Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ”Хлебозавод №3”

 
 

  В отчетном году капитал организации, вложенный в формирование имущества, используется рентабельно. Результатом работы предприятия является прибыль. На 1 рубль активов сформированных  за счет всех источников, прибыли получено 20 копеек. Это достаточно высокий уровень прибыльности.

  Инвестиционный  капитал, полностью сформированный за счет собственных источников, также  использовался результативно. Прибыль, в расчете на 1 рубль инвестиций, составила 25 копеек. Это высокий результат использования инвестиций.

  По  сравнению с базисным годом рентабельность использования капитала снижается по всем показателям. В частности по рентабельности активов, снижение показателя составляет 0,06 или 23 % к уровню базисного года. Рентабельность инвестиционного капитала снизилась на 0,08, что составило 24 % к показателю базисного года. Эти снижения уменьшают размер прибыли на каждую единицу используемых ресурсов, что ухудшает финансовое положение организации.

  На  изменение показателей рентабельности главным образом влияет изменение суммы прибыли, которая в отчетном году увеличилась на 0,0005 %. Вместе с тем изменение показателя зависит и от интенсивности изменения характеристик капитала. Сумма имеющихся активов увеличивается на 29 %, что по темпам изменения намного выше, чем изменение прибыли. Такая ситуация убеждает инвесторов  в том, что показатели рентабельности снижаются из-за снижения эффективности работы. 

  3.3. Оценка показателя рентабельности производства.

  Таблица №19

 

  В отчетном году средства, занятые в производстве, используются рентабельно. На 1 рубль, вложенный в производство и реализацию продукции, предприятие получает 8 копеек прибыли. Рентабельность производственных фондов так же оценивается положительно, т.к. на каждый рубль капитала, вложенного в формирование основных и оборотных средств, прибыль составляет 21 копейку.

  По  сравнению с базисным годом использ средств в производстве ухудшается. Снижение рентабельности основной деятельности составляет 0,02, что к уровню базисного года составляет 20 %. Рентабельность производственных фондов снижается более интенсивно (27,6 %), что в сумме составляет 0,08.

  На  изменение показателей рентабельностей  повлияло незначительное увеличение прибыли (0,0005 %), но в большей степени на их снижение повлияло интенсивный рост как затрат на производство и реализацию, так и среднегодовой стоимости производственных ресурсов. При этом затраты увеличились на 18,6 %, а стоимость ресурсов на 39 %.

  В итоге из-за снижения эффективности  работы показатели рентабельности интенсивно снижаются, что плохо сказывается на инвестиционной привлекательности предприятия. 

  3.1. Оценка показателя рентабельности продаж.

  Таблица №20

 

  В отчетном году работу предприятия можно  назвать успешной, т.к. с 1 рубля стоимости  продаж организация имеет прибыль  в сумме 6 копеек.

  По  сравнению с базисным годом рентабельность продаж снижается на 0,01, что отрицательно сказывается на финансовой независимости, потому что у предприятия становится меньше возможностей пополнить собственный капитал.

  В результате интенсивного роста выручки  на 18 % и минимального роста прибыли  рентабельность продаж снижается на 14 %. Если бы росла прибыль, а выручка оставалась неизменной, то уровень рентабельности мог остаться на прежнем уровне – 0,07 (21544/301664), но под влиянием роста выручки рентабельность снизилась. 
 
 
 
 
 
 

  Таблица №21

 

  По  итогам отчетного года все показатели рентабельности снижаются, но остаются на довольно высоком уровне.  Организация будет иметь определённые проблемы в случае привлечения инвесторов т.к. довольно высокие показатели рентабельности по сравнению с базисным годом всё-таки интенсивно снижаются. Дополнительным фактом работающим на возможность привлечения потенциальных инвесторов является то, что предприятие производит продукцию на которую всегда будет спрос.  
 

4. Оценка запаса финансовой прочности. 
 

  Рентабельная  работа организации свидетельствует  о том, что предприятие имеет определенный запас финансовой прочности. На анализируемом предприятии запас финансовой прочности можно оценить как средний. 

Таблица №22

 

   В отчетном году при производстве продукции на 264132 т.р., в организации окупаются как постоянные, так и переменные затраты. Выручка от реализации продукции превышает порог рентабельности на сумму 92078 т.р.(356210-264132). Следовательно, организация имеет запас

финансовой  прочности, который обеспечивает возможность организации работать устойчиво при падении объема производства.

    В случае неблагоприятных внутренних или внешних условий, влияющих на объем производства, предприятие сможет работать безубыточно при падении производства на 25,8 %.

  По  сравнению с базисным годом уровень  финансовой прочности снижается. Финансовое состояние становиться менее стабильным, так как потенциальные возможности сохранить положительный финансовый результат при падении производства уменьшаются. Снижение интенсивное, к уровню базисного года оно составляет 20,4 %, что свидетельствует о снижении эффективности работы по формированию затрат. Переменные затраты увеличились на 12,3 %, а постоянные – на 48,7 %, при этом выручка увеличилась только на 18 %.

  Таким образом, уровень запаса финансовой прочности предприятия обеспечивает возможность организации работать устойчиво при падении объема производства, но при этом показатель снижается, и если такая тенденция продолжится в будущем, у предприятия может не остаться запаса финансовой прочности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Заключение. 

   В целом работу предприятия в производстве и реализации можно оценить положительно, но  эффективность по сравнению с базисным годом снижается. Стоимость реализованной продукции, по сравнению с базисным годом, увеличилась на 18 %. На изменение этого показателя повлияли технические, материальные и трудовые факторы:

  В течении отчетного года на предприятии происходит значительное улучшение технических условий для производства продукции, рост основных средств составил 52 %. Этот рост положительно сказался на технической оснащенности труда работников, результатом чего стал рост фодовооруженности на 49 %.

  Эффективность использования технических ресурсов ухудшается, т.к. фондоотдача в отчётном году снизилась и у предприятия появились упущенные возможности в объеме продукции на сумму 104330 т.р.

  С повышением объема продукции выросли  и затраты на материалы. Рост составил 9 %, при этом стоимость продукции увеличилась на 18 %. Из чего можно сделать вывод, что использование материалов улучшается. Этот вывод подтверждается тем, что материалоемкость снижается на 8 %.

  Оба показателя характеризующих трудовые факторы имеют положительную динамику. По сравнению с базисным годом, эффективность труда работников повышается, рост эффективности труда работников подтверждается тем, что темпы роста стоимости продукции значительно опережают темпы роста численности работников. При увеличении стоимости реализованной продукции на 18%, средняя численность увеличилась только на 1,4%.