Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала

    Деловая активность характеризует результаты и эффективность текущей основной деятельности. Оценка деловой активности производится на качественном и количественном уровне. Основные показатели деловой  активности рассчитаны в таблице 1.2.

    Таблица 1.2. –

      Показатели деловой активности

    Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

    СОС = IIIр П – Iр А,       (1.10.)

    где  СОС – собственные оборотные  средства;

    IIIр П — раздел III пассива баланса;

      Iр А — раздел I актива баланса;

    СД= СОС + IVpП;        (1.11.)

    где IVpП - раздел IV пассива баланса.

              ОИ= СД+ КЗС        (1.12.)

    где КЗС - краткосрочные заемные средства.

    Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

              ΔСОС = СОС- 3,        (1.13.)

    где  3 — запасы (строка 210 раздела II актива баланса);

               ΔСД = СД- 3;        (1.14.)

               ΔОИ= ОИ - 3.        (1.15.)

    Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации.  

    2. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ КРУГООБОРОТА  ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА НА ПРЕДПРИЯТИЕ    ООО «ДОРСЕРВИС» 

    2.1. Анализ динамики структуры оборотных  активов 

      Финансово-экономический анализ  деятельности ООО «Дорсервис» проведен за периоды – 2008, 2009 и 2010 годов на основе данных квартальной бухгалтерской отчетности. Квартальная бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2). 

    Таблица 2.1.

      – Анализ изменений в составе  имущества ООО «Дорсервис»

    Из  анализа таблицы 2.1. видим, что наибольший удельный вес в активе баланса  имеет оборотный капитал: за 2004 год  он составил 2037360 тыс. руб.; 2005 год – 2446243 тыс. руб.; 2006 год – 1641561 тыс. руб., из чего следует, что оборотные активы имеют тенденцию к понижению, по сравнению с 2008 годом они снизились на 9,4%. Причем, снижение оборотного капитала наблюдается не только по структуре имущества, но и в динамике. Так, за 2010 год, по сравнению с 2009 годом оборотные активы уменьшились на 20%. Рассмотрим в связи, с чем были вызваны эти изменения.

    Снижение  оборотного капитала за 20010 год было вызвано, в первую очередь, снижением, как удельного веса, так и в динамике дебиторской задолженности. Ее доля к 2010 году снизилась с 49,9% до 38,8%,что на 11,1% меньше, чем за 2008 год. Если за 2009 год по сравнению с 2008 годом темп роста дебиторской задолженности составил 115%, то за 2010 год по сравнению с 2008 годом он снизился на 30%, а по сравнению с 2009 годом на 45%. 

    Таблица 2.2. –

      Анализ динамики и структуры  оборотного капитала ООО "Дорсервис" в тыс. руб.

    По  результатам таблицы 2.2. можно заключить, что оборотные активы  ООО "Дорсервис" в период с 2008 по 2010 года имеют в целом тенденцию к сокращению, в том числе за счет уменьшения дебиторской задолженности на 364743 тыс. руб., а также прочих оборотных активов на 138974 тыс. руб.

    В анализируемом периоде сократилась  и стоимость всего имущества  на 710966 тыс. руб., так что процент  оборотных активов в составе  имущества сократился на 9,4%.

    Также значительный вес в оборотном  капитале ООО "Дорсервис" имеют запасы,а именно такая составляющая их часть, как товары для перепродажи.

    Анализ  изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.

    Удельный  вес запасов за анализируемые  периоды имел тенденцию к увеличению (за 2008 и 2009 года - 15,5%; 2010 год – 20,5%). В динамике, увеличение запасов и затрат за 2009 и 2010 года по сравнению с 2008 годом осталось практически на одном уровне и составил приблизительно 120%.

    Увеличение  абсолютной суммы и удельного  веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о:

    - наращивании производственного потенциала организации;

    - стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;

    - нерациональности выбранной хозяйственной  стратегии, вследствие которой  значительная часть текущих активов  иммобилизована в запасы, ликвидность  которых может быть невысокой. 

    Хотя  рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, поскольку подобное положение дел может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации.

    При этом необходимо:

    - установить обеспеченность организации  нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;