Резервы повышения эффективности использования денежных средств

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..5

ГЛАВА1.Общетеоретические особенности анализа движения денежных средств предприятия

1. Задачи, значение и источники анализа движения денежных средств предприятия……………………………………………………………………….8
2. Понятие и классификация денежных потоков……………………………10
3. Система денежных денежных расчетов…………………………………..11
4. Методы анализа движения денежных средств……………………………14

ГЛАВА2. Анализ движения денежных средств ОАО «Дагагропромстрой»

1. Общеэкономическая характеристика ОАО «Дагагропромстрой»………17
2. Анализ состава и структуры денежных средств ОАО «Дагагропромстрой»…………………………………………………………………………19
3. Анализ движения денежных средств по текущей деятельности ОАО«Дагагропромстрой»………………………………………………….25
4. Анализ платежеспособности  ОАО «Дагагропромстрой»……………..28
5. Определение длительности периода и соотношение оттока и притока денежных средств……………………………………………………………..30
6. Коэффициентный и факторный анализ денежных средств……………..31

ГЛАВА 3 . Резервы повышения эффективности использования денежных средств

3.1 Показатели, определяющие эффективность использования денежных средств……………………………………………………………………………35

3.2 Прогнозирование денежного потока……………………………………..42

3.3 Пути оптимизации денежных потоков……………………………………45

Заключение……………………………………………………………………...50

Список  литературы…………………………………………………………….53

Приложение1……………………………………………………………………55

Приложение2……………………………………………………………………57

Приложение3……………………………………………………………………59 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. Собственники анализируют финансовые отчёты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и  инвесторы анализируют финансовые отчёты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

     В условиях рыночной экономики предприятие  как самостоятельный элемент  экономической системы взаимодействует  с партерами по бизнесу, бюджетами  различных уровней, собственниками капитала и другими субъектами, в  процессе чего с ними возникают финансовые отношения. В связи с этим появляется необходимость финансового управления фирмы, то есть разработки определенной системы принципов, методов и  приемов регулирования финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей  организации. Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия, в  частности их размеры, источники  их формирования, и отношения, складывающиеся в процессе формирования и использования  финансовых ресурсов фирмы. Результаты управления проявляются в денежных потоках (величине и сроках), протекающих  между предприятием и бюджетами, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и другими агентами рынка.

     Основным  инструментом для оценки положения  предприятия, служит анализ, при помощи которого можно объективно оценить  внутренние и внешние отношения  анализируемого объекта: охарактеризовать его платёжеспособность, эффективность  и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

     Поэтому анализ движения денежных средств является одной из актуальных проблем для  управления предприятием. Он позволяет  пользователям бухгалтерской отчетности оценить:

• степень обеспеченности организации собственными денежными средствами;
• суммы поступивших и израсходованных денежных средств по направлениям деятельности;
• способность организации зарабатывать необходимые денежные средства для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств кредиторов в установленные сроки;
• эффективность использования полученных денежных средств;
• вероятность банкротства.

     Цель  курсовой работы проанализировать процесс  движения денежных средств, предоставить информацию, которая позволит оценить изменения в чистых активах организации, ее финансовой структуре (включая ликвидность и платежеспособность) и ее способность воздействовать на суммы и время потоков денежных средств для того, чтобы приспособиться к изменяющимся условиям и возможностям. Информация о движении денежных средств полезна при оценке способности организации, создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств и позволяет пользователям разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств различных компаний. На основании результатов анализа разрабатываются мероприятия по управлению денежными потоками организации.

     В зависимости от цели исследования в  работе ставятся следующие задачи:

-рассмотреть теоретические аспекты формирования денежных средств;

-оценить финансовое состояние ОАО «Дагагропромстрой».

-найти резервы повышения эффективности использования денежных средств

-Определить пути оптимизации денежных потоков

     Предметом анализа являются денежные средства ОАО«Дагагропромстрой» , их структура, сущность и принципы формирования, а также методы анализа движения денежных средств – прямой и косвенный. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1 Общетеоретические  особенности анализа  движения денежных средств предприятия

1.1 Задачи, значение  и источники анализа  движения денежных  средств предприятия

    Анализ  денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности специалистов-аналитиков. Оно включает в себя расчет времени  обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

-рутинность — денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

-предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

-спекулятивность — денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

    Вместе  с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств  связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

    Основными задачами анализа денежных средств  являются:

-оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

-контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

-контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

-контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

-своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

-диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

-прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

-способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

    Основным  источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

    Логика  анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51, 52, 55, 57, 58, 59). Однако в мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы.

1.2 Понятие и классификация  денежных потоков.

     Денежный  поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности. Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компании одной отрасли .

     Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости  проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

     В конечном счете, именно наличие или  отсутствие денег определяет возможности  и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над  платежами обеспечивает возможность  вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

     Выручка от продаж – это учетный доход  данного периода, в составе которого есть денежные и неденежные формы  дохода.

     Прибыль от продаж – разность между учетным  доходом и начисленными расходами на проданную продукцию.

     Поток денежных средств зависит от этих показателей, но не равнозначен им. Он представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию.