Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Ноября 2011 в 23:47, курсовая работа
Основная цель данной курсовой работы состоит в изучении рынка и страховых услуг и анализе деятельности страховой компании.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих взаимосвязанных задач:
изучить теоретические основы страхования;
проанализировать деятельность страховой компании «РЕСО-Гарантия»;
определить перспективные направления увеличения прибыли страховой компании.
Введение………………………………………………………………………………..3
1.Теоретические основы организации рынка страховых услуг………….…………5
1.1. Понятие страховой услуги………………………………………………………..5
1.2. Понятия, место и функции страхового рынка…………………………………..8
1.3. Государственное регулирование страховой деятельности…………………....13
2. Анализ деятельности страховой компании РЕСО-Гарантия................................17
2.1. Структура рынка страховых услуг……………………………………………...17
2.2. Краткая характеристика деятельности РЕСО-Гарантия………………………24
2.2.1. История развития страховой компании……………………………………....24
2.2.2. Предоставляемые услуги……………………………………………………....26
2.3. Основные показатели деятельности страховой компании…………………….30
3.Финансовая стратегия страховой компании и перспективные направления увеличения прибыли………………………………………………………………….35
Заключение………………………………………………………………………….....40
Список использованных источников………………………………………………...42
Крупнейшие
страховые компании
России в зеркале Статистики6
№ |
Компания |
Итого поступления, млн. руб. |
Доля поступлений по добровольным видам, % |
Итого выплаты, млн. руб. |
Доля выплат по добровольным видам, % |
Выплаты (поступле- ния), % |
1. | РОСГОССТРАХ | 67 503.81 | 56.8% | 35 195.61 | 51.1% | 52.1% |
2. | ИНГОССТРАХ | 44 665.33 | 86.8% | 30 758.88 | 89.2% | 68.9% |
3. | СОГАЗ | 38 931.48 | 97.6% | 19 383.49 | 97.5% | 49.8% |
4. | РЕСО-ГАРАНТИЯ | 30 426.75 | 75,0% | 18 551.29 | 80,3 % | 61,0 % |
5. | РОСНО | 19 831.41 | 84.9% | 10 563.64 | 84.9% | 53.3% |
6. | ВСК | 19 525.07 | 81.9% | 11 307.03 | 76.5% | 57.9% |
7. | АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ | 19 308.76 | 87.0% | 10 927.32 | 87.2% | 56.6% |
8. | УРАЛСИБ | 12 293.61 | 77.6% | 10 728.34 | 81.4% | 87.3% |
9. | РЕНЕССАНС | 10 334.34 | 89.0% | 7 884.49 | 91.4% | 76.3% |
10. | ЖАСО | 9 630.94 | 91.5% | 6 723.57 | 95.3% | 69.8% |
управления. 2.3
2.3 Основные показатели деятельности страховой компании
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:
Они характеризуют степень
На основании данных бухгалтерской отчётности в частности баланса (Приложение 1) рассчитаем основные показатели, характеризующие финансовое положение страховой компании. Показатели представлены для наглядности в таблице 2.4
Таблица 2.4 Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели |
Рекомендуемое
значение (норматив) |
Период (в годах) | Относительное
отклонение (+/-) | |
2008 | 2009 | |||
1. Коэффициент финансовой независимости | 0,5 | 0,70 | 0,67 | - 0,03 |
2.Коэффициент финансирования | 0,7 | 8,50 | 11,00 | 2,50 |
3.Коэффициент капитализации | 1,2 | 0,12 | 0,09 | - 0,03 |
4.Коэффициент концентрации заёмного капитала | ≤ 1 | 0,08 | 0,06 | - 0,02 |
5.Коэффициент финансовой устойчивости | ≥ 0,6 | 0,77 | 0,73 | - 0,04 |
6.Коэффициент финансовой зависимости | ≤ 0,5 | 1,40 | 1,50 | 0,10 |
7.Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов | __ | 0,11 | 0,08 | - 0,03 |
1.Коэффициент финансовой
независимости (автономии, концентрации
собственного капитала) - рассчитывается
как отношение собственных источников
к итогу баланса и показывает, какая часть
имущества организации сформирована за
счет собственных средств:
2008 год: 23 219 190 / 33 565 949 = 0,70
2009 год: 25 039 492 / 37 177 583 = 0,67
Снижение этого коэффициента говорит об ослаблении финансовой устойчивости предприятия. Но данном в случае при результатах 0,70 (2008 г.) и 0,67 (2009 г.) считается, что предприятие не испытывает серьезной зависимости от внешних источников финансирования, т.к. результаты выше критической точки (0,5), риск кредитора сведен к минимуму. Это означает, что предприятие способно погасить 62% и более своих обязательств за счет имущества.
2.Коэффициент финансирования - рассчитывается
как отношение собственных источников
к заемным и показывает размер собственных
средств, приходящихся на единицу заемных
источников:
2008 год: 23 219 190 / 2 729 040 = 8,50
2009 год: 25 039 492 / 2 277 730 = 11,00
Как положительный момент
3.Коэффициент капитализации:
(финансовой активности, финансового риска,
плечо финансового рычага) – рассчитывается
как соотношение заемных и собственных
средств и показывает размер заемных средств,
приходящихся на единицу собственных:
2008 год: 2 729 040 / 23 219 190 = 0,12
2009 год: 2 277 730 / 25 039 492 = 0,09
В данном случае наблюдается снижение коэффициента капитализации, что свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о росте финансовой устойчивости.
4.Коэффициент концентрации
заёмного капитала – рассчитывается
как отношение заёмного капитала к валюте
баланса и показывает степень зависимости
предприятия от внешних займов:
2008 год: 2 729 040 / 33 565 949 = 0,08
2009 год: 2 277 730 / 37 177 583 = 0,06
Чем выше значение этого коэффициента, тем выше степень риска акционеров. В данном случае зависимость предприятия от внешних займов, как в 2008 году, так и в 2009 мала. Снижение коэффициента концентрации заёмного капитала в 2009 году относительно 2008 года на 0,02 означает укрепление финансовой устойчивости предприятия, что делает его более привлекательным для деловых партнеров.
5.Коэффициент финансовой
устойчивости: рассчитывается как отношение
устойчивых пассивов - собственных средств
и долгосрочных займов и кредитов, к итогу
баланса; показывает, какая часть имущества
организации сформирована за счет перманентного
капитала (капитала, приравненного к собственному):
2008 год: 23 219 190 + 2 729 040 / 33 565 949 = 0,77
2009 год: 25 039 492 + 2 277 730 / 37 177 583 = 0,73
6.Коэффициент финансовой
зависимости: является обратным к коэффициенту
финансовой независимости и показывает
в какой степени предприятие зависит
от долгосрочных кредитов и займов, рассчитывается
как отношение валюты баланса к собственному
капиталу:
2008 год: 33 565 949 / 23 219 190 = 1,40
2009 год: 37 177 583 / 25 039 492 = 1,50
Коэффициент намного выше критического значения, как в 2008 году, так и в 2009. В 2009 году наблюдается рост этого коэффициента на 0,10, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от долгосрочных кредитов и займов.
7.Коэффициент привлечения
долгосрочных кредитов
и займов: рассчитывается как отношение
величины долгосрочных обязательств к
собственным средствам и показывает долю
долгосрочных займов и кредитов, обеспечивающих
развитие предприятия в источниках, приравненных
к собственным:
2008 год: 2 729 040 / 2 729 040 + 23 219 190 = 0,11
2009 год: 2 277 730 / 2 277 730 + 25 039 492 = 0,08
Снижение этого коэффициента в динамике
– положительная тенденция, которая означает,
что уменьшается зависимость предприятия
от внешних инвесторов.
3.Финансовая
стратегия страховой
компании и перспективные
направления увеличения
прибыли
Под финансовой стратегией страховой компании следует понимать пути и способы достижения долгосрочных финансовых целей организации в изменяющихся условиях внешней среды. По содержанию финансовая стратегия может включать в себя две составляющие: целевую финансовую стратегию и ресурсную финансовую стратегию.
Финансовая целевая
стратегия, в свою очередь, имеет определенные
разновидности, к которым можно отнести
следующие: стратегия роста стоимости
компании, стратегия роста объемов продаж,
стратегия роста прибыли (рис. 1).
Рис. 1. Финансовая целевая стратегия страховой компании
Возможна и комбинация указанных выше
вариантов при выборе той или иной финансовой
целевой стратегии. Однако при выборе
целевой финансовой стратегии всегда
нужно помнить о финансовых интересах
различных групп стейкхолдеров7
страховой компании. Такими основными
группами являются: акционеры, клиенты,
топ-менеджмент и персонал, что показано
на рис. 2.
Рис. 2.
Ромб финансовых интересов стейкхолдеров
страховой компании
Для клиентов страховой компании главными финансовыми интересами являются надежность, цена услуг, полнота страховой выплаты. У персонала компании есть свои финансовые интересы, к которым относятся финансовая надежность и уровень своих доходов. Топ-менеджмент компании подчинен финансовым целям акционеров, и его финансовые интересы состоят из роста прибыли или стоимости компании, а также уровня своих доходов. Финансовый интерес акционеров заключается в росте стоимости компании либо прибыли, либо в прибыльном росте стоимости. Однако в любом случае в основе финансовой целевой стратегии будут доминировать финансовые интересы акционеров, реализовывать которые будет топ-менеджмент компании вместе с персоналом.
События последних лет на российском страховом рынке показали, что увеличение стоимости являлось для многих компаний стратегической задачей, которая реализовывалась путем наращивания объема страховой премии, так как основным методом оценки стоимости российских компаний являлся сравнительный подход на основе мультипликатора по объему страховой премии. Поэтому те компании, которые готовились к продаже, наращивали страховые взносы, в том числе за счет демпинга, высокого комиссионного вознаграждения посредникам и привлечения продавцов с высокими доходами. В сегодняшних условиях спрос на покупку страховых компаний значительно снижен. Поэтому таким страховщикам в первую очередь придется «урезать» свои операционные и неоперационные расходы для обеспечения выживаемости компании в ближайшей и среднесрочной перспективе. Тема финансового управления страховой компании в условиях экономического кризиса заслуживает отдельного рассмотрения.
Второй составляющей
финансовой стратегии компании является
финансовая ресурсная стратегия. Ресурсная
стратегия зависит от источников финансирования
реализации финансовых целей компании.
Поэтому можно условно обозначить два
вида финансовой целевой стратегии: стратегия
самофинансирования и инвестиционная
финансовая стратегия, что показано на
рис. 3.