Анализ транспортного предприятия "Путь"

 

Таблица 4.3

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

Автотранспортное  предприятие Путь за 2010-2012 годы.

Показатель	2010	2011	2012	Изменения		Тр%		Тпр%		Общий прирост
				2011/2010	20006/2011	2011/2010	20006/2011	2011/2010	20006/2011
1.Коэффициент автономии( 3р. П / ВБ)	0,67	0,68	0,65	0,01	-0,03	101,49	95,59	1,49	-4,41	97,01
2.Коэффициент обеспеченности собственными	0,11	0,15	0,24	0,04	0,09	136,36	160,00	36,36	60,00	218,18
3.Коэффициент обеспеченности  материальных запасов	0,71	0,86	1,24	0,15	0,38	121,13	144,19	21,13	44,19	174,65
4.Коэффициент маневренности  собственного капитала (3р.П –  1р.А)/3р.П	0,11	0,15	0,24	0,04	0,09	136,36	160,00	36,36	60,00	218,18
5.Коэффициент износа  основных средств (сумма амортизации  / перв. ст- ть.	0,245	0,56	0,06	0,32	-0,50	228,57	10,71	128,57	-89,29	24,49
6.Коэффициент  реальной  стоимости имущества (стр122+стр.211+стр.213 +стр.214/ВБ)	0,62	0,63	1,05	0,01	0,42	101,61	166,67	1,61	66,67	169,35
7.Коэффициент ндекса	0,89	0,85	0,76	-0,04	-0,09	95,51	89,41	-4,49	-10,59	85,39
8.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (4р.П/4р.П+3р.П)	0	0	0,01	0,00	0,01
9. Коэффициент состояния  заемных и собственных средств  (3р.П +4р.П/4р.П)	0	0	77,27	0,00	77,27

 

 

 

 

 

По данным таблицы 4.3. можно сделать следующие выводы. В Автотранспортном предприятие Путь все показатели в норме, что подтверждает ранее высказанное утверждение о нормальном финансовом положение предприятия. Коэффициент автономии снизился на 0,03 и составил на конец  периода 0,65, это говорит о том , что Автотранспортное предприятие Путь все свои обязательства  может покрывать собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами с положительным  значением, характеризует нормальную ситуацию на предприятии.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, что Автотранспортное предприятие Путь в состоянии самостоятельно обеспечить материальные запасы собственными средствами, а значит не нуждается в заемных.

Коэффициент маневренности  говорит о мобильности собственных финансовых источников.

Коэффициент реальной стоимости  имущества показывает, что предприятие  обеспечено производственными средствами, то есть производственный потенциал  высокий.

Все выше перечисленное  подтверждает нормальное финансовое состояние Автотранспортное предприятие Путь.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим организациям процедур банкротства (признания неплатежеспособности) объективная и точная оценка финансового  состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки является показатель платежеспособности и степень ликвидности организации.

Платежеспособность организации  определяется его возможностью и  способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актив, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса  – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия  - это более общее понятие, чем  ликвидность  баланса. Ликвидность  баланса изыскание платежных  средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире  и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

• нормальная ликвидность. Организации должны стремиться выполнить нормативы ликвидности на минимальном допустимом уровне, поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность с высокой прибыльностью организации. При этом организация может воспользоваться как официальными нормативами, так и оптимальными значениями ликвидности, рассчитанные экспертным путем.
• избыточная ликвидность – снижает эффективность деятельности, препятствует рациональному потреблению ресурсов. Обычно она выражена в излишних запасах и резервов  и говорит о неумелом управлении активами.

По периодичности выделяют следующие категории ликвидности:

• моментная ликвидность – характеризует ликвидность организации на определенный момент, ее способность отвечать по своим текущим обязательствам только на определенную дату;
• текущая ликвидность – оценивается за определенный период либо на перспективу;
• перспективная ликвидность – сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами, определяет перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей. 

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

• При анализе ликвидности и платежеспособности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность организации  генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов платежей.

Для проведения анализа  актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

• по степени убывания ликвидности – актив;
• по степени срочности оплаты (погашения) – пассив.

 К наиболее ликвидным  активам относятся денежные средства  организации и краткосрочные  финансовые вложения (стр.260+стр.250 актива  баланса).

Быстрореализуемые активы – это дебиторская задолженность  и прочие активы (стр240+стр.270 актива баланса).

К медленно реализуемым активам относятся статьи из 2 раздела баланса «Оборотные активы» (стр.210+стр.220-стр.217) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из 1 радела актива баланса.

Труднореализуемые активы – это статьи 1 раздела баланса  «Внеоборотные активы» (СТР.110+СТР.120-СТР140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата :

К наиболее краткосрочным  обязательствам относятся статьи «Кредиторская  задолженность» и «Прочие краткосрочные  пассивы» (стр.620+стр.670 пассива баланса).

Краткосрочные пассивы включают в себя  статьи «Заемные средства» и другие статьи 4 раздела баланса «Краткосрочные пассивы» (стр.610+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660).

В долгосрочные пассивы  входят долгосрочные кредиты и заемные  средства (стр.510+стр.520).

Постоянные пассивы содержат статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» (стр.490-стр.217).

При определение ликвидности  баланса группы актива и пассива  сопоставляются между собой.

Условие абсолютной ликвидности  баланса:

А1   >  П1                       А2  > П2

А3  > П3                   А4   <  П4

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое  неравенство носит так называемый балансирующий характер : его выполнение  свидетельствует о наличие у  организации собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов  компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Исходя из выше сказанного, был проведен анализ ликвидности  баланса Авиакомпания Восток за 2010-2012 годы

Из таблицы 2.9. видно, что  баланс Автотранспортное предприятие  Путь как 2010 году, так и в 2011,2012 году  является абсолютно ликвидным, так как А1 <  П1, А2  > П2,  А3 >  П3, А4 >  П4.

Надо отметить, что  в 2012году наблюдается снижение платежного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

В общем можно сделать  вывод, что на анализируемом предприятие  хватает денежных средств для  погашения наиболее срочных обязательств. И даже быстро реализуемых активов  достаточно.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и платежеспособность, а также на перспективу. Для качественной оценки платежеспособности  и ликвидности организации кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 4.4.)

 

Таблица 4.4.

Анализ ликвидности  баланса Автотранспортного предприятие  Путь за2010-2012 годы.

Актив	Знач. 2010	Знач. 2011	Знач. 2012	Пассив	Знач. 2010	Знач. 2011	Знач. 2012	Платежный недостаток			В % величине
											2010	2011	2012
А1	2834	2496	10088	П1	65424	56362	50997	62590	53866	40909	1,40	1,26	5,21
А2	54072	53061	60878	П2	1566	7446	17246	-52506	-45615	-43632	26,81	26,83	31,42
А3	31767	36156	31009	П3			1598	-25502	-27969	-29411	15,75	18,28	16,00
А4	113050	106088	91804	П4	136727	133993	131882	23677	27905	40078	56,04	53,63	47,38
Баланс	201723	197801	193779	Баланс	203717	197801	201723	-		-	100,00	100,00	100,00

 

 

 

Таблица 4.5.

Показатели  ликвидности Автотранспортного  предприятия Путь за 2010-2012 годы.

 

Показатель	2010	2011	2012	Изменения		Тр%		Тпр%		Общий прирост
				2011/2010	20006/2011	2011/2010	20006/2011	2011/2010	20006/2011
1.Коэффициент платежеспособности	0,76	0,68	0,22	-0,08	-0,46	89,47	32,35	-10,53	-67,65	28,95
2.Коэффициент текущей ликвидности	0,83	0,15	0,27	-0,68	0,12	18,07	180,00	-81,93	80,00	32,53
3.Коэффициент быстрой  ликвидности	0,17	0,21	0,006	0,04	-0,20	123,53	2,86	23,53	-97,14	3,53
4.Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,003	0,004	0,005	0,00	0,00	133,33	125,00	33,33	25,00	166,67
5.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,31	0,56	3,48	0,25	2,92	180,65	621,43	80,65	521,43	1122,58
6.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	5,94	15,84	28,2	9,90	12,36	266,67	178,03	166,67	78,03	474,75