Комплексный анализ хозяйственной деятельности

 

         Анализ данных таблицы 21  свидетельствует об увеличении стоимости имущества на 739,8 тыс. руб. или на 4,68 %. Это говорит о расширении хозяйственного оборота. Рост имущества был обеспечен увеличением внеоборотных активов на 2,49%, в результате их доля выросла до 28,64%. Это означает увеличение производственной мощности. Оборотные активы уменьшились на 0,08%, их доля снизилась в отчётном году до 60,61%. Это отрицательно с финансовой точки зрения, т.к. свидетельствует о замедлении оборачиваемости снижении ликвидности имущества в целом. Уменьшение оборотных активов произошло за счёт снижения дебиторской задолженности на 8,24%,увеличения денежных средств и кр. финансовых вложений на  -  на 1,97%, их доля составляет 53,77 % . Если говорить о ликвидности, то она считается достаточной, а структура оборотных активов удовлетворительной, так как выполняются пропорции: запасы менее 50%, дебиторская задолженность – 30-40%, денежные средства – более 10 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.2Анализ источников средств предприятия

Таблица 22

Анализ источников средств  предприятия

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абс.откл.	Темп роста, %
1. Стоимость имущества,  тыс. руб., всего	15824,3	16564,1	739,8	104,68
2. Собственный капитал,  тыс. руб.	7205,5	8140,2	934,7	112,97
- в % к имуществу	45,53	49,14	3,61	-
2.1. Собственные оборотные  средства, тыс. руб.	2577,3	3396,8	819,5	131,8
- в % к собственному  капиталу	35,77	41,73	5,96	-
3. Заемный капитал, тыс.  руб.	5261,4	4781,2	-480,2	90,87
- в % к имуществу	33,25	28,86	-4,39	-
3.1. Долгосрочные обязательства,  тыс. руб.	1200	860	-340	71,67
- в % к заемному капиталу	22,81	17,99	-4,82	-
3.2. Краткосрочные кредиты  и займы, тыс. руб.	2622	2345	-2,77	89,44
- в % к заемному капиталу	49,83	49,05	-0,78	-
3.3. Кредиторская задолженность,  тыс. руб.	1336	1576,2	240,2	117,98
- в % к заемному капиталу	25,39	32,97	7,58	-
3.4. Прочие краткосрочные  обязательства, тыс. руб.	103,4	0	-103,4	-
- в % к заемному капиталу	1,97	0,00	-1,97	-
4. Просроченная кредиторская  задолженность, тыс. руб.	3357,4	3642,7	285,3	108,5
- в % к кредиторской  задолженности	251,3	167,66	-83,64	-

 

       Как  следует из данных табл. прирост имущества на 4,68% в отчётном периоде составил 739 тыс. р. Величина заёмного капитала уменьшилась на 9,13% а собственного увеличилась на 12,97%, в результате доля собственных источников выросла с 45,53 до 49,14%., то есть в отчётном периоде почти 50% имущества сформировано за счёт собственного капитала и его хватит на создание внеоборотных активов. Собственные оборотные средства в отчетном году увеличились с 35,77% до 41,73%. Увеличение собственных оборотных средств свидетельствует о возможности усилить финансовую устойчивость в будущем, и уменьшении риска банкротства. Таким образом, собственного капитала достаточно для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. В составе заемного капитала 49,05% краткосрочные кредиты и займы. Уменьшение заемного капитала говорит об снижении инвестиционной привлекательности. В отчётном периоде доля кредиторской задолженности выросла на 17,98% - это говорит об инвестиционной привлекательности предприятия. В целом анализ источников формирования имущества свидетельствует финансовой устойчивости в будущем.

 

6.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – это независимость предприятия  от заемных источников при формировании запасов, при условии, что собственный  капитал превышает заемный.

Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают коэффициенты по данным бухгалтерского баланса.

Коэффициент независимости (автономии) – показывает, какая часть имущества сформирована за счет собственного капитала.

Кн = собственный капитал / имущество или

Кн = с.490 / с.300

Кн=7205,5/15824,3=0,455

Кн=8140,2/16564,1=0,491

Норма > 0,4-0,6

Чем выше значение этого  коэффициента, тем тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  - показывает, сколько заемных источников привлекало предприятие на 1 рубль собственного капитала.

Кзс = заемный капитал / собственный капитал или

Кзс = с.590 + с.690 / с.490

Кзс=(1200+7418,8)/7205,5=1,196

Кзс=(860+7563,9)/8140,2=1,035

Норма < 1

       Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, то есть находится в мобильной форме, что позволяет ею свободно маневрировать в зависимости от текущих потребностей предприятия.

 Км = собственные оборотные  средства / собственный капитал или

Км = с.490 – с.190 / с.490

Км=(7205,5-4628,2)/7205,5=0,358

Км=(8140,2-4743,4)/8140,2=0,417

Норма > 0,1

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает, долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами.

Ко = собственные оборотные  средства / оборотные активы или

Ко = с.490 – с.190 / с.290

Ко=(7205,5-4628,2)/11196,1=0,23

Ко=(8140,2-4743,4)/11820,7=0,287

Норма > 0,1

      Если собственные средства отрицательные, коэффициенты маневренности и обеспеченности не рассчитывают и делают вывод о финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент реальной стоимости  основных средств – показывает, долю основных средств в имуществе предприятия.

Кр = основные средства / имущество или

Кр = с.120 / с.300

Кр=3571/15824,3=0,226

Кр=366/16564,1=0,221

Норма à 0.5

   Коэффициент реальной стоимости средств производства – показывает, долю основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия.

Кр’ = основные средства + запасы / имущество или

Кр’ = с.120 + с.210 / с.300

Кр’=(3571+1941,2)/15824,3=0,348

Кр’=(3662+2048,8)/16564,1=0,345

Норма > 0.5

      Коэффициент долгосрочного привлечения средств – показывает, долю источников, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников.

Кд = с.490 + с.590/ с.700

Кд=(7205,5+1200)/15824,3=0,531

Кд=(8140,2+860)/16564,1=0,543

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчеты показателей сводят в табл.23

Таблица 23

Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Начало года	Конец года	Абс.откл.
1.Коэффициент независимости	0,455	0,491	0,036
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,196	1,035	-0,161
3.Коэффициент маневренности	0,358	0,417	0,059
4.Коэффициент обеспечения  собственными оборотными средствами	0,23	0,287	0,057
5. Коэффициент реальной  стоимости основных средств в  имуществе предприятия	0,226	0,221	-0,005
6. Коэффициент реальной  стоимости средств производства	0,348	0,345	-0,003
7. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	0,531	0,543	0,012

 

      Как следует из данных таблицы динамика показателей не однозначна. Коэффициент независимости увеличился на 0,036%,  то есть на конец отчётного периода 49,1% имущества сформировано за счёт собственного капитала. На рубль собственных источников  предприятие привлекало 1,035 рубля заёмных, что выше чем в начале года. Такая динамика свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств увеличился, это говорит, об увеличении привлекаемых на долгосрочной основе источников. Наличие отрицательного значения собственных оборотных средств, говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Снижается коэффициент реальной стоимости основных средств на 0,005%, которые составляют 34,5% в имуществе. Коэффициент реальной стоимости основных средств неоправдан, так же как и коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе, т.к. отвлекает собственные ресурсы из оборота и приводит к неустойчивости финансового состояния. Коэффициент реальной стоимости средств производства  снизился на 0,003%.

 

6.4 Анализ типа финансовой устойчивости

 

      Предприятие считается финансово независимым и устойчивым, если собственных средств больше, чем заемных и достаточная величина собственных средств вложена в оборотные активы. То есть сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность запасов собственными источниками финансирования.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заёмных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточности обеспечения материальных оборотных средств собственными источниками.

Данные для  анализа сводят в таблицу 24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 24

Анализ финансовой устойчивости организации

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Отклонение, +/-
1. Источники собственных  средств	7205,5	8140,2	934,7
2. Внеоборотные активы	4628,2	4743,4	115,2
3. Наличие собственных  оборотных средств	2577,3	3396,8	819,5
4. Долгосрочные обязательства	1200	860	-340
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников	3777,3	4256,8	479,5
6. Краткосрочные обязательства	7418,8	7563,9	145,1
7. Общая величина собственных  и заемных источников формирования  запасов и затрат	11196,1	11820,7	624,6
8. Запасы и затраты	1941,2	2048,8	107,6
9. Излишек или недостаток  собственных оборотных средств	636,1	1348	711,9
10. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат	1836,1	2208	371,9
11. Излишек или недостаток  общей величины собственных и  заемных источников формирования  запасов и затрат	9254,9	9771,9	517
Тип финансовой устойчивости	+++	+++

 

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что предприятие  имеет устойчивое финансовое состояние. Излишек собственного капитала сопровождается увеличением излишка собственных заемных источников, а также увеличением излишка общей величины собственных и заемных источников формирования запасов и затрат.

 

 

 

 

 

6.5 Анализ показателей ликвидности предприятия и его баланса.

 

      Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полнм объеме погашать краткосрочные обязательства с помощью своих ликвидных активов.

Оценка платежеспособности осуществляется с помощью коэффициентов  ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить немедленно после отчетной даты с помощью наиболее ликвидных активных.

Ка = ДС * КФВ / краткосрочные  обязательства

Или

Ка = с.260 + с.250 / с.610 +  с.620 + с.630 + с.660

Норма  > 0,2

Базовый период

Ка=3265,6+2027,5/(2500+4693,4+122+103,4)=0,713

Отчетный период

Ка=3363,1+2034,5/(2200+5218,9+145)=0,713

Коэффициент критической (быстрой) ликвидности предприятия – показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии своевременной погашении дебиторской задолженности.

Кк = ДС + КФВ + Кр. дебиторская задолженность /  Кр. Обязательства

Или

Кк = с.260 + с.250 + с.240 / с.610 + с.620с + с.630 + с.660

Норма > 0,8

Базовый период

Кк=(3265,6+2027,5+3401,1)/(2500+4693,4+122+103,4)=1,17

Отчетный период

Кк=(3363,1+2034,5+3759,7)/(2200+5218,9+145)=1,21

Коэффициент текущей ликвидности  или покрытия – показывает,  сколько ликвидных активов приходится на  рубль краткосрочных обязательств.

Кт = Ликвидные активы / Кр. обязательства

Или

Кт = с.290 – с.220 –с.230 / с.610 + с.620 + с.630 + с.660

Если Кт < 1 предприятие неплатежеспособно

Если Кт = 1 -1.3 платежеспособность слабо обеспечена

Если Кт > 1.3 предприятие платежеспособно

Базовый период

Кт=(11196,1-131,9-428,8)/(2500+4693,4+122+103,4)=1,43

Кт=(11820,7-132,5-482,1)/(2200+5218,9+145)=1,48

 

Расчеты сводят в таблицу 

Таблица 25

Показатели ликвидности

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абс.откл.
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,713	0,713	0
2. Коэффициент критической  ликвидности	1,17	1,21	0,04
3. Коэффициент текущей  ликвидности	1,43	1,48	0,05