Экономический анализ предприятия

     Окончание таблицы 26

 

     По  данным таблицы 26 видно, что за отчетный год сумма нематериальных активов  выросла на 100 00 тыс. руб. или 66,7 %, сумма основных средств выросла на 9430 тыс. руб. или 2,1 %, сумма долгосрочных финансовых вложений выросла на 11300 тыс. руб. или 13,3 %. Рост этих показателей обусловил рост внеоборотных активов на 30730 тыс. руб. или 5,6%.

     Удельный вес нематериальных активов увеличился на 1,6% и удельный вес долгосрочных финансовых вложений увеличился на 1,1%, удельный вес основных средств уменьшился на 2,7%, это свидетельствует о росте инновационной и финансово-инвестиционной направленности экономической стратегии предприятия и снижении производственной направленности экономической стратегии предприятия.

     Анализ  объема, состава, структуры и динамики оборотных активов

     Оборотные активы – важнейшая экономическая  категория, которая отражает стоимостную  оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура  которых в значительной степени  влияют на устойчивость ее финансового положения.

     Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем  соответствующий периоду превращения  денег в деньги.

     Оборотные активы являются одной из главных  составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом. Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев. Финансовым источником определенной части оборотных активов должен быть собственный капитал. Остальная часть оборотных активов формируется за счет привлечения заемных средств (обязательств), в частности, кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п. [10].

     В процессе анализа формирования и  использования оборотных средств  следует:

     - установить потребность предприятия  в оборотных средствах;

     - определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

     -обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

     - рассчитать влияние состояния  и скорости оборота оборотных  активов на уровень ликвидности  и рентабельности;

     - оценить эффективность использования оборотных средств.

     Результаты  анализа оборотных активов представлены в таблице 27.

Таблица 27

Анализ  оборотных активов

 

     Окончание таблицы 27

 

     Рисунок 1 - Анализ оборотных активов

     

 

     По  данным таблицы 27 и рисунка 1 видно, что в отчетном году оборотные производственные фонды выросли на 2246 тыс. руб. или 11,9 % за счет роста производственных запасов на 768 тыс. руб. или 8,1 %, незавершенного производства на 1220 тыс. руб. или 16,9 %, расходов будущих периодов на 104 тыс. руб. или 48,1 %, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 154 тыс. руб. или 8,1 %.

     Рост  показателя фондов обращения на 13457 тыс. руб. или на 11,5 % обусловлен ростом величины готовой продукции и товаров на 686 тыс. руб. или на 12,9 %, дебиторской задолженностью на 14740 тыс. руб. или на 15,4%, краткосрочными финансовыми вложениями на 96 тыс. руб. или на 27 % и снижением суммы денежных средств на 2065 тыс. руб. или на 13,5 %.

     Удельный  вес оборотных производственных фондов и удельный вес фондов обращения в оборотных активах не изменился.

     В структуре оборотных производственных фондов увеличился удельный вес незавершенного производства на 0,3 %, это говорит о неритмичности производства. В структуре фондов обращения увеличился удельный вес готовой продукции на 0,1 % и дебиторской задолженности на 2,4 %, что отрицательно сказывается на эффективности текущей деятельности предприятия.

     Общая сумма оборотных активов выросла  на 15703 тыс. руб. или 11,6%.

     Анализ  баланса дебиторской и кредиторской задолженности.

       Под дебиторской задолженностью понимается задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

       Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.) [5].

       Таким образом, дебиторская задолженность  фактически  представляет собой  компоненту собственных средств  предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

     В ходе анализа баланса дебиторской  и кредиторской задолженности выявляются причины возникновения активного  или пассивного сальдо и определяется влияние на его отклонение изменений по каждой статье дебиторской и кредиторской задолженности.

     Пассивное сальдо – это превышение кредиторской задолженности над дебиторской  задолженностью.

     Активное  сальдо – это превышение дебиторской  задолженности над кредиторской задолженностью.

     Кредиторская  задолженность считается источником финансирования дебиторской задолженности.

     При проведении анализа целесообразно  также рассчитать долю дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности.

     В процессе анализа составляется таблица, в которой рассматриваются все  имеющиеся статьи дебиторской задолженности  и кредиторской задолженности, определяются общие объемы дебиторской и кредиторской задолженностей, после чего производится их сравнение и определяется пассивное или активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженности.

     После определения активного или пассивного сальдо обе части таблицы уравниваются путем сложения активного (пассивного) сальдо и итога кредиторской (дебиторской) задолженности. Полученное число помещается в строку «Баланс». С противоположной стороны, где сальдо отсутствует, результат из строки «Итого» переносится в строку «Баланс».

     Наиболее  оптимальной ситуацией считается  равенство дебиторской и кредиторской задолженности, так как кредиторская задолженность – источник финансирования дебиторской задолженности. Менее  оптимальная ситуация связана с  наличием пассивного сальдо, которое  рассматривается в качестве своеобразного дополнительного источника финансирования, хотя и не вполне надежного. Наименее оптимальная ситуация обусловлена существованием активного сальдо, которое может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота.

     Баланс  дебиторской и кредиторской задолженности представлен в виде таблицы 28.

Таблица 28

Баланс  дебиторской и кредиторской задолженности