Диагностика риска банкротства ОАО ААК «ПРОГРЕСС»

     На  основании данной модели проведем факторный  анализ способом цепной подстановки.

Zпл=1,2∙0,87+1,4∙0,055+3,3∙0,14+0,6∙0,03+1,0∙0,804=2,4

Zусл₁=1,2∙0,93+1,4∙0,055+3,3∙0,14+0,6∙0,03+1,0∙0,804=2,47

Zусл₂=1,2∙0,93+1,4∙0,028+3,3∙0,14+0,6∙0,03+1,0∙0,804=2,79

Zусл₃=1,2∙0,93+1,4∙0,028+3,3∙0,37+0,6∙0,03+1,0∙0,804=2,45

Zусл₄=1,2∙0,93+1,4∙0,028+3,3∙0,37+0,6∙0,022+1,0∙0,804=2,44

Zфакт=1,2∙0,93+1,4∙0,028+3,3∙0,37+0,6∙0,022+1,0∙0,219=1,86

Zусл₁ - Zпл=2,47-2,4= 0,07

Zусл₂ - Zусл₁=2,79-2,47= 0,31

Zусл₃ - Zусл₂=2,45-2,79= -0,33

Zусл₄ - Zусл₃=2,44-2,45= -0,004

Zфакт - Zусл₄=1,86-2,44= -0,58

     Исходя  из расчетов отрицательное влияние на предприятие оказывают показатели, отношения прибыли от реализации к активам которые снизилась на 0,33,отношение рыночной стоимости обычных и привилегированных акций к прибыл, снизившиеся на 0,004,а так же отношение объёма продаж к активам снизилось на 0,58

 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Актуальность  данной темы обусловлена наличием проблем  как теоретического (трудности в  определении признаков несостоятельности),  так и практического характера (быстроменяющееся законодательство, недостаточный статистики банкротств, возможности фиктивного банкротства).

     В настоящей курсовой работе достигнута поставленная цель. По итогам изучения проблемы банкротства предприятий  ОАО ААК «ПРОГРЕСС» необходимо сделать  ряд выводов и предложить необходимые  решения.

     Осуществляемая  оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности к концу году снизилась за счет увеличения долгосрочных пассивов. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 46 % своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложений.

     Коэффициент текущей ликвидности установил, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. На конец года благодаря уменьшению быстро реализуемых и медленно реализуемых активов коэффициент встал в норму.

     Коэффициент обеспеченности собственных средств  показывает, что анализируемое предприятие  не обеспеченно собственными оборотными средствами.

     По  работе Л.В. Донцовой и Н.П. Никифоровой ОАО ААК «ПРОГРЕСС» можно отнести к III классу – как проблемное предприятие. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.

     Неплатежи предприятия, как правило, обусловлены  недостатком ликвидных активов  и прежде всего денежных средств  для расчетов по обязательствам, связанным  с текущей деятельностью. Обязательства  предприятия отражают его затраты. Анализ практики антикризисного управления, проводимый показывает, что для многих российских предприятий такого рода управление должно быть в первую очередь  связано с регулированием потоков  денежных средств и затрат, формирующих  кредиторскую задолженность. В связи  с этим можно выделить следующие  направления для улучшения финансового состояния:

     1) Обеспечение достаточности денежных средств.

     Для финансирования текущих затрат, связанных  с производством и реализацией  продукции, финансовая служба должна осуществлять планирование поступления денежных средств на предприятие.

     2) Процедуры экономии текущих затрат предприятия.

     Результаты  анализа динамики потоков на счетах текущих обязательств кризисных  предприятий свидетельствуют об их значительном нарастании в течение  года. Для таких предприятий характерен постоянный рост непогашенной задолженности, поскольку поступления денежных средств по сравнению с возникающими обязательствами невелики.

     3) Наибольшие обязательства предприятие имеет по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, что в значительной степени связано с его постоянно нарастающей задолженностью по коммунальным платежам.

     Важнейшей задачей финансового оздоровления является минимизация текущих затрат, прежде всего коммунальных платежей. Данные меры направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

     4) Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия.

     Меры  финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности  предприятия, в том числе и  просроченной, могут предусматривать  следующие процедуры:

     - отсрочки и рассрочки платежей;

     - зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);

     - переоформление задолженности в виде займа; " продажу долговых обязательств;

     - перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;

     - погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника;

     - списание задолженности;

     - погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 

     

1. Бухгалтерский баланс ОАО ААК «ПРОГРЕСС» за 2009 год.
2. Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие для ВУЗов, обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) / В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
3. Кризисное управление для руководителей и менеджеров. Р. Хит. - М.: Издательство ЛОРИ, 2007 – 713 стр.
4. Антикризисное управление. Учебник/ Е. П Жарковская, Б.Е. Бродский. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2008. – 623 стр.
5. Антикризисное управление: учебное пособие для студентов ВУЗов. / А.Т. Зуб - М.: Аспект Пресс, 2009. -743 стр.
6. Методология антикризисного управления: учеб. - практ. пособие/ Г.Б. Юн. - М.: Дело, 2009. – 673 стр.
7. Антикризисное управление: учебное пособие / Под ред. К.В. Балдина. - М.: Гардарики, 2010. – 467 стр.
8. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учеб. -практ. пособие/ С.А. Карелина. - М.: Волтерс Клувер, 2006. – 564 стр.
9. . Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Издательство "Инфра-М". Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. (Серия: «Высшее образование»), 2007 г672 стр.
10. Вестник ВАС №5 2010г., Специальное приложение.
11. Вестник ВАС № 2 2010 г
 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

       Приложение  

                                                         к приказу Минфина РФ  

                                                    от 22 июля 2003 г., № 67н  

                                                                               

                                                                              

                              БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС                            

                                                                 ┌──────────┐ 

                              на 31 декабря 2009г.               │   КОДЫ   │ 

                                                                 ├──────────┤ 

                                               Форма № 1 по ОКУД │ 0710001  │ 

                                                                 ├────┬──┬──┤ 

                                        Дата (год, месяц, число) │    │  │  │ 

                                                                 ├────┴──┴──┤ 

     Предприятие, организация: ОАО  ААК "ПРОГРЕСС" ...... по ОКПО  │ 07513814 │ 

                                                                 ├──────────┤ 

     Идентификационный номер налогоплательщика               ИНН │2501002394│ 

                                                                 ├──────────┤ 

     Вид деятельности: производственная ................ по ОКВЭД│  35.30.3 │ 

                                                                 ├──────────┤ 

     Организационно-правовая форма/форма  собственности.......... │          │ 

     ..............................................по ОКОПФ/ОКФС  │  47/41   │ 

                                                                 ├──────────┤ 

     Единица измерения: тыс.руб.                         по ОКЕИ │ 384/385  │ 

                                                                 └──────────┘ 

     Адрес: г.Арсеньев, площадь Ленина, 5                        ┌──────────┐ 

                                                Дата утверждения ├──────────┤ 

                                         Дата отправки(принятия) └──────────┘  
 

 

────────────────────────────────────────────────┬───┬───────────┬───────────┐

                    Актив                       │Код│ Hа началo  │ Hа конец   │

                                                │стр│   года    │   года    │

────────────────────────────────────────────────┼───┼───────────┼───────────┤

                                  1             │ 2 │     3     │     4     │

────────────────────────────────────────────────┼───┼───────────┼───────────┤

      I.  ВHЕОБОРОТHЫЕ  АКТИВЫ                   │   │           │           │

Hематериальные  активы ..........................│110│          1│          0│

Основные  средства ..............................│120│     403978│     446834│

Hезавершенное  строительство ....................│130│      50898│      46888│

Доходные  вложения в материальные ценности ......│135│          0│          0│

Долгосрочные  финансовые вложения ...............│140│     490214│     490214│

Отложенные  налоговые активы.....................│145│      93517│      74608│

Прочие  внеоборотные активы......................│150│          0│          0│