Деятельность коммерческих банков в современных условиях

      При анализе устойчивости коммерческого  банка по его доходности определяются:

      • уровень рентабельности активов;

      • процентная маржа;

      • процентный разброс;

      • уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами;

      • доходность превалирующих активов;

      • доходность привлеченных средств;

      • доходность кредитных операций и т.д. Анализ банковской деятельности с точки зрения ее доходности позволяет руководству сформулировать кредитную и процентную политику, выявить менее прибыльные операции и разработать рекомендации возможного получения больших доходов. Решение этих задач преследует цель, которую ставят перед менеджментом акционеры банка: добиться улучшения качества активов, снизить стоимость пассивов и на этой основе обеспечить рост капитала и прибыль, достаточные для воспроизводства банковской деятельности и выплаты дивидендов.

      Уровень прибыльности зависит от нескольких ключевых факторов:

      • использования финансового рычага (т.е. соотношения банковских активов, финансируемых за счет долговых обязательств, и акционерного капитала банка);

      • доли фиксированных затрат, которые банк несет при увеличении его операционной прибыли;

      • контроля за операционными расходами, с тем чтобы большая часть доходов становилась чистой прибылью;

      • контроля за степенью риска банковских операций, с тем чтобы убытки не свели к нулю прибыль банка и его акционерный капитал. Качественный анализ прибыльности основан на анализе структуры доходов и расходов банка, тенденций в изменении структуры, а также количественном измерении доходности банковских операций. Резервы роста доходности обычно находятся в повышении эффективности использования активов путем увеличения доли «работающих» или приносящих процентный доход активов и сокращения активов, не приносящих доходов (кассы, корреспондентского и резервного счетов, вложений в основные средства и т.п.). Следовательно, прибыль зависит также от качества активов, уровня их доходности, объема и структуры привлеченных ресурсов и затрат на них.

      Исходя  из того, что получение прибыли  является конечной целью банковской деятельности, перед банком стоит  задача не просто найти ресурсы для  активных операций и обеспечить возврат  привлеченных средств по требованию владельца, а привлечь ресурсы, оптимальные  по сроку и цене, и разместить их так, чтобы покрыть расходы по привлечению, получив при этом доход. Характер банковской деятельности предопределяет возможность получения большого дохода и вместе с тем обусловливает наличие высокого риска. Учитывая обязательства банка перед вкладчиками, роль банка в экономике, необходимо найти такое сочетание активных и пассивных операций, которое возместило бы издержки, обеспечило необходимый уровень рентабельности и ликвидности, компенсировало риски, а параметры деятельности банка соответствовали бы законодательно установленным нормативам.

      Необходимым условием устойчивости финансового  состояния коммерческого банка  является ликвидность. Ликвидность  характеризует возможность быстрого (без больших потерь доходности или  дополнительных затрат) превращения  активов в платежные средства для своевременного погашения долговых обязательств. Обеспечение ликвидности  является важнейшим условием стабильности. Под ликвидностью следует понимать способность кредитных организаций  выполнять свои обязательства и  удовлетворять потребности клиентов за счет реализации активов или заимствований  по ценам не выше конкурентов. Любая  трудность в деятельности банка, касающаяся ликвидности, является лишь симптомом, который указывает на существование другой, более фундаментальной  проблемы.

      Банк, обладающий достаточным уровнем  ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие  функции:

      1) проводить платежи по поручению  клиентов (обязательства по средствам  на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);

      2) возвращать кредиторам (вкладчикам) средства, как с наступившими  сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

      3) удовлетворять спрос клиентов  на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному и овердрафтному кредитованию;

      4) погашать выпущенные банком ценные  бумаги;

      5)отвечать  по обязательствам, которые могут  наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному  управлению, наличным и срочным  сделкам) и т.д. В России в  условиях рыночной экономики проблема низкой банковской ликвидности является особенно актуальной, подтверждением чему служат кризисы банковской системы 1995 и 1998 гг. Низкая ликвидность является источником внутренней нестабильности банковской системы, ограничивая возможности расширения объема финансовых операций банков и делая банковскую систему неустойчивой к внешним негативным воздействиям.

      Отметим, что регулирование деятельности российских коммерческих банков осуществлялось до недавнего времени посредством  установления обязательных экономических  нормативов инструкцией Центрального банка РФ от 01.10.1997 № 1 «О порядке  регулирования деятельности банков» (в ред. от 06.05.2002), а с 1 апреля 2004 г. инструкцией ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Новая инструкция устанавливает требование о соблюдении обязательных нормативов на постоянной основе: расчет обязательных нормативов должен осуществляться коммерческими банками ежедневно на конец каждого операционного дня. Указанные меры предприняты с целью «более адекватной оценки рисков».

      Мировой опыт показывает, что управление ликвидностью является одной из ключевых задач  банковского менеджмента, а ошибки и просчеты в этой области могут  привести к существенным отрицательным  последствиям, как для отдельного банка, так и для всей банковской системы в целом.

      Анализ  ликвидности позволяет выявить  потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении  ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять  соответствующие меры по корректировке  ситуации. Можно выделить следующие  основные цели анализа банковской ликвидности:

      1. Определение факторов, вызывающих  отрицательные тенденции в ликвидности  банка, и сведение их воздействия  к минимуму.

      2. Уточнение рассчитываемой системы  оценочных коэффициентов, выявление  возможных недочетов при расчетах  и устранение данных проблем.

      3. Выявление реальных или потенциальных  отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению.

      4. Формирование аналитических материалов  о состоянии ликвидности банка.

      5. Выработка рекомендаций относительно  управления банком и определение  стратегии развития с учетом  результатов анализа. Ключевыми  факторами, воздействующими на  ликвидность, являются:

      • качество управления деятельностью банка;

      • достаточность собственного капитала банка;

      • качество и устойчивость ресурсной базы банка;

      • степень зависимости от внешних источников заимствования;

      • сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам;

      • рискованность активов банка;

      • доходность активов банка;

      • структура и диверсификация активов. Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, но и для его клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке. Акционеров банка она защищает от принудительной продажи активов в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.

      Показателями  прибыльности и ликвидности банков являются обратно пропорциональными: требования достаточной прибыльности коммерческого банка всегда наталкиваются на ограничения его ликвидности. Конфликт между ликвидностью и прибыльностью является ключевым, и от его разрешения во многом зависит устойчивость кредитного учреждения. Руководство банка постоянно балансирует между более высокими доходами, которые могут быть получены путем кредитования заемщиков с сомнительной кредитоспособностью и на длительные сроки, долгосрочного инвестирования, сокращения неиспользуемых остатков и удовлетворения спроса на кредит, с одной стороны, и выполнением банком своих обязательств, возникающих при изъятии вкладов, с другой стороны. Платой за высокую прибыльность банка всегда является потеря ликвидности, а платой за поддержание высокого уровня ликвидности банка - потеря им значительной доли прибыли. При чрезмерных остатках денежных средств в кассах, на корреспондентских счетах прибыль минимальна, и наоборот, при уменьшении остатков денежных средств и увеличении выданных кредитов, осуществлении инвестиций в другие операции прибыль увеличивается.

      Таким образом, при рассмотрении вопросов формирования банковской прибыли и  ликвидности, их сущности и взаимодействия возникает впечатление их полной противоположности и взаимной конфликтности, так как в стремлении достигнуть максимального значения прибыль и ликвидность преследуют совершенно противоположные цели.

      Коммерческий  банк должен быть достаточно прибыльным предприятием и обеспечивать покрытие хотя бы собственных операционных и административно-хозяйственных издержек по осуществлению банковской деятельности. Кроме того, для привлечения устойчивых депозитных средств он должен обеспечить высокую норму доходности по ним. Держатели акций или паев коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестированному риску и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций. Ожидание держателей акций банка как фактор требует от коммерческого банка установления минимальной долгосрочной нормы прибыли, которая обеспечивала бы держателям акций доход, и принимает во внимание ряд моментов:

      • потенциальные дивиденды и возможности для повышения стоимости капитала;

      • элемент риска в бизнесе (в отраслях с малой степенью риска доход участников в целом также низок и наоборот);

      • величину дохода, который держатели акций могли бы получить в другом месте от инвестиций со сравнимым риском.

      Так, подавляющее большинство держателей акций не имеют ясного представления о текущих или потенциальных проблемах, с которыми сталкиваются банки, в которые они вложили средства, их надежды в отношении дохода почти всегда нереалистичны и завышены. Степень, до которой могут учитываться их ожидания, зависит от того, насколько сильно их воздействие на банк. Если держатели не удовлетворены, они могут просто продать свой пай или акции.

      Принцип получения максимальной прибыли  требует проведения соответствующего высокодоходного, длительного, рискового  размещения. Однако осуществлять такое  размещение в активы необходимо с  учетом ряда особенностей: во-первых, размещение средств банк должен осуществлять в строгом соответствии с нормативными актами и предписаниями органов контроля в лице Центрального банка РФ; во-вторых, большая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по требованию или с очень коротким сроком уведомления, и поэтому главным условием разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять эти требования. В то же время позиция ликвидности требует наличия определенной доли активов в виде наличных или приравненных к ним средств для своевременного выполнения своих обязательств. Коммерческий банк не должен давать повода ставить под сомнение платежеспособность, ликвидность и устойчивость, а его кредиторы должны иметь полную уверенность в его надежности. При размещении средств в активы необходимо руководствоваться минимально возможными сроками и риском невозврата ресурсов. Такое размещение, по своей природе, обычно совсем не приносит дохода или же является низкодоходным. Следовательно, невозможно рассматривать прибыльность и ликвидность как диаметрально противоположные величины.

      Проведение  агрессивной политики, направленной на достижение максимальной прибыли, сопровождается понижением ликвидности баланса  банка. При этом резко возрастает риск возникновения убытков за счет необходимости осуществления быстрой трансформации активов в платежные средства. Нарушение ликвидности и недостаток имеющихся ликвидных ресурсов для покрытия своих текущих обязательств приводят к попыткам ее компенсировать за счет дополнительного их привлечения. Такие действия сразу же отрицательно сказываются на прибыльности банка, так как такие быстротечные продажи активов обычно происходят со значительными скидками, а привлечение ликвидных средств сопряжено с дополнительными расходами в виде процентов.

      Столкнувшись  с проблемой ликвидности, банк начинает проводить излишне осторожную политику, размещая в наличные дольше, чем  это необходимо. Избыток ликвидных  средств в балансе банка позволяет  ему довольно вольготно себя чувствовать  в части оплаты своих обязательств, однако это немедленно сказывается  на общем уровне прибыльности.