Перспективы инвестирования малого предпринимательства

Сильное увеличение показателя (30-50%) зафиксировано в Астраханской области (на 96,5%), Ханты-Мансийском АО (на 85,5 %), Иркутской области (на 82,8%), Липецкой области (на 81,0%), Республике Тыва (на 80,2%), Пензенской области (на 76,5%), Удмуртской Республике (на 74,4%), Карачаево-Черкесской Республике (на 63,7%), Архангельской (на 60,0%) и Кемеровской (на 52,4%) областях, а также в Республике Хакасия (на 51,3%).

Наибольшее сокращение объема инвестиций в основной капитал на МП наблюдается в Республике Калмыкия (на 93,8%) и Курской области (на 91,1%).

Более чем на 50% показатель сократился в Ставропольском крае (на 83,6%), Владимирской области (на 80,7%), Ненецком АО (на 79,4%), Курганской области (на 73,9%), Пермском крае (на 69,3%), Брянской (на 66,0%), Калининградской (на 63,7%), Саратовской (на 62,6%) и Тульской (на 62,2%) областях, Хабаровском крае (на 55,8%), Новгородской (на 55,6%) и Ивановской (на 51,5%) областях, Республике Коми (на 51,3%) и Тюменской области (на 50,8%).

Таблица 8

Распределение регионов по группам с различной динамикой  инвестиций в основной капитал на МП в январе-марте 2010 г. относительно января-марта 2009 г. (с учетом ИПЦ)

По итогам 1 квартала 2010 г. в целом по стране по всем рассматриваемым  показателям развития малого предпринимательства, за исключением объема оборота малых  предприятий, отмечается негативная динамика.

На 1 апреля 2010 г. количество зарегистрированных малых предприятий  в целом по России уменьшилось  по сравнению с 1 апреля предыдущего  года на 3,5%. Среднесписочная численность  занятых на МП за год снизилась  на 4,3%, объем инвестиций в основой  капитал снизился на 16,8%. На фоне негативной динамики указанных показателей  объем оборота малых предприятий  в 1 квартале 2010 года оказался на 3,5% выше показателя за аналогичный период прошлого года. ¹⁵

Итоги деятельности малых  предприятий в 2009 г. в региональном разрезе можно охарактеризовать как разнонаправленные. В 47 регионах увеличилось количество зарегистрированных МП; увеличение среднесписочной численности занятых на МП было отмечено в 36 регионе, объемов оборота МП – в 49 регионах; инвестиций в основной капитал на МП – в 38 регионах.

2.2 Основные особенности  малого предпринимательства с  точки зрения воздействия на  него кризисных явлений в экономике  РФ

По данным Федеральной  службы государственной статистики РФ число малых предприятий на 1 января 2008 года превысило 1100 тыс. единиц, а индивидуальных предпринимателей – 3,4 млн. человек. В 2007 году продолжились тенденции к увеличению объемов  оборота и инвестиций в основной капитал на малых предприятиях. Итоги  деятельности субъектов малого предпринимательства  за 2007 год можно рассматривать  как положительные. Можно констатировать, что тенденции к росту данного  сектора отмечаются уже в течение  нескольких последних лет. Кроме  того, в 2006–2008 годах была активизирована государственная политика по созданию благоприятных условий для развития предпринимательских инициатив  как на федеральном, так и региональном уровнях. Так, принято новое законодательство о развитии малого и среднего предпринимательства, одобрен ряд нормативных актов, направленных на упрощение доступа  малых предприятий к финансовой и имущественной поддержке. Принимаются  определенные меры по устранению административных барьеров.¹⁶

Однако указанные положительные  тенденции развития сектора малого предпринимательства могут быть сняты воздействием как общих, так  и специфических факторов, обусловленных  кризисными явлениями в экономике  зарубежных стран и Российской Федерации, зафиксированных в третьем квартале 2008 года.

К общим негативным факторам, оказывающим влияние на деятельность малых предприятий, можно отнести  снижение ликвидности, неплатежи, низкая инвестиционная активность.

К специфическим факторам в свою очередь относятся следующие.

Во-первых, это резкое сокращение доступа к дополнительным финансовым возможностям и возможностям для  инвестирования.

Несмотря на то, что в  настоящий момент зависимость от банковского сектора и банковского  финансирования малых предприятий  в отличие от крупных и средних  предприятий не является сильно выраженной, кризис ликвидности в банковском секторе сократит возможности банков для выделения дополнительных кредитов малым предприятиям. Как правило, представители малого бизнеса в  меньшей степени пользуются кредитами (по сравнению с более крупными коллегами) для реализации проектов по расширению бизнеса и созданию новых производств. Субъекты малого предпринимательства используют кредиты  в основном для пополнения оборотных  средств, закупки товаров у крупных  производителей, оптовиков. Другими  словами, у малого бизнеса велика доля (и потребность) краткосрочных  и среднесрочных кредитов. Однако банки, ограниченные в своих ресурсах из-за кризиса, не смогут удовлетворить  спрос со стороны малых предприятий  на получение таких кредитов. При  этом в большей степени влияние  банковского кризиса почувствуют  на себе малые предприятия, работающие с небольшими региональными банками, которые в настоящий момент испытывают наиболее значительные сложности с  ликвидностью и уже не имеют возможности  предоставлять кредиты субъектам  МП.

Кроме того, в условиях дефицита средств филиалы крупных федеральных  и региональных банков с большой  долей вероятности будут ужесточать требования к заемщикам, в том  числе поднимать процентные ставки по кредитам, что приведет к тому, что не все субъекты малого предпринимательства, желающие получить кредит и имеющие соответствующее обеспечение, смогут рассчитывать на его получение.¹⁷

Во-вторых, необходимо обратить внимание на высокую зависимость  малого бизнеса от внутреннего спроса. Данный фактор заключается в том, что малый бизнес в основном ориентирован на удовлетворение потребностей населения  и предприятий, действующих в  России. Доля экспортоориентированных  малых предприятий очень низка. Снижение платежеспособного спроса на товары и услуги малых предприятий  окажет значительное негативное влияние  на деятельность малого бизнеса. Так, сокращение спроса приведет к сокращению оборотных  средств, что в свою очередь заставит предприятия урезать издержки за счет сокращения объема выпуска продукции, сокращения штатов, приостановки проектов собственного развития и расширения деятельности.

В-третьих, для малого бизнеса (особенно в сфере розничной и  мелкооптовой торговли, производства строительных материалов) станет нецелесообразным использование при работе с крупными производителями и поставщиками схемы «предоплата за продукцию  – отгрузка продукции), поскольку  из-за кризиса ликвидности и затруднения  доступа к финансовым ресурсам предприятия  не будут иметь возможности привлекать заемные средства для закупки  необходимых товаров.

В-четвертых, кризисные явления  увеличивают риск приостановки деятельности и даже распада инфраструктуры поддержки  малых предприятий. Так, в случае сокращения активности малых предприятий  и их спроса на информационные, маркетинговые, образовательные и иные бизнес-услуги, которые предоставляются организациями  инфраструктуры поддержки, некоторые  организации инфраструктуры могут  прекратить свое существование. При  этом продолжится деятельность только тех организаций, которые специализируются на предоставлении малым предприятиям финансовых услуг, например, микрофинансовых организаций, венчурных фондов, фондов прямых инвестиций, гарантийные фонды. Возможно, именно эти институты в условиях отсутствия банковского финансирования станут единственным источником заемных денег для малого бизнеса.

В-пятых, кризисные явления  могут спровоцировать уход в теневой  сектор малых предприятий. В условиях отсутствия средств и платежеспособного  спроса субъекты малого предпринимательства  будут вынуждены сокращать масштабы деятельности. Чтобы высвободить  дополнительные средства, многие предприятия  будут минимизировать налоговые  поступления, принимать максимальные усилия по экономии издержек, в том  числе укрывать собственные доходы. При этом в условиях существующего  налогового администрирования возникает  и другой риск: на малый бизнес может  оказываться излишнее административное давление с целью сохранения существующего  уровня налоговых платежей от конкретных предприятий.¹⁸

В целом можно отметить, что вследствие существования кризисных  явлений в экономике, субъекты малого предпринимательства будут:

1. замораживать все проекты, которые направлены на развитие и расширение (приостанавливается покупка нового оборудование, вложения в инфраструктуру, наем и обучение персонала, освоение новых земельных участков, открытие новых торговых точек, совершенствование методов управления, организации производства и сбыта и т.п.);
2. прикладывать все усилия по сокращению инвестиционных и налоговых расходов;
3. пересматривать методы работы с контрагентами (например, предприятия будут отказываться от предоплаты на покупаемый товар и предъявлять более серьезные требования к покупателям, чтобы избежать возможности неплатежей за отгруженную продукцию)
4. будут наращивать привлечение заемных средств с нелегальных кредитных рынков (от ростовщиков и криминальных кредитных касс – «общаков») и перестанут пользоваться кредитными услугами легального рынка кредитования, поскольку доступ к ним будет ограничен.

Безусловно, кризис повлияет не на все малые предприятия. Ущерб  от экономического кризиса для отдельных  субъектов малого предпринимательства  будет не очень сильным. К таким  предприятиям прежде всего относятся:

• предприятия, производящие недорогую продукцию массового спроса и предоставляющие относительно дешевые услуги населению;
• предприятия, производящие товары / услуги с неэластичным спросом;
• предприятия, не использующие в своей работе заемные средства;
• предприятия, имеющие постоянные и налаженные отношения с банками, которые могут предоставить кредиты в сложный момент;
• предприятия, имеющие административную поддержку и работающие по государственному / муниципальному заказу.

2.3 Проблемы инвестиционной  поддержки малого бизнеса в  России.

В условиях глубокого экономического кризиса и крайней ограниченности ресурсов для капиталовложений в  экономику России проблема приоритетности выбора направлений инвестиционной деятельности приобретает чрезвычайное значение.

Актуальной она является и для сферы малого бизнеса, так  как, в настоящее время, финансирование было и остается наиболее уязвимой проблемой российского малого предпринимательства. Ощутимой государственной материально-финансовой помощи предприятия не получают, поэтому  развитие сети малого предпринимательства  не оказывает решающего влияния  на формирование товарных рынков, а  поддержание предпринимательской  активности в сфере малого бизнеса  не имеет необходимой почвы.

Несмотря на то, что капитальные  вложения МП составляют достаточно внушительную сумму (11 % от капиталовложений в экономику  России за счет всех источников финансирования), активность малых предприятий в  области инвестиций очень низка.¹⁹

Одной из главных проблем  развития малого предпринимательства  является его слабое инвестирование в связи с повышенными в  данной области рисками при кредитовании, которые вызваны следующими факторами:

• малые предприятия обычно не имеют возможности самостоятельно предоставить стопроцентную гарантию по своим обязательствам;
• не существует отлаженной системы гарантий и страхования их инвестиционной деятельности;
• кадровый состав малого бизнеса обычно не имеет достаточной экономической подготовки и потому зачастую представляет слабо проработанные инвестиционные проекты;
• консалтинговые услуги по ведению бизнеса и подготовке инвестиционных проектов, для предприятий малого бизнеса слишком дороги.

Проблема получения заемных  средств малыми предприятиями усугубляется и тем, что коммерческие банки  не заинтересованы в их кредитовании. Данный факт обусловлен следующими причинами:

• отсутствие отработанных инвестиционных банковских технологий;
• необходимость рассмотрения банками большого количества инвестиционных проектов при высокой себестоимости операций по их проработке.

В связи с этим банковские структуры предпочитают ограничивать свою инвестиционную деятельность кредитованием  только тех фирм, которые держат у них свой расчетный счет.

Фактически невозможно получить кредит вновь организованным малым  предприятиям.

Тем не менее, анализ современных  тенденций развития малых предприятий  в России позволяет говорить о  том, что данная область весьма перспективна для инвестирования. Но для того, чтобы определить наиболее эффективные  пути использования инвестиционных возможностей, необходима разработка гибкой государственной политики в  вопросах формирования собственных  источников инвестирования. Государственная  поддержка требуется и в вопросах привлечения малыми предприятиями  внешних финансовых источников. Совокупность данных направлений деятельности позволит не только упорядочить контроль государства  за развитием малого бизнеса, но и  позволит самим предприятиям быстро и эффективно развиваться за счет гарантирования им возможности использования  коммерческих займов и осуществления  других видов поддержки.