптимизации плановых решений Сущность метода оптимизации плановых решений  заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем  чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. Собственно прогнозирование  осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности.  При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведённых затрат; максимум приведённой прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала, т.е. 

ускорение оборачиваемости  средств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного роиска). К примеру,  планирование материальных ресурсов включает в себя составление проектов заказов на закупку и/или внутреннее производство необходимых материалов-комплектующих. Из всех составленных проектов по этому вопросу выбирается наиболее оптимальный. 

Оптимальное решение  содержит следующие вопросы:

        производственная деятельность  описывается как поток взаимосвязанных заказов; ·        при выполнении заказов учитываются ограничения ресурсов; ·        обеспечивается минимизация производственных циклов и запасов; ·        заказы снабжения и производства формируются на основе заказов реализации и производственных графиков; ·        движение заказов увязывается с экономическими показателями; ·        выполнение заказа завершается к тому моменту, когда он необходим.   Известно, что выпуск продукции напрямую связан с тем, насколько хорошо и ритмично предприятие снабжается сырьем или комплектующими, насколько рационально используются складские площади, и, наконец, насколько ее выпуск связан с заказами клиентов или потребностью рынка. Изменение оптимального соотношения любой из этих составляющих влечет за собой те или иные проблемы. Перебои с поставками сырья влекут за собой простои в выпуске продукции, поступление большего, чем необходимо, количества материалов может повлечь за собой необоснованные потери. Именно с целью оптимального управления производством от поставки сырья и комплектующих до удовлетворения запросов конечных потребителей был использован данный метод планирования материальных запасов предприятия. 

Другими словами, применение этого метода позволяет  оптимизировать план поставок комплектующих, тем самым уменьшая затраты на производство и повышая его эффективность. Пример: В качестве критерия выбора принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле: И + Ен * К = min, где  И - текущие затраты, руб. К - единовременные затраты (капиталовложения), руб. Ен - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений   В настоящее время нормативный коэффициент эффективности капиталовложений установлен в размере 0,15, что соответствует сроку окупаемости 6,6 года. 

Ток = 1/Ен = 1/0,15 = 6,6 года, где Ток - срок окупаемости, лет         Таблица 1. Варианты вложения капитала.   Показатели Единица измерения Вид оборудования № 1 № 2 Производительность оборудования Время работы оборудования в сутки Количество дней работы в году Стоимость оборудования Затраты на транспортировку и монтаж оборудования Норма амортизации в % к стоимости оборудования Отчисления на техническое обслуживание и эксплуатационные расходы в % к сумме амортизационных отчислений Численность обслуживающего персонала Мощность электродвигателей оборудования Тариф за 1 кВт/ч электроэнергии Кг/ч Ч Дн. Тыс.руб. Тыс. 

руб. % % чел. кВт Руб. 160 8 365 170 10 4,2 40 3 2 25,86 250 8 365 210 12 4,2 40 3 3 25,86   Необходимо выбрать наиболее экономичный вид вложения капитала. Для этого определяется наиболее экономичный в эксплуатации вид оборудования и рассчитывается годовая сумма экономии финансовых средств. 

Расчёты приведённых  затрат по видам оборудования сведены  в таблицу. Численность обслуживающего персонала и занимаемая площадь  для расчёта не используются, так  как они одинаковы для обоих  видов оборудования.              Расчёт суммы приведённых затрат по видам оборудования Показатели Вид оборудования № 1 № 2 Капитальные вложения ( единовременные затраты) Текущие затраты 1.      Амортизационные отчисления 2.      Расходы на техническое обслуживание и эксплуатацию оборудования 3.      Расходы на электроэнергию Итого текущие расходы Приведённые затраты по оборудованию Коэффициент приведения затрат к одинаковому объёму Приведённые затраты с учётом коэффициента приведения к одинаковому объёму производства Экономичность замены 170+10=180 7,6 3 151 161,6 188,6 250/160=1,56 188,6*1,56= =294,2 210+12=222 9,3 3,7 226,5 239,5 272,8 250/250=1 272,8 272,8-294,2= =-21,4   Из данных таблицы видно, что второй вид оборудования экономичнее в эксплуатации; годовая сумма экономии финансовых средств при вложении капитала по второму варианту составит 21,4 тыс.руб.   Экономико-математическое моделирование Финансовое планирование требует широкого использования экономико-математического моделирования наряду с ранее применявшимися методами планирования финансовых показателей. 

Сущность экономико-математического  моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми  показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. 

д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться  по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида : Y = f (x), где Y - показатель; х - факторы. 

Корреляционная  связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем  и только при большом количестве наблюдений. Корреляционная связь показывается уравнениями регрессии различного вида. При расчёте моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования. Период исследования должен браться таким, чтобы исходные данные были бы однородны. При этом следует иметь в виду, что слишком малый период обследования не даёт возможности выявить общие закономерности. 

А с другой стороны, нельзя брать и слишком большой  период, так как любые экономические  закономерности непостоянны и могут  существенно изменяться в течение  длительного времени. В связи с этим наиболее целесообразно использовать годовые данные финансовой деятельности за 5 лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1-2 года. При существенных изменениях условий работы хозяйствующего субъекта в плановом периоде в рассчитанные на основе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы. Экономико-математическое моделирование позволяет также перейти в планировании от средних величин к оптимальным вариантам. Повышение уровня научно обоснованного планового показателя требует разработки нескольких вариантов планового показателя, исходя из различных условий и путей развития хозяйствующего субъекта с последующим отбором оптимального варианта. 

Для нахождения такого оптимального варианта используются экономико-математические модели.

Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих основных этапов: 1.      Изучение динамики финансового показателя за определённый отрезок времени  и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости. 2.      Расчёт модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов. 3.      Разработка различных вариантов плана финансового показателя. 4.      Анализ и экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей. 5.      Принятие планового решения.