Лекция по "Антикризисное упрапвление"

стабилизируются. Эта фаза характеризуется во многих случаях падением нормы процента. Может сохраняться массовая безработица. Данная фаза является фазой накопления капитала.

Третья - оживление. Это фаза восстановления. Начинаются  капиталовложения, растут цены, производство, занятость, процентные ставки. Оживление охватывает, прежде всего, отрасли поставляющие средства производства. Поощряемые успехом других, создаются новые предприятия. Иначе говоря, оживление завершается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям. Затем начинается новый, более высокий, чем прежде, подъем.

Четвертая - подъем (бум). Это фаза, при которой ускорение экономического развития обнаруживается в серии нововведений, возникновении массы новых товаров и новых предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и заработной платы. И в это же время нарастает напряженность банковских балансов, увеличиваются товарные запасы. Подъем, выводящий экономику на новый уровень в своем поступательном развитии, подготавливает базу для нового, периодического кризиса. Приведенные определения кризиса характеризуют его на макроуровне. В микроэкономике используется понятие "кризис предприятия". В широком смысле оно означает процесс, который ставит

под угрозу существование предприятия. Понятие "кризис предприятия" описывает  в современной экономической  литературе различные феномены в  жизни предприятия - от просто помех  в функционировании предприятия  через различные конфликты - до уничтожения предприятия, которые как минимум для данного предприятия можно

характеризовать как катастрофические. Далее, кризис предприятия можно понимать как  незапланированный и не желаемый, ограниченный по времени процесс, который  в состоянии существенно помешать или даже сделать невозможным функционирование предприятия.

       Характерной особенностью циклического развития является то, что это, в первую очередь, развитие, а не колебания вокруг некой постоянной (потенциальной) величины. Цикличность  означает развитие по спирали, а не по замкнутому кругу. Этот механизм прогрессивного движения в самых разных его формах. В экономической литературе особо подчеркивается, что циклические колебания происходят около траектории долгосрочного роста (векового тренда), что отображено на рис.6.

 

 

      

Рис. 6

Теория  экономических циклов наряду с теорией  экономического роста объясняет  характер развития экономики во времени. Статистические данные свидетельствуют, что изменение показателей, характеризующих результаты национальных хозяйств, изменяются не монотонно, а колебательно (циклически). На рис. 6. показаны темпы прироста ВВП в четырех наиболее успешно развивавшихся во второй половине ХХ в. странах.

Рис. 7. Годовые темпы прироста ВВП США, Великобритании, ФРГ и Канады в 1951-1992 гг. (%)

      Направление и степень изменения показателя или совокупности показателей, характеризующих развитие народного хозяйства, определяют как экономическую конъюнктуру. Поэтому теорию экономических циклов называют также теорией конъюнктуры.

1.6. Эволюция развития и разновидности циклов экономического развития

1.Хотя циклы и были важной частью основных мировых культур и религий на протяжении сотен лет, рассматривать их как двигатель экономических колебаний стали лишь с начала XIX столетия. По иронии, в памяти человечества первым человеком, искавшим в циклах способ понимания экономических изменений, остался не экономист, а астроном — сэр Уильям Гершель, открывший планету Уран. В 1801 г. Гершель заявил, что может существовать связь между циклами появления пятен на Солнце и погодой, что в свою очередь, могло бы оказывать влияние на цену урожая и в итоге на экономику в целом.

2.Примерно в то же время знаменитое семейство Ротшильдов в Европе, работая в обстановке строжайшей секретности, выделило в британских процентных ставках три цикла, включая 40-месячный.

3.В 1870-х годах идея периодичности экономических данных была выдвинута англичанином В. Стенли Джейвонсом и Сэмюэлем Беннером, фермером из Огайо, которые сопоставили экономические данные своих стран с историческими данными о солнечных пятнах. В 1875 г. Беннер написал ныне знаменитый труд «Пророчества Беннера по поводу будущего роста и падения цен». Он также утверждал, что его циклы находятся в зависимости от солнечной активности. Беннер опубликовал интересный график, предсказывающий экономические изменения вплоть до 1895 г. (рис. 7).

Рис.8. Экономические циклы, предсказанные Беннером.

      Ротшильды тайно использовали свои циклы, до тех  пор, пока слухи не достигли в 1912 г. Нью-Йорка. Здесь группа инвесторов наняла математиков с целью обнаружения этих закономерностей. С момента воспроизведения формул Ротшильдов началось серьезное использование циклов в инвестициях.

4.В 1923 г. двое экономистов, профессора Крам и Китчин, обнаружили приблизительный 40-месячный цикл в экономических данных. Несмотря на то, что Ротшильды открыли тот же самый цикл почти на век ранее, с 1923 г. он стал известен как цикл Китчина.

Циклы Китчина - это краткосрочные экономические  циклы с характерным периодом 3-5 лет, открытые в 1920-е годы английским экономистом Джозефом Китчиным, порождаемые динамикой относительной величины запасов товарно-материальных ценностей на предприятиях.

В рамках цикла Китчина происходит нарушение  и восстановление рыночного равновесия спроса и предложения товаров  на рынке, которому соответствует определенный уровень и соотношение рыночных цен. Равновесием первого порядка называл Н.Д.Кондратьев равновесие на рынке, достигаемое в цикле Китчина. Нынешний спад цикла Китчина проявился в резком падении мирового спроса на большинство товаров, в результате чего в нижней его точке в 2009 году объем мировой торговли по данным ВТО обвалился на 12%.

      Реальный  прогресс в изучении циклов начался  с математических достижений в области  анализа временных рядов и  статистики в конце XIX-XX столетии. Интерес инвестирующей публики к циклам был сильно подогрет двумя анонимными версиями графиков Беннера, всплывшими в 30-е годы. По иронии, об обеих этих версиях говорили, что они были найдены в старых столах офисов в штате Пенсильвании, одна — в Коннеллсвилле, а другая — в Филадельфии. Коннеллсвилльский график стал известен под именем «перегонный» (distillery), поскольку был найден в столе, принадлежавшем компании «Overholt Distillery». Филадельфийская версия графика была опубликована под названием «Предсказание прошлого поколения» в «Уолл-стрит Джорнэл» 2 февраля 1933г. Этот график моментально стал популярен, поскольку он якобы предсказывал Великую Депрессию. Версия графика Беннера, опубликованная «Уолл-стрит Джорнэл», тем не менее, очевидно была модифицирована таким образом, чтобы лучше соответствовать краху 1929 г., и показывала пик в 1929 г., а не в 1926 г., как это было на первоначальном графике.

5.Первая систематическая концепция долговременных колебаний в экономике, выявившая их эндогенный характер, принадлежит Н. Д. Кондратьеву. Строя свою теорию, Кондратьев в отличие от вышеназванных авторов не останавливался на каком-либо одном объяснении цикличности, делая своей отправной точкой способ производства как комплекс всех научно-технических, экономических, политических, социальных условий.

Исследования  Н. Д. Кондратьева охватывают развитие Великобритании, Франции и США за период 100 – 150 лет. Он обобщил материалы с конца XVIII в. (1790) по таким показателям, как средний уровень товарных цен, процент на капитал, номинальная заработная плата, оборот внешней торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца, т.е., по существу, он провел многофакторный анализ экономического роста. В результате исследований он выделил следующие большие циклы:

I цикл: с 1787 по 1814 г. – повышательная волна, с 1814 по 1851 г. – понижательная волна;

II цикл: с 1844 по 1875 г. - повышательная волна , с 1870 по 1896 г. - понижательная волна;

III цикл: с 1896 по 1920 г. – повышательная волна.

    В работе «Длинные волны конъюнктуры» Кондратьев пишет, что волнообразные  движения — это процесс отклонений от состояния равновесия, к которому стремится рыночная экономика и ставит вопрос о существовании нескольких равновесных состояний, а значит, и о возможности нескольких типов колебательных движений. Это равновесия «первого, второго и третьего порядков», отклонения от которых порождают соответственно малые, средние и большие циклы. Отклонения от равновесия первого порядка — между обычным рыночным спросом и предложением порождают краткосрочные колебания. Равновесие второго порядка достигается в процессе формирования цен производства путем межотраслевого перелива капитала, вкладываемого в оборудование, и отклонение от него связано со средними циклами. Равновесие третьего порядка, касающееся основных капитальных благ (промышленных зданий, инфраструктурных сооружений, квалифицированной рабочей силы), также периодически нарушается и возникает необходимость создания нового запаса (обновления) основных капитальных благ, которые соответствовали бы складывающемуся новому техническому способу производства. Причем такое обновление, отражающее движение НТП, происходит не плавно, а толчками и является материальной основой больших циклов конъюнктуры.

      Кондратьевым  был выявлен ряд  закономерностей  в развитии больших  циклов:

 • перед  началом и в начале повышательной  волны каждого большого цикла наблюдаются глубокие изменения в технике (чему предшествуют, в свою очередь, значительные технические открытия и изобретения), в вовлечении в мировые экономические связи новых стран, в изменение добычи золота и денежного обращения;

 • на периоды повышательной волны каждого большого цикла приходится наибольшее количество социальных потрясений (войн и революций);

 • периоды  повышательной волны каждого  большого цикла сопровождаются длительной и особенно резко выявленной депрессией сельского хозяйства;

 • в  период повышательной волны больших  циклов средние капиталистические  циклы характеризуются краткостью депрессий и интенсивностью подъемов;

 • в  период понижательной волны больших  циклов наблюдается обратная картина.

 Таблица 1

 Технические нововведения и социальные потрясения на повышательной волне длинных циклов Н. Кондратьева

 

Период  подъема (годы) Технические нововведения Социальные  потрясения 1778-1813 Паровой двигатель, текстильная и угольная промышленность Провозглашение  независимости США, революция во Франции (1789) 1843-1869 Пароход, железная дорога, сталелитейная промышленность Февральская революция  во Франции (1848), Крымская война, франко-прусская война 1895-1920 Электротехнические  и химические нововведения, двигатель  внутреннего сгорания, дизельный двигатель Русско-японская война, столкновения Японии и Китая, мировая война 1914-1918.

 

    Таким образом, объяснение феномена существования  длинных волн Н. Кондратьев искал  в самом воспроизводственном  процессе, включив в основу длинной  волны всю сумму капитальных и трудовых ресурсов (отраслевую структуру производства, существующую сырьевую базу, источники энергии, цены, занятость, общественные институты, состояние кредитно-денежной системы и т. д.). Такой комплексный, системный подход является свидетельством скорее силы его позиции, чем слабости, так как в результате была создана широкая картина взаимосвязанных процессов в экономике и обществе.

Большие экономические циклы Кондратьева (К-циклы) продолжаются 40-60 лет и состоят из двух волн - понижательной и повышательной.

Н.Д. Кондратьев впервые поставил проблему больших  циклов экономической конъюнктуры в 1922 году в работе «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны», которая была основана, по его же признанию, лишь на некоторых отрывочных данных. В статье «Большие циклы конъюнктуры», опубликованной в 1925 году, и в докладе «Большие циклы экономической конъюнктуры», сделанном в 1926 году, Н.Д. Кондратьев подкрепил гипотезу о существовании долговременных циклических колебаний обширным статистическим материалом, применив новые для того времени методы анализа временных рядов. Интерес ученого к проблеме циклических колебаний долговременной периодичности объяснялся его стремлением создать универсальную концепцию, охватывающую все виды циклических колебаний и пригодную для построения, как краткосрочных прогнозов, так и прогнозов развития экономики на длительную перспективу. Австрийский экономист И. Шумпетер  связывает длинные волны с научно-техническим прогрессом, который регулярно получает новый импульс посредством внедрения в экономику базовых нововведений.