Экономический анализ предприятия на примере ООО "Косам"

 

 

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности  показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающаяся степень их отклонений от них фактических значений коэффициентов и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, многие зарубежные и отечественные аналитики рекомендуют проводить интегральную балльную оценку финансового состояния.

Сущность такой методики заключается в классификации  организации по уровню риска, т.е. любая  анализируемая организация может  быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (табл. 1.6.).

1-й класс — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс — это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом Других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

 

Таблица 1.6

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Показатели  финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов  согласно критериям
		1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	0,7 и более - присваивается  14 баллов	0,69-0,5 - присваивается  от 13,8 до 10 баллов	0,49-0,30 - присваивается  от 9,8 до 6 баллов	0,29-0,1 - присваивается  от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,1 - присваивается  от 1,8 до 0 баллов
Коэффициент "критической оценки" (l3)	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более - 11 баллов	0,99-0,8 - 10,8 до 7 баллов	0,79-0,70 - 6,8 до 5 баллов	0,69-0,6 - 4,8 до 3 баллов	0,59 и менее - от 2,8 до 0 баллов
Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более - 20 баллов, от 1,7 до 2,0 - 19 баллов	1,69-1,5 - от 18,7 до 13 баллов	1,49-1,3 - от 12,7 до 7 баллов	1,29-1,1 - от 6,7 до 1 баллов	1,09 и менее - от 0,7 до 0 баллов
Доля оборотных средств в активах (L6)	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	0,5 и более - 10 баллов	0,49-0,4 от 9,8 до 8 баллов	0,39-0,3 от 7,9 до 6 баллов	0,29-0,2 от 5,8 до 4 баллов	Менее 0,2 от 3,8 до 0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более - 12,5 баллов	0,49-0,4 от 12,2 до 9,5 баллов	0,39-0,2 от 9,2 до 3,5 балла	0,19-0,1 от 3,2 до 0,5 балла	Менее 0,1 - 0,2 баллов
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (U1)	За каждую сотую (0,01) пункта повышения снимается по 0,3 балла	Меньше 0,7 до 1,0 - от 17,5 до 17,1 балла	1,01-1,22 от 17,0 до 10,7 балла	1,23-1,44 от 10,4 до 4,1 балла	1,45-1,56 от 3,8 до 0,5 балла	1,57 и более от 0,2 до 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3)	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла	0,50-0,60 и более - 10-9 баллов	0,49-0,45 от 8 до 6,4 балла	0,44-0,40 от 6 до 4,4 балла	0,39-0,31 - от 4 до 0,8 балла	0,30 и менее от 0,4 до 0 баллов
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу	0,8 и более - 5 баллов	0,79-0,7 - 4 балла	0,69-0,60 - 3 балла	0,59-0,50 2 балла	0,49 и менее - от 1 до 0 баллов
Границы классов		100-97,6 балла	94,3-68,6 балла	65,7-39 баллов	36,1-13,8 балла	10,9-0 баллов

 

3-й класс — это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот — неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс — это  организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей бюджет.

5-й класс — это  организации с кризисным финансовым  состоянием. Они неплатежеспособны  и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

В широком смысле деловая  активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. В контексте финансового анализа деловая активность предприятия рассматривается как некоторая характеристика масштаба деятельности предприятия и его способности генерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов безотносительно сопутствующих расходов.

В частности, В. В. Ковалев  дает определение, при котором деловая  активность предприятия проявляется как характеристика динамичности его развития, достижения поставленных целей, что отражается в натуральных и стоимостных показателях, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта продукции.¹¹

Деловая активность в  финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Таблица  1.7

Коэффициенты деловой  активности

№ п/п	Наименование  коэффициента	Способ расчета	Пояснения
А. Общие показатели оборачиваемости
1	Коэффициент общей оборачиваемости  капитала(ресурсоотдача) (d1)	(d1)=выручка от продажи/среднегодовая  стоимость активов (оборотов)	Показывает эффективность  использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)
2	Коэффициент оборачиваемости  оборотных (мобильных) средств (d2)	(d2)=выручка от продажи/среднегодовая стоимость оборотных активов (оборотов)	Показывает скорость оборота всех оборотных средств  организации (как материальных, так  и денежных)
3	Фондоотдача (d4)	(d4)=выручка от продажи/средняя  стоимость основных средств (оборотов)	Показывает эффективность использования только основных средств организации
4	Коэффициент отдачи собственного капитала (d5)	(d5)=выручка от продажи/средняя  стоимость собственного капитала (оборотов)	Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько  тыс. рублей выручки приходится на одну тыс. рублей вложенного собственного капитала
Б. Показатели управления активами
5	Оборачиваемость материальных средств (запасов) (d6)	(d6)=(средняя стоимость  запасов*t)/выручка от продажи	Показывает, за сколько  в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
6	Оборачиваемость денежных средств (d7)	(d7)=(средняя стоимость  денежных средств*t)/выручка от  продажи (в днях)	Показывает срок оборота  денежных средств
7	Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (d8)	(d8)=выручка от продажи/средняя стоимость дебиторской задалженности (оборотов)	Показывает количество оборотов средств в дебиторской  задолженности за отчетный период
8	Срок погашения дебиторской  задолженности (d9)	(d9)=(средняя стоимость  дебиторской задолженности*t)/выручка от продажи (в днях)	Показывает, за сколько  в среднем дней погашается дебиторская  задолженность организации
9	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (d10)	(d10)=выручка от продажи/средняя  стоимость кредиторской задолженности  (оборотов)	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
10	Срок погашения кредиторской задолженности (d11)	(d11)=(средняя стоимость  кредиторской задолженности*t)/выручка  от продажи (в днях)	Показывает средний  срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

 

 

 

 

Во-первых, от скорости оборота  средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами  оборота, а следовательно, и с  оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение  оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой  ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение  организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают  влияние разные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

• Общие показатели оборачиваемости активов.
• Показатели управления активами.

Показатели деловой  активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.

При расчете показателей  эффективности работы предприятия (показателей оборачиваемости и  рентабельности) используются отчеты «Баланс предприятия» и «Отчет о прибылях и убытках».

Показатели деловой  активности и методика их расчета  представлены в таблице 1.7.

 

2. Анализ  финансово – экономического             положения      ООО “Косам” За 2005 – 2007 гг.

 

2.1. Краткая  характеристика ООО “Косам”

 

Товарищество  с ограниченной ответственностью "Косам" (ранее созданное как МП "Косам" - решение о регистрации городского Совета народных депутатов г. Мурманск- 60 от 21.02.91 г. № 2-41, перерегистрировано в ТОО "Косам" постановлением Главы администрации г. Мурманск-60 (Снежногорск) № 156 от 07.04.92 г, регистрационный номер 9), в целях приведения его Устава в соответствие с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее - «Закон») именуется Обществом с ограниченной ответственностью (далее по тексту Общество).

Общество  является юридическим лицом - коммерческой организацией, Уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, созданным в целях извлечения прибыли.

Общество  имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде, арбитражном суде.

Общество  имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке   товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество  приобретает права юридического лица с момента его государственной  регистрации (решение городского Совета народных депутатов г. Мурманск-60 о регистрации. № 2-41 от 21.02.91 г).

Полное фирменное  наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью "Косам"  Сокращенное фирменное наименование: ООО "Косам".

_{Предприятие «Косам» расположено  в городе Снежногорск  на берегу Кольского  залива в 76 километрах по автомобильной дороге от крупнейшего морского порта и железнодорожного узла областного центра г. Мурманска.}

Наряду со строительной деятельностью в период с 1991 года по 1999 год предприятие «Косам»  выполняло значительные работы по ремонту  материальной части атомных подводных лодок и надводных боевых кораблей Северного Флота.

Одной из значительных  работ, которые выполняло наше предприятие  – это ремонт подводной лодки 3002, после столкновения с американской субмариной, а также:

• Ремонт подводной лодки 725 после аварии ракетного комплекса.
• Произведен с 1993 по 1995 гг. плановый ремонт авианесущего крейсера «Адмирал Кузнецов».
• Технический ремонт  атомного крейсера «Адмирал Нахимов».

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Общество  осуществляет следующие виды деятельности, основные из которых:

• выполнение комплекса строительных и строительно-монтажных работ;
• изготовление металлических изделий и изделий из пиломатериалов;

а также:

• судостроение и судоремонт;
• конструкторско-технические разработки и изготовление продукции производственно-технического назначения;
• транспортно-экспедиционная, перевозочная деятельность; 
  торгово-закупочная, посредническая деятельность;
• монтаж, наладка, и ремонт энергообъектов, электроэнергетического оборудования и энергоустановок потребителей;
• работы, связанные с использованием сведений, составляющих государственную тайну.

Общество  вправе осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные законодательством, направленные на достижение уставных целей.

Отдельными  видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Право Общества осуществлять деятельность, на занятие  которой необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии или в указанный в ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законом или иными правовыми актами.

Если условиями  предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную, Общество в течение срока действия разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.

 

Наличие собственных  производственных мощностей позволяет  выполнить взятые на себя договорные обязательства и обеспечить надлежащее качество выполнения работ.

Предприятие «Косам»  имеет производственные цеха и участки  в составе:

• сборочно-сварочный цех металлоконструкций;
• цех деревообработки;
• участок абразивной обработки металла;
• участок металлообрабатывающих станков;
• участок полимерного покрытия металла порошковыми красками;
• электромонтажный участок;
• комплекс по производству товарного бетона;
• транспортный цех.

Учитывая отдаленность от строительной индустрии областного центра, организация пошла по пути собственного оснащения. Оборудование, современные технологии,  автотранспорт и механизмы, позволяют в достаточной мере, в соответствии с численностью основных производственных рабочих и объема работ выполнять в срок  и  с высоким качеством взятые на себя обязательства.