Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Октября 2011 в 15:56, курсовая работа
Целью работы является рассмотрение условий выпуска ценных бумаг коммерческих банков и видов деятельности этих банков на рынке ценных бумаг.
Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:
определить понятие рынка ценных бумаг; понятие ценных бумаг и их виды;
рассмотреть участников рынка ценных бумаг;
определить роль банка на рынке ценных бумаг;
изучить условия выпуска ценных бумаг коммерческими банками;
рассмотреть инвестиционную и профессиональную деятельность банков;
определить проблемы и указать перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России.
Введение 3
Глава I. Сущность рынка ценных бумаг и место на нем коммерческих банков 4
1.1. Понятие о рынке ценных бумаг 4
1.2. Виды ценных бумаг 4
1.3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг 6
Глава II. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг 10
2. 1. Выпуск ценных бумаг коммерческими банками 10
2.1.1. Эмиссия эмиссионных ценных бумаг коммерческим банком 10
2.1.2. Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов 17
2.1.3. Выпуск банками собственных векселей 19
2.2. Инвестиции банков в ценные бумаги 23
2.3.Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг 27
Глава III. Состояние и проблемы Российского рынка ценных бумаг 31
3.1.Современное состояние рынка ценных бумаг в России 31
3.2. Проблемы и перспективы выпуска и обращения ценных бума коммерческих банков в России 35
3.3.Тенденция развития современного рынка ценных бумаг 37
Заключение 40
Список литературы 41
Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске. Все реализованные акции, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течение одного года со дня регистрации выпуска. Доплата за акции, производимая в течение года, приходуется банком в уставный фонд.
Банки, регистрация выпуска ценных бумаг которых сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии, ежеквартально представляют в регистрирующий орган отчет, содержащий данные о банке, о его финансовом положении (включая сведения о санкциях, наложенных на банк), экономических нормативах, а также сведения о выпущенных банком акциях и облигациях, информацию о других видах ценных бумаг, эмитированных банком (депозитных и сберегательных сертификатах и т.п.) При первичном размещении акций банк-эмитент не имеет права приобретать их за свой счет (и на свой баланс), на вторичным же рынке банки могут выступать в качестве покупателей своих собственных акций, но в строго установленных законом случаях16.
Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента. Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъяты только по предъявлении правильно оформленных сертификатов.
Разница
между депозитным и сберегательным
сертификатами заключается
В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертификатов варьируются в широких пределах - от 10 дней до 8 лет, их сумма - от 500 долл. до 5 млн. долл.
По
законодательству РФ депозитные и сберегательные
сертификаты коммерческого
16 Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России /Под ред. М.Х. Лапидуса. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 368с.
Одновременно устанавливается, что всякий документ (право требования, по которому может уступаться одним лицом другому), служащий обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов, должен именоваться депозитным сертификатом, а аналогичный же документ, выступающий как обязательство банка по выплате размещенных у него сберегательных вкладов - сберегательным сертификатом.
Следует иметь в виду, что сертификаты не могут быть расчетным или платежным документом.
Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается.
Срок
обращения сертификата
Совершая
эмиссию сертификатов, коммерческие
банки заранее предусматривают
возможность досрочного предъявления
их к оплате. При досрочной оплате
банк выплачивает владельцу
Банк-эмитент,
прежде чем выпускать сертификаты,
должен утвердить условия их выпуска
и обращения в том Главном
территориальном управлении Центрального
банка РФ или в том национальном
банке республики в составе РФ,
где находится
Распространяются сертификаты банком как непосредственно через свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комиссии.
В
момент продажи сертификатов их владелец
должен заполнить бланк сертификата
и корешок сертификата. Корешок
сертификата после подписи
Вместо заполнения корешка сертификатов допустимо вести регистрационный журнал выпущенных сертификатов с теми же реквизитами, что и в корешке. Поправки и помарки при заполнении сертификата недопустимы21.
При
наступлении срока
Российские
коммерческие банки активно осваивают
выпуск собственных векселей как
краткосрочных долговых обязательств.
Впервые банковские векселя появились
в августе 1992 г. Более широкое распространение
они получили с начала 1993г.
21
Фельдман А.А. Депозитные и сберегательные
сертификаты. Чековое обращение. – М.:
Инфра-М, 2005.
Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого вопроса также не затрагивает. Поэтому правовой режим выпуска и обращения банковских векселей аналогичен режиму всех векселей и устанавливается Положением о переводном и простом векселе (1937 г.)
Банковский
вексель имеет в своей основе
депозитную природу в отличие
от кредитной по классическим векселям,
представляющим собой орудие коммерческого
кредита, обусловленного реальными
потребностями торгово-
По
экономической природе
Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но в связи с тем. Что собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов. Существуют некоторые ограничения относительно порядка размещения и обращения банковских векселей(запрещается продажа последних физическим лицам; запрещается реклама банковских векселей, поскольку это есть форма долгового обязательства)7.
Среди
банковских векселей преобладают простые
- call-векселя, представляющие собой одностороннее,
ничем не обусловленное обязательство
банка заплатить обозначенному в векселе
лицу либо его приказу или правопреемнику
определенную денежную сумму в установленный
срок. Однако некоторые банки практикуют
выпуск переводных векселей, по которым
плательщиками назначаются третьи лица
- должники или гаранты банка. Часто плательщиком
по переводному векселю банк назначает
себя самого, т.е. по существу это тот же
простой вексель, но выписанный в форме
переводного. Возможен и такой вариант
выписки банкам переводного векселя, при
котором банк является получателем средств
(«платите приказу банка...»).
7
Вексель и вексельное обращение в России
/Сост. Д.А.Морозов.-М.: АО «Банкцентр» 1996,
- 320с.
Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.
Банковский
вексель - ордерная ценная бумага, и
большинство банков сохраняют такую
его сущность. Однако в ряде случаев
при наличии определенных оговорок,
допустим выпуск как именных векселей
(путем внесения в них слов
«не приказу»), так и векселей
на предъявителя (путем предъявления
банковского или
Банк выбирает необходимый режим обращения векселя, исходя из тех задач, решение которых предполагается осуществить с помощью выпуска собственных векселей.
Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске). Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа:
В
зависимости от способа назначения
платежа в соответствии с действующим
вексельным законодательством определяется
и порядок вознаграждения. Если вексель
выписан по предъявлении или во столько-то
времени от предъявления, то в нем
может быть указана процентная ставка,
исходя из которой, начисляется доход
на основную сумму за время, прошедшее
от даты выписки векселя до даты
платежа. При таком способе определения
дохода векселя банки продают
векселя, как правило, по номиналу. При
их выкупе банком кроме номинала владельцу
векселя выплачивается доход, исчисляемый
исходя из указанной в нем процентной
ставки. Если вексель выписан сроком
на определенную дату или во столько-то
времени от выписки, то сумму процентов
исчисляют заранее и
Информация о работе Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг