Комплексный анализ хозяйственной деятельности ООО «Лесопромышленное предприятие» за 2007-2009 годы

    3) А₃ – медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы (за исключением расходов будущих периодов);

    4) А₄ – трудно реализуемые активы, к которым относятся внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем за 12 месяцев после отчетной даты.

    В зависимости от степени срочности  оплаты пассивы организации можно разделить на следующие группы:

    1) П₁ – наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

    2) П₂ – краткосрочные пассивы, к которым относятся краткосрочные займы и кредиты;

    3) П₃ – долгосрочные пассивы, к которым относятся долгосрочные обязательства;

    4) П₄ – постоянные пассивы, к которым относятся капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

    Показатели  активов и пассивов предприятия  представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Показатели активов и пассивов предприятия.

        

Анализ ликвидности  баланса представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2 –  Анализ ликвидности баланса.

        

    Выводы: Исходя из анализа ликвидности предприятия  по каждой группе обязательств признать баланс предприятия абсолютно ликвидным  за 2007, 2008, 2009гг. нельзя, т.к. одно из неравенств имеет знак, противоположный оптимальному варианту  А₁< П₁ (114<337 в 2007г.), (78<221 в 2008г.), (51<287 в 2009г.). Это означает, что у предприятия имеется недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия кредиторской задолженности, предприятие испытывает некоторые затруднения в погашении своих обязательств в течение всех отчетных периодов.

    Оценку  ликвидности  логично дополнить  анализом коэффициентов ликвидности, которые отражают обеспеченность текущих обязательств активами различной ликвидности (способность предприятия к оплате обязательств).

    1) Коэффициент текущей ликвидности  = стр.210(ф.1)+240(ф.1)+250(ф.1)+260(ф.1)+270(ф.1)/стр.610(ф.1)+620(ф.1)+630(ф.1)+660(ф.1), допустимое значение > 2;

    2)Коэффициент  критической (быстрой) ликвидности  = стр.240(ф.1)+250(ф.1)+260(ф.1)+270(ф.1)/стр.610(ф.1)+620(ф.1)+630(ф.1)+660(ф.1), допустимое значение  > 1;

    3)Коэффициент  абсолютной ликвидности = стр.250(ф.1)+260(ф.1)/ стр.610(ф.1)+620(ф.1)+630(ф.1)+660(ф.1),  допустимое  значение  > 0,2;

    Анализ  коэффициентов ликвидности представлен  в таблице 3.3. 

Таблица 3.3 – Анализ коэффициентов ликвидности.

 
 

    Выводы: Коэффициент текущей ликвидности  – это отношение общих текущих  активов к текущим обязательствам. За 2007, 2008, 2009гг. значение данного коэффициента соответствует нормативному ограничению, это означает, что предприятие работает нормально.

    Коэффициент критической (быстрой) ликвидности  – это отношение наиболее ликвидных  активов предприятия и дебиторской  задолженности к текущим обязательствам. Значение данного коэффициента за все  три отчетных периода соответствует нормативному ограничению. Однако в 2009г. произошло снижение данного коэффициента по сравнению с предыдущими периодами, т.е. это означает, хотя денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности и покрывают текущие долги предприятия, но уже менее эффективно, произошло уменьшение денежных средств.

    Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности. В 2007, 2008гг. значение данного показателя соответствовало нормативному ограничению. Однако в 2009г. произошло снижение значения данного коэффициента, т.е. предприятие может испытывать трудности, чтобы погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) краткосрочную задолженность. 

    Анализ  финансовой устойчивости или платежеспособности – это:

1. Коэффициент  автономии (финансовой независимости) = стр.490(ф.1)/стр.300(ф.1)

2.Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств = стр.590(ф.1)+690(ф.1)/стр.490(ф.1)

3. Коэффициент  маневренности собственными средствами = стр.290(ф.1)/стр.490(ф.1)

4. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами = стр.490(ф.1)-стр.190(ф.1)/стр.290(ф.1)

    Анализ  коэффициентов платежеспособности представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Анализ коэффициентов платежеспособности.

 

      Выводы: Коэффициент автономии (финансовой  независимости). Значение данного коэффициента в течение трех лет соответствует нормативному ограничению. Значит, предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

    Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент характеризует степень зависимости предприятия от заемных средств. Значение данного коэффициента за 2007, 2008, 2009гг. в пределах нормы, значит займов у предприятия немного, ситуация положительная.

    Коэффициент маневренности собственными средствами. В течение трех анализируемых  лет значение коэффициента остается приблизительно на одном уровне и в пределах нормативного ограничения. Он показывает, что определенная часть собственного капитала остается в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.

    Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента в течение трех отчетных периодов находится в пределах нормы. Это говорит о том, что структура баланса предприятия положительна, а само предприятие – платежеспособно. 

    3.2.  Анализ финансовой устойчивости.

    Одной из важных характеристик финансового  состояния предприятия является стабильность его деятельности в  долгосрочной перспективе, т.е. финансовая устойчивость, которая связана со структурой капитала.

    Финансовая  устойчивость характеризуется системой абсолютных показателей. Сущностью финансовой устойчивости считается обеспечение запасов источниками их формирования. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников средств формирования запасов, получаемых в виде разницы между величиной источников и величиной запасов.

    Для характеристики источников формирования запасов (ИФ) применяются 3 абсолютных показателя:

    1) наличие собственных оборотных  средств: 

      ИФ_С = СК – ВА;

    2) наличие собственных оборотных  и долгосрочных источников:

    ИФ_Д = (СК+ДКЗ) – ВА;

    3) общая величина основных источников:

    ИФ_О = (СК+ДКЗ+ККЗ) – ВА;

    где СК – собственный капитал

          ВА – внеоборотные активы

          ДКЗ – долгосрочные кредиты  и займы

          ККЗ – краткосрочные кредиты  и займы

    Расчет  абсолютных показателей представлен  в таблице 3.5.

Таблица 3.5 – Расчет показателей источников формирования запасов.