Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 

     Анализ  таблицы 4 показывает, что наибольшее влияние на снижение рентабельности  капитала оказала рентабельность продаж на -5,1%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также оказал отрицательное воздействие на -1%. Рост фондоотдачи повысил рентабельность капитала на -1,2%. 

     Таблица 5 - Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

 

     За  2008 года выручка предприятия выросла на 39388 т.р. Средний остаток оборотных средств вырос на 17952 т.р.

       В связи с этим, произошло снижение  количества оборотов всех оборотных средств на 1,07 об., а продолжительность выросла на 18,1 дн.

     Сократилось количество оборотов запасов на 2,30. При этом сократилось число оборотов готовой продукции – на 16,07 об., денежных средств – выросла на 1,76 об.

     Количество  оборотов дебиторской задолженности  сократилось на 2,55 об., увеличив продолжительность  на 8,3 дн.

     Вырос оборот денежных средств – на 1,76 об., при этом продолжительность оборотов практически не изменилась.

     На 26,3% вырос коэффициент загрузки оборотных  средств в обороте и составил в отчетном году 0,24. Это говорит  о том, что из 1 руб. оборачивающейся выручки, 0,24 руб. приходится на оборотные средства.

     Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объёмов продукции (относительное высвобождение) и значит увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, платежеспособность.

     Замедление  оборачиваемости требует привлечения  дополнительных средств.

     Анализ  изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел. Низкий показатель указывает на недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем приводит к сокращению производительности.

     Основными причинами роста показателя период оборачиваемости запасов, в том числе сырья и материалов, производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются:

     - снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонение фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов.

     - аннулирование производственных  заказов, удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании о организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий.

     - падение спрос на отдельные  виды изделий, низкое качество  продукции, не ритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки.

     Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по моделям:

     

где      Коб_i - коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств,

     В - выручка от реализации;

     Оi - средние остатки i-го вида оборотных средств.

     Результаты анализа влияния факторов сводятся в таблицу (табл. 6).

     Таблица 6 - Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

 

     Влияние на коэффициент оборачиваемости  всех активов

     1) объема реализации:

     (206545 / 57252) – 2,92 = 0,688

     2) остатков всех активов:

      - 0,233 – 0,688 = - 0,921

     Влияние на коэффициент оборачиваемости текущих активов

     1) объема реализации: КоТА_В = (В₁/ОбС₀)- КоТА₀

     (206545 / 32234) – 5,19 = 1,222

     2) остатков текущих активов: КоТА_ОбС = ∆КоТА - КоТА_В

      - 1,070 – 1,222 = -2,292

     Влияние на коэффициент оборачиваемости  запасов:

     1) объема реализации: КоЗЗ_В = (В₁/ЗЗ₀) – КоЗЗ₀

     (206545 / 15368) – 10,88 = 2,563

     2) остатков запасов: КоЗЗ_ОбС = ∆КоЗЗ - КоЗЗ_В

     -2,301 – 2,563 = -4,864

     Влияние на коэффициент оборачиваемости  готовой продукции:

     1) объема реализации: КоГП_В = (В₁/ГП₀) – КоГП₀

     (206545 / 5325) – 31,39 = 7,396

     2) остатков готовой продукции: КоГП_ОбС = ∆КоГП – (В₁/ГП₀) – КоГП₀

     -16,066 – 7,396 = -23,462

     Влияние на коэффициент оборачиваемости  ДЗ:

     1) объема реализации: КоДЗ_В = (В₁/ДЗ₀) – КоДЗ₀

     (206545 / 14087) – 11,87 = 2,796

     2) остатков ДЗ: КоДЗ_ОбС = ∆КоДЗ –  (В₁/ДЗ₀) – КоДЗ₀

     -2,551 – 2,796 = -5,347

     В целом по анализируемым коэффициентам  можно сделать вывод, что средние  остатки средств сократили коэффициенты оборачиваемости, тогда как выручка увеличила.

     Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

      .

     Результаты  расчетов представим в табличной  форме (табл. 7)

     Таблица 7 - Расчет влияния оборачиваемости на размер выручки

 

     Продолжительность оборачиваемости запасов в отчетном году выросла на 8,9 дн., в результате чего потребовалось привлечение средств на сумму 5106 т.р. Продолжительность оборачиваемости готовой продукции в отчетном году выросла на 12 дн., в результате чего потребовалось привлечение средств на сумму 6885 т.р.

     Длительность  оборота текущих активов выросла  18,1 дней, что привело к дополнительному привлечению средств на сумму 10385 т.р. В т.ч. рост длительности оборота дебиторской задолженности на 8,3 дн. привлек дополнительные средства на сумму 4762 т.р.

     Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

     Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступающая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.