Анализ наличия, динамики, структуры и эффективности использования нематериальных активов на примере НТЦ ОАО «КАМАЗ»

Результатом использования нематериальных активов на НТЦ ОАО «КАМАЗ» является экономия текущих затрат за счет использования изобретений и рационализаторских предложений.

Конечный эффект от использования нематериальных активов на НТЦ ОАО «КАМАЗ» выражается в общих результатах хозяйственной деятельности: в снижении затрат на производство, увеличении объёмов сбыта продукции, увеличении прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния. Исходя из этого, основным принципом управления динамикой нематериальных активов является формула: темпы роста отдачи капитала. Иными словами, в динамике темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли, должны опережать темпы роста нематериальных активов (таблица 2.7).

Таблица 2.7

Анализ эффективности нематериальных активов НТЦ ОАО «КАМАЗ»

за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Как видно из таблицы 2.7, показатели эффективности нематериальных активов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. улучшились. Доходность нематериальных активов выросла на 216,235%. Основными факторами роста доходности являются увеличение фондоотдачи нематериальных активов на 100,557% и повышение рентабельности продаж на 57,710%.

Показатели эффективности нематериальных активов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. улучшились. Доходность нематериальных активов выросла на 255,434%. Основным фактором роста доходности является ускорение фондоотдачи нематериальных активов на 266,111%. Рентабельности продаж снизилась на 2,891%. Количественное влияние этих факторов может быть определено методом цепных подстановок.

Доходность нематериальных активов оценивается по общепринятой формуле доходности капитала:

,                                                    (2.1)

где r – доходность (рентабельность) нематериальных активов; 

Р – прибыль от реализации;

VB – средняя стоимость нематериальных активов за анализируемый период.

Проведем факторный анализ доходности нематериальных активов за 2007–2008 гг. методом цепных подстановок:

На НТЦ ОАО «КАМАЗ» доходность нематериальных активов в 2007 году составляет 0,579%, в 2008 году –1,831%, а изменение равно 1,252. На изменение рентабельности нематериальных активов оказывают влияние следующие факторы: прибыль от реализации и средняя за период стоимость нематериальных активов.

–      При увеличении прибыли от реализации на 5066691 тыс. руб. рентабельность нематериальных активов повыситься на 0,979.

–      При уменьшении средней за период стоимости нематериальных активов на 769310 рентабельность повыситься на 0,273.

Аналогичным образом проведем факторный анализ доходности за 2008–2009 гг.:

На НТЦ ОАО «КАМАЗ» доходность нематериальных активов в 2008 году составляет 1,831%, в 2009 году –6,508%, а изменение равно 4,677. На изменение рентабельности нематериальных активов оказывают влияние следующие факторы: прибыль от реализации и средняя за период стоимость нематериальных активов.

–      При увеличении прибыли от реализации на 13800324 тыс. руб. рентабельность нематериальных активов повыситься на 3,134.

–      При уменьшении средней за период стоимости нематериальных активов на 1044136,5 рентабельность повыситься на 1,543.

С помощью методов факторного моделирования можно преобразовать исходную формулу (2.1) доходности нематериальных активов в следующий вид:

                                                 (2.2)

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

– рентабельность продаж (R);

– фондоотдача нематериальных активов за период (K).

Можно записать формулу в виде:

r=R*K                                                          (2.3)

Проведем факторный анализ рентабельности нематериальных активов за 2007–2008 гг. методом цепных подстановок:

На НТЦ ОАО «КАМАЗ» рентабельность нематериальных активов в 2007 году составляет 0,579%, в 2008 году –1,826%, а изменение равно 1,247. На изменение рентабельности нематериальных активов оказывают влияние следующие факторы: рентабельность продаж и фондоотдача нематериальных активов за период.

–      При увеличении рентабельности продаж на 0,071 доходность нематериальных активов увеличиться на 0,332.

–      При увеличении фондоотдачи нематериальных активов за период на 4,696 доходность нематериальных активов увеличиться на 0,915.

Аналогичным образом проведем факторный анализ рентабельности за 2008–2009 гг.:

На НТЦ ОАО «КАМАЗ» рентабельность нематериальных активов в 20048 году составляет 1,826%, в 2009 году –6,515%, а изменение равно 4,689. На изменение рентабельности нематериальных активов оказывают влияние следующие факторы: рентабельность продаж и фондоотдача нематериальных активов за период.

–      При уменьшении рентабельности продаж на 0,005 доходность нематериальных активов увеличиться на 0,046.

–      При увеличении фондоотдачи нематериальных активов за период на 24,924 доходность нематериальных активов увеличиться на 4,735.

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ОТДАЧИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ НТЦ ОАО «КАМАЗ» И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ

3.1. Прогнозирование эффективности использования нематериальных активов

Проведем прогнозный анализ эффективности использования нематериальных активов НТЦ ОАО «КАМАЗ» с помощью трендового анализа.

Прогнозирование эффективности использования нематериальных активов НТЦ ОАО «КАМАЗ» можно произвести с помощью коэффициента отдачи, который показывает скорость оборота нематериальных активов организации:

,                                            (3.1)

где  В – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

НМА – среднегодовая стоимость нематериальных активов.

Исходя из данной формулы (3.1), можно вычислить коэффициент отдачи нематериальных активов за 2004 и 2005 года:

Таким образом, можно сказать, что нематериальные активы в 2009 году оборачивались быстрее, чем в 2008 году, т.к. коэффициент оборачиваемости в 2009 году составил 34,290, что на 24,924 больше чем в 2008 году.

Составим таблицу исходных данных для корреляционно-регрессионного моделирования.

Таблица 3.1

Исходные данные для корреляционно-регрессионного моделирования

Продолжение таблицы 3.1