Анализ рентабельности предприятия

        6. Расчет уровня  минимального маржинального дохода. Если известны величина постоянных  расходов и ожидаемая величина  выручки, то уровень минимального  маржинального дохода в процентах к выручке (x) определяется из формулы: 

                                  q_пл = (S^пост + Р^пл) / (w – S^пер_{ед )}                                                            (10) 

        где q_пл – объем продаж, обеспечивающих получение плановой суммы прибыли;

        Р^пл – плановая сумма прибыли.

        8. Расчет объема  продаж, дающего одинаковую прибыль  по различным вариантам производства.

        Алгебраическое решение  задачи содержится в следующей формуле: 

                            (w1 – S^пер_{ед 1)} х q – S^пост1 = (w2 – S^пер_{ед 2)} х q – S^пост2,  

        откуда и следует  расчет величины объема продаж: 

                             q = (S^пост2 – S^пост1) / (М_ед2 – М_ед1),                                  (11)

        где S^пост2, S^пост1 – постоянные затраты по различным вариантам;

        М_ед2, М_ед1 – маржинальный доход на единицу изделия (продукт) по различным вариантам.

        Создание и последующую  деятельность любой организации  упрощенно можно представить  как процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с  целью извлечения прибыли. Процесс  управления активами, направленный на возрастание прибыли, характеризуется понятием рычага (левериджа), представляющего собой фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменения результативных показателей. В зависимости от компоновки и детализации статей отчета о финансовых результатах (таблица 2) можно выделить три вида рычага. 

Таблица 2 – Взаимосвязь доходов и эффекта рычага (левериджа) 

 

        Операционный рычаг  – потенциальная возможность  влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции.

        Применительно к  оценке и прогнозированию эффекта  рычага используется метод «критической точки» (или критического объема продаж), который заключается в определении  для каждой конкретной ситуации объема выпуска, обеспечивающего безубыточную деятельность.

        Оценку эффекта  операционного рычага (O^ор) принято измерять следующим показателем: 

                                            O^ор = P` / N^нат,                                                (12) 

        где P` – темп изменения валового дохода до выплаты процентов и налогов, %;

        N^нат – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %.

        Экономический смысл  операционного рычага заключается  в том, что он показывает степень  чувствительности дохода организации к изменения объема производства. В организации с высоким уровнем эффекта операционного рычага незначительное изменение объема производства может привести к существенному изменения дохода до выплаты процентов и налогов.

        Таким образом, после  изучения данной главы мы можем дать определение понятию финансового результата, а именно:

        Финансовый результат  – обобщающий показатель анализа  и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его  формирования.

        Процесс управления прибылью представляет собой процесс  выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования  и планирования на предприятии. Эффективность  управления будет наивысшим, если будут, выполнены все требования, предъявляемые к этому процессу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        ГЛАВА 2. Организационно-экономическая  характеристика ЗАО «Хлебозавод №3 » 

        В 2009 г. основными видами деятельности ЗАО «Хлебозавод №3 »:

        – оптовая и розничная торговля хлебобулочными изделиями ;

        Краткая экономическая  характеристика деятельности ЗАО «Хлебозавод  №3» представлена в таблице 3. В  качестве источника информации используем данные бухгалтерской (финансовой) отчетности организации за 2007–2009 гг., а именно формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках. 

Таблица 3 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Хлебозавод №3» за 2007–2009 гг.  

 

        Проведенный анализ позволяет сделать следующие  выводы.

        В 2009 г. объем выручки от реализации вырос на 19792 тыс. руб. или на 4,3% и составил в 2009 г. 475668 тыс. руб. В 2009 г. произошел рост себестоимости на 15053 тыс. руб. по сравнению с 2008 г. и величина затрат на приобретение сырья и оборудования 441452 тыс. руб. Данное изменение могло возникнуть за счет увеличения объемов закупа зерна в головном предприятии и роста цен на покупаемые товары.

        Себестоимость предприятия в 2009 г. по сравнению с 2008 г. возросла на 3,5%. При этом уменьшился уровень себестоимости в выручке на 0,7%. Снижение уровня себестоимости обусловлено более быстрым темпом роста товарооборота предприятия по сравнению с ростом затрат. Основным источником роста себестоимости послужила сумма затрат на оплату труда, которая увеличилась в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 1154 тыс. руб. или 18,8% и составила 7306 тыс. руб. Вследствие этого возросла средняя заработная плата на одного работника, составившая в 2009 г. 2,2 тыс. руб., что на 17,5% выше уровня 2008 г. В процентном отношении к выручке от реализации валовая прибыль в 2009 г. по сравнению с 2007 г. выросла на 15915 тыс. руб. (на 86,9%) и на 4739 тыс. руб. (на 16,1%) по сравнению с 2008 г. и составила в 2009 г. 34216 тыс. руб. В 2009 г. также произошло увеличение коммерческих расходов на 678 тыс. руб. (39,8%) по сравнению с 2008 г. Это связано в основном с расширением сферы влияния предприятия. На фоне роста выручки и себестоимости произошло снижение управленческих затрат с 13478 тыс. руб. в 2007 г. до 13302 тыс. руб. в 2009 г. В 2009 г. управленческие расходы сократились на 1397 тыс. руб. (на 10,5%) по сравнению с 2008 г. В 2009 г. общий финансовый результат составил 1574 тыс. руб. прибыли.

        Доля выручки от продаж, приходящейся на обычную систему  налогообложения составляет 97% от общей  суммы выручки от реализации, поэтому  большая часть управленческих расходов относится к обычной системе  налогообложения. Среднегодовая стоимость  основных фондов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 6978 тыс. руб. и составила 17673,5 тыс. руб. в 2009 г. В состав основных средств входят: здание, оборудование, оргтехника и транспортные средства предприятия.

        Чистая прибыль  на протяжении исследуемого периода также имела положительную тенденцию. В 2007–2008 гг. был получен убыток, а в 2009 г. была получена прибыль в размере 1574 тыс. руб.

        Таким образом, в 2009 г. на предприятии ЗАО «Хлебозавод №3» увеличилась производительность труда, а также валовая прибыль предприятия. Наряду с этим рост себестоимости, средней заработной платы и прибыли оказался не в оптимальном соотношении, что сократило прибыль от продаж предприятия. Уровень затрат на данном предприятии увеличился, что объясняется ростом объема деятельности данного предприятия и расширением сферы деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        ГЛАВА 3. Анализ прибыли рентабельности 

        В современных условиях хозяйствования, государство не устанавливает  каких-либо нормативов распределения  прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.

        Порядок  распределения  и  использования   прибыли   на   предприятии фиксируется  в  уставе  предприятия  и  определяется  положением,   которое разрабатывается  соответствующими  подразделениями  экономических  служб  и утверждается руководящим органом  предприятия.  В  соответствии  с  уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд  производственного  и  научно-технического  развития, фонд  социального  развития)  и  фонды  потребления   (фонд   материального поощрения).

        Смета расходов, финансируемых  из прибыли, включает расходы на развитие производства,  социальные  нужды  трудового  коллектива,  на   материальное поощрение работников и благотворительные цели.

         К  расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские,  проектные,  конструкторские  и   технологические работы, финансирование  разработки  и  освоения  новых  видов  продукции  и технологических  процессов,  затраты  по  совершенствованию  технологии   и организации производства, модернизации оборудования, затраты,  связанные  с техническим перевооружением  и  реконструкцией  действующего  производства, расширением предприятий. В эту же группу  расходов  включаются  расходы  по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним; планируются  затраты на проведение природоохранных мероприятий и др.

        Распределение прибыли  на социальные нужды включает в себя  расходы по эксплуатации   социально-бытовых   объектов,   находящихся    на    балансе предприятия,  финансирование  строительства объектов   непроизводственного назначения,  организации и развития   подсобного   сельского   хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

        К  затратам  на  материальное  поощрение  относятся   единовременные поощрения за выполнение  особо  важных  производственных  заданий,  выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим,  единовременные  пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам   по