Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ”Хлебозавод №3”

 

  В отчетном году работу предприятия в основной деятельности можно оценить положительно, т.к. по итогам года финансовый результат -положительный. Прибыль по итогам года составила 21544 т.р.

  По  сравнению с базисным годом эффективность работы по производству и реализации продукции повышается, о чем свидетельствует  незначительный (0,0005 %) рост суммы прибыли.

  На  изменение суммы прибыли влияет как изменение стоимости реализованной  продукции, так и изменение уровня прибыльности. За счет увеличения объема производства прибыль могла увеличиться на 18 %, но реальный рост составил 0,0005 %. Это произошло под влиянием другого фактора. Уровень прибыльности уменьшился по сравнению с базисным годом на 1 копейку в каждом рубле стоимости продукции, что составило 14 % к показателю прошлого года.

  В результате изменения стоимости  продукции, рост прибыли мог составить 3818 т.р. (54546*0,07). В свою очередь, снижение уровня прибыльности приводит к потере возможного финансового результата на сумму 3562 т.р. (-0,01*356210).

  Несмотря  на то, что в отчетном году динамика суммы прибыли – положительная, работа предприятия по формированию финансового результата была менее  эффективной, чем в базисном году.

  За  счет снижения прибыльности работы, предприятие теряет возможность увеличить финансовый результат на 3262 т.р.. Эта упущенная возможность ухудшает финансовое состояние организации. 
 
 

3.  Анализ финансового  состояния организации. 

     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективность использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

3.1.  Оценка наличия  и качества имущества  и финансовых источников  организации. 

  Таблица №12

 

  На  начало года отчетного года валюта баланса составляла 96385т.р., а к концу года она составила 116650 т.р.. Этот факт можно оценить положительно, т.к. рост валюты баланса обеспечивает прирост источников, а следовательно и имущества организации.

  На  начало анализируемого года имущество предприятия формируется достаточно оптимально, т.к. удельный вес внеоборотных активов составляет 2/3 (69,2 %) общей сумы активов, следовательно, у предприятия больше средств вложено в производство продукции, чем средств, состоящих из запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.

  На  конец года имущество предприятия  увеличивается на 20265 т.р.. Это положительный  факт, потому как вместе с этим появляются возможности увеличения объема продукции, а следовательно и прибыли. Удельный вес внеоборотных активов снижается, но остается высоким (65,4 %).

  На  начало отчетного года собственные  источники составляли 77123 т.р. и в  общей сумме они занимали 80 %. Поэтому  формирование источников можно оценить положительно, потому что только 20 % составляют неустойчивые источники.

  К концу года положение дел на предприятии  улучшается, т.к. собственные источники  составили 92618 т.р., по сравнению с началом года они увеличились на 20 %. При этом их удельный вес в общей сумме равен 79,4 %.

  По  сравнению с показателем начала года сумма источников выросла на 20265 т.р.. В основном это связано с увеличением нераспределенной прибыли, которая выросла на 13 %, и ростом статьи «Займы  и кредиты» на 2,9 %, что свидетельствует о росте деловой активности предприятия. Так же следует отметить снижение кредиторской задолженности на 2,3 %, что в сумме составило 421 т.р..

  По  итогам оценки можно сделать вывод, что в течении года предприятие улучшило свое положение дел, о чём свидетельствует рост валюты баланса, а также то, что основанием этого роста стала нераспределенная прибыль. 

  3.2  Оценка платежеспособности  организации. 

  Таблица №13

 

  По состоянию на начало года все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, не соответствуют рекомендуемым значениям.

  Предприятие имеет низкую оперативную платежеспособность. Из всех краткосрочных обязательств, за счет имеющихся максимально ликвидных активов, предприятие в состоянии погасить 1% обязательств. Такое покрытие срочных обязательств не обеспечивает своевременное их погашение, что может привести к возникновению штрафных санкций.

  На  ближайшую перспективу предприятие  не имеет достаточных платежных возможностей. При рекомендуемом 80% покрытии краткосрочных обязательств, за счет наиболее ликвидных активов, на предприятии перекрывается только 37%. Такая величина показателя свидетельствует о том, что не все среднесрочные обязательства будут погашены своевременно, из-за чего предприятие имеет низкий кредитный рейтинг.

  По  обобщающей характеристике предприятие  частично можно признать платежеспособным. Имеющиеся текущие активы в 1,54 раза перекрывают краткосрочные обязательства, что не соответствует нижнему пределу рекомендуемого значения (2). При единовременном погашении всех краткосрочных обязательств, у предприятия могут возникнуть финансовые затруднения с продолжением производственной деятельности.

  На  конец года показатели остаются ниже рекомендуемых значений.

  На  дату составления баланса, на предприятии  имелась возможность, за счет максимально  ликвидных активов, погасить только 7% краткосрочных обязательств, при том, что достаточным покрытием этих платежей считается 20%. По сравнению с началом года оперативная платежеспособность увеличивается в 6 раз (0,06/0,01), но по-прежнему остается недостаточной.

    В течении года промежуточная платежеспособность увеличивается на 0,3, что к уровню показателя начала года составляет 81 %. Результатом стало 67-процентное покрытие среднесрочных обязательств, что всё ещё не гарантирует предприятию производственную деятельность без затруднений.

  Обобщающая  платежеспособность в течение года увеличилась на 9 % и к концу года составила 1,68. В этой ситуации, продолжение производственной деятельности будет связано с проблемами поиска новых займов.

  На  изменение показателей платежеспособности повлияло изменение суммы краткосрочных  обязательств, а так же сумм активов. Все факторы имеют положительную  динамику, сумма краткосрочных обязательств выросла на 25 %, текущие активы выросли на 36 %, еще интенсивнее росли наиболее ликвидные активы (на 122 %) и максимально ликвидные активы (на 865 %). Растущие активы улучшают платежеспособность в общем, но не приводит её в оптимальное состояние.

  Состояние платежеспособности организации по итогам отчетного года улучшается, но у предприятия остаются финансовые проблемы, связанные со своевременностью погашения краткосрочных обязательств.      

3.3  Оценка финансовой независимости и финансовой устойчивости организации. 

  Таблица №14

 

  На  начало года предприятие имеет высокую  финансовую независимость. Из всех источников большую часть занимают собственные источники (80%) и только 20% заемные. Собственные средства в 4 раза (80/20) перекрывают заемные, что обеспечивает финансовую стабильность предприятия. Предприятие имеет возможность без риска увеличить заемные средства в 2 раза.

  К концу года финансовая независимость – высокая, 79% источников сформировано за счет собственных средств. За счет этого предприятию обеспечена финансовая стабильность.

  По  сравнению с началом года, к  концу года уровень финансовой независимости снижается. Но темпы снижения очень малы – 1,25 к уровню начала года. В дальнейшем, тенденцию снижения нужно преумножать.

  Финансовая  независимость изменяется под влиянием двух факторов – собственных источников и валюты баланса. Динамика обоих факторов положительная. Но на снижение независимости повлияло более интенсивное (на 1%) увеличение валюты баланса по сравнению с увеличением собственных источников, как следствие – снижение финансовой независимости на 1,25%

    Сохраняющийся высоким, уровень финансовой независимости свидетельствует о неиспользовании резерва роста производства. 

  Таблица №15

 

  На начало года 80 % источников длительное время находятся в распоряжении предприятия. Эти источники сложились только за счет собственных средств, что свидетельствует о финансовой стабильности организации. Заемные средства (20 %) в 4 раза (80/20) перекрываются собственными. В сложившейся ситуации предприятие имеет возможность без риска увеличить заемные средства в 2 раза.

  На  конец года финансовая устойчивость организации – высокая, 79 % источников можно использовать длительное время. Это дает возможность предприятию  реализовать свои инвестиционные проекты, за счет чего увеличить объем производства.