Анализ несостоятельности (банкротства) СПК «Рассвет» Ясненского района Оренбургской области

     На  основе данных таблицы, проверим, выполняется ли условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса на 01.01.2010 года:

     6< 27170; 3484 < 22 946; 19226 < 37168; 66471 > 1903.

     По  данным таблицы, видно, что баланс СПК «Рассвет» на 01.01.10г. можно признать абсолютно не ликвидным. На начало 2010г. денежные средства  покрывают наиболее срочные обязательства с недостатком, равным 27164 тыс.руб., это означает, что предприятие не может быстро рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, быстро реализуемые активы не покрывают краткосрочные пассивы на 19462тыс.руб., медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные обязательства на 17942тыс.руб. Таким образом, на протяжении  трех лет структура баланса СПК «Рассвет» может быть признана неудовлетворительной.[19]

     Анализ  несостоятельности на основе критериев, определенных Методическими указаниями, определенных Постановлением Правительства РФ от 20.05.1994 г. №498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" представлены в таблице 3.2.[2]

     Таблица 3.2-Расчет несостоятельности 

    На  основании рассчитанных данных в  таблице 3.2 можно отметить, что критерии несостоятельности намного ниже рекомендуемых, а именно на начало 2010года коэффициент текущей ликвидности составил 0,45, коэффициент обеспеченности собственными средствами минус 2,84,следовательно, структура баланса СПК «Рассвет» считается неудовлетворительной, а оно само неплатежеспособным. К тому же прослеживается четкая тенденция снижения данных показателей. Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности равный 0,2 свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности в ближайшем будущем.

    Скоринговый анализ несостоятельности проведем на основе "Методики расчета финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей", утвержденной Постановлением Правительства РФ в Ф3 №83 "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" от 09.07.2002 г.

    Таблица3.3-Скоринговый анализ несостоятельности СПК «Рассвет»

    

    Для диагностики  вероятности банкротства  воспользуемся следующими факторными моделями:

-модель Э.Альтмана:

Таблица3.4 – Расчет по факторной модели Э.Альтмана

    Значение Z=-0,397<1,23  - это признак высокой вероятности банкротства.

-модель, разработанная для сельскохозяйственных предприятий Беларусии.

Таблица 3.5– Расчет по факторной модели Республики Беларусь

      Прогнозирование банкротства по  данной модели, свидетельствует  о том , что СПК «Рассвет», имеющее значение интегрального показателя 0,53, приближается к группе предприятий высокого риска, то есть практически является несостоятельным.

-модель, разработанная ФГОУ ВПО  «Кубанский государственный аграрный университет»:

Таблица3.6 – Расчет по факторной модели Кубанского университета

    Так как Z=9,44<10,3 организация подвержена банкротству в течение ближайшего года. Полный расчет показателей для данных факторных моделей приведен в Приложении Б.

    Воспользуемся методикой Р. С. Сайфулина и Г. Г. Кадыкова.

R = 2* Kо + 0,1* Kт.л + 0,08* Kи + 0,45* Kм + Kр

Таблица 3.7– Расчет показателей по методике Р. С. Сайфулина и Г. Г. Кадыкова

    Так как на начало 2010 рейтинговое число  равно минус 10,91, можно сделать  вывод, что СПК «Рассвет» является неэффективным производством, финансовое состояние которого особенно ухудшилось за 2009год, и на начало 2010 года является несостоятельным.[ 

2. Анализ  финансового состояния СПК «Рассвет»

 

1. Анализ  структуры бухгалтерского баланса  СПК «Рассвет»

 

    Установив неплатежеспособность предприятия проведем детальный анализ бухгалтерской отчетности. Целью анализа является выявление причин ухудшения его финансового состояния.[4] Для начала необходимо провести анализ динамики валюты баланса, анализ динамики актива и пассива баланса на основании данных, представленных в таблице

Таблица 3.8-Аналитический баланс-нетто СПК «Рассвет»

    Как видно из таблицы 3.8, валюта баланса на протяжении последних трех лет увеличивается, за отчетный год она увеличилась на 41244,или 30,1%, при этом сумма активов выросла на 20622тыс.руб., сумма пассива увеличилась на 24725тыс.руб., или на 39,5%, собственный капитал уменьшился на 4103тыс.руб, или на 68,3%. Таким образом, данный рост валюты баланса обусловлен в основном увеличением обязательств и сокращением собственного капитала, что можно оценить отрицательно. Просмотрев данные таблицы 3.2.1, мы видим, что СПК «Рассвет» имел уже кризисное финансовое состояние в 2007году, на тот момент удельный вес чистых активов в стоимости имущества составил -0,217п.п., и  коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала был равен -3,023п.п,что и говорит о убыточности данной организации, непокрытые убытки составили 14652тыс.руб. На протяжении следующего 2008 года его финансовое состояние стало улучшаться, и к началу 2009года мы наблюдаем следующие положительные изменения: стоимость имущества возросла на 18814 тыс.руб. по сравнению с 2008г., это обусловлено ростом основных средств на 11184тыс.руб., за счет приобретения нового оборудования и машин, а также ростом оборотных активов на 7630 тыс.руб., за счет увеличения запасов 8953 тыс.руб., и снижения дебиторской задолжности. Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала на начало 2009г. составил 1,803, что позволяет сказать об удовлетворительном финансовом состоянии. [18]

    По  истечении 2009года картина имущественного положения СПК «Рассвет» существенно  изменилась, причем не в лучшую сторону. Увеличение доли внеоборотных активов на 12,1п.п, и сокращение удельного веса оборотных средств на 12,1п.п., как правило, свидетельствуют о сокращении деятельности предприятия. Горизонтальный анализ данных, приведенных в таблице показывает, что абсолютная сумма активов за 2009 возросла на 20622 тыс.руб., или на 30,1%. Очевиден рост постоянных активов, и уменьшение текущих активов, а именно внеоборотные активы увеличились на 23648 тыс.руб. или 55,2%, в данном случае причиной этого послужило увеличение основных средств, во-первых, за счет увеличения количества машин и оборудования (покупка нового), во-вторых, за счет  переоценки старых объектов основных средств (зданий), при этом отрицательной оценки заслуживает то, что оборотные активы за 2009г. уменьшились на 3026тыс.руб. или на 11,8%, в том числе уменьшились запасы на 4433 тыс. руб. или на 18,7%, дебиторская задолженность выросла почти в 2,3 раза, а денежные средства уменьшились на 555тыс.руб. или на 98,9%,в связи с погашением краткосрочной задолженности. Рассмотрение пассива баланса также не радует, сумма собственного капитала снизилась на 4103 тыс.руб. или на 68,3%, наблюдается резкий рост займов и кредитов, а именно за 2009г. сумма долгосрочных займов увеличилась в 3,4раза, а краткосрочных займов - на 36,8%.,это обусловлено необходимостью погашения срочных долгов и продолжения производственной деятельности. Вместе с тем в балансе наблюдается наличие «больных» статей, а именно непокрытые убытки составили на 01.01.10г-8950 тыс.руб. Стоимость чистых активов сократилась на -4103 тыс.руб., или на 68,3%, при этом коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала составил 0,571,что свидетельствует о критической необеспеченности чистыми активами.