Анализ наличия, динамики, структуры и эффективности использования нематериальных активов на примере НТЦ ОАО «КАМАЗ»

По данным таблицы 3.1 видно, что в среднем в месяц выручка от реализации продукции (работ, услуг) на НТЦ ОАО «КАМАЗ» равна 9598,097 млн. руб. В 2009 году она постепенно увеличивается. Увеличение выручки вызвано значительным ростом заказов со стороны.

В среднем нематериальные активы равны 261,980 млн. руб. В 2009 году они уменьшаются. Уменьшение нематериальных активов на предприятии связано с их выбытием и начислением амортизации.

Проведем трендовый анализ выручки от реализации продукции. Для этого составим таблицу (таблица 3.2), в которой будут отражены данные за 2009 год, и рассчитанные прогнозные значения на 12 месяцев 2010 года.

Таблица 3.2

Трендовый анализ выучки от реализации продукции (работ, услуг) НТЦ ОАО «КАМАЗ», млн. руб.

Для заполнения графы «Нормативное значение» составим диаграмму.

Рис. 3.1. График выручки от реализации продукции за 2009 год

На рисунке 3.1. показано уравнение тренда:

у = 82,987х +9058,681,                                  (3.2)

где х – месяц.

Вычислим F-критерий Фишера:

,                                             (3.3)

где R2 – коэффициент детерминации;

n – количество объектов наблюдения;

m – количество параметров уравнения регрессии, включая сводный член.

Подставляем данные в формулу (3.3):

Сравниваем F с табличными данными F-распределения, который должен соответствовать:

FFтабл                                                                                   (3.4)

Подставим данные в формулу (3.4):

55,3593,88

Это означает, что уравнение пригодно для прогноза.

Вычислим Т-критерий Стьюдента:

                                               (3.5)

Подставлим данные в формулу (3.5):

Сравним Т с табличными значениями t-распределения, который должен соответствовать:

Т tтабл                                                                                   (3.6)

Подставим данные в формулу (3.6):

7,4400,259

Это означает, что уравнение пригодно для прогноза.

Далее на основе уравнения (3.2) находим нормативные значения выручки и записываем их в таблицу 3.2:

У1 = 82,987 * 1 + 9058,681 = 9141,668,

У2 = 82,987 * 2 + 9058,681 = 9224,655,

У3 = 82,987 * 3 + 9058,681 = 9307,642

Таким же образом находим значения для всех 12 месяцев 2009 года, а также прогнозные значения на 2010 год.

Далее находим степень выполнения фактического значения от нормативного, которая находится делением фактического значения на нормативное,  и также записываем эти значения в таблицу  3.2.

Таким же образом находим остальные значения на 2009 год.

По данным таблицы 3.2 можно сказать, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2010 году на НТЦ ОАО «КАМАЗ» будет постепенно увеличиваться, возможно, за счет заказов со стороны.

Аналогичным образом проведем трендовый анализ нематериальных активов.

Таблица 3.3

Трендовый анализ нематериальных активов НТЦ ОАО «КАМАЗ», млн. руб.

Продолжение таблицы 3.3

Также составим диаграмму.

Рис. 3.2. График нематериальных активов за 2009 год

Проверим уравнение тренда на F-критерий Фишера:

186,0783,88, значит уравнение пригодно для прогноза.

Проверим на Т-критерий Стьюдента:

13,6410,128, значит уравнение пригодно для прогноза.

Далее заполним таблицу 3.3.

По данным таблицы 3.3 можно сказать, что нематериальные активы на НТЦ ОАО «КАМАЗ» в 2010 году будут уменьшаться, возможно, за счет их выбытия и амортизации.

3.2. Расчет и сравнение вариантов прогнозных значений выручки и нематериальных активов

Для расчета и сравнения вариантов прогнозных значений выручки и нематериальных активов НТЦ ОАО «КАМАЗ» на 2010 год понадобятся прогнозные значения выручки и нематериальных активов, найденные при помощи трендового и среднегеометрического методов.

Найдем прогнозные значения нематериальных активов с помощью среднегеометрического метода.

НМАпр =  НМА * Тр,                                              (3.7)

где  НМАпр – прогнозное значение нематериальных активов;

НМА – стоимость нематериальных активов за отчетный период;

Тр – средний темп роста за анализируемый период.

,                                             (3.8)

где Т1, Т2, Т3 – темп роста нематериальных активов 2007, 2008, 2009 гг. соответственно.

Т1 = 102,336

Т2 = 68,310

Т3 = 87,963

Подставим данное значение в исходную формулу (3.7) и получим:

НМАпр = 3143764*0,784 = 2464710,976 тыс. руб.

Аналогичным образом найдем выручку от реализации продукции (работ, услуг):

Впр = 115177167 * 2,184 = 251546932,700 тыс. руб.

После нахождения необходимых данных, проведем расчет и сравнение вариантов прогнозных значений выручки и нематериальных активов НТЦ ОАО «КАМАЗ» на 2010 год. Рассмотрим 6 вариантов.

Таблица 3.5

Расчет и сравнение вариантов прогнозных значений выручки и нематериальных активов НТЦ ОАО «КАМАЗ», тыс. руб.

1. Сравним вариант, в котором прогнозная выручка на 2010 год найдена трендовым методом, а нематериальные активы остаются неизменными.

Впр (тренд) = 127127300 тыс. руб.

НМА = 3143764 тыс. руб.

2. Сравним вариант, в котором прогнозная выручка найдена среднегеометрическим методом, а нематериальные активы остаются также неизменными.

Впр (ср/геом) = 251546932,700 тыс. руб.

НМА = 3143764 тыс. руб.

3. Сравним вариант, в котором и прогнозная выручка и нематериальные активы найдены трендовым методом.

Впр (тренд) = 127127300 тыс. руб.

НМАпр (тренд) = 2739696 тыс. руб.

4. Рассмотрим вариант сравнения прогнозной выручки, найденной среднегеометрическим методом и нематериальных активов, найденных трендовым методом.

Впр (ср/геом) =  251546932,700 тыс. руб.

НМАпр (тренд) = 2739696 тыс. руб.

5. Рассмотрим вариант сравнения прогнозной выручки, найденной трендовым методом, и нематериальных активов найденных среднегеометрическим методом.

Впр (тренд) = 127127300 тыс. руб.

НМАпр (ср/геом) = 2464710,976 тыс. руб.

6. Сравним вариант, в котором и прогнозная выручка и нематериальные активы найдены среднегеометрическим методом.

Впр (ср/геом) = 251546932,700 тыс. руб.

НМАпр (ср/геом) = 2464710,976 тыс. руб.

По данным таблицы 3.5видно, что наиболее лучший для предприятия 6-ой вариант, когда прогнозная выручка на 2010 год будет равна 251546932,700 тыс. руб., а нематериальные активы будут равны  2464710,976 тыс. руб.

3.3. Рекомендации по повышению эффективности использования нематериальных активов

Оценка и раскрытие информации о нематери­альных активах признаны одной из серьез­ных проблем управления финансами. Инвесторы и менеджеры предъявляют большие претензии к информации, создающейся в системе бухгалтерс­кого учета и отражаемой в финансовой отчетности предприятия. Во-первых, эта информация характеризует прошлые периоды времени, в то время как и инвесторы, и ме­неджеры нацелены на решение стратегических задач и им требуется информация прогнозного характера. Во-вторых, в финансовой отчетности содержится мало нефинансовой информации и информации о нематериальных активах, в частности об интеллектуальном капитале, который рассматривается как основной фактор стоимости современной компании.

НТЦ ОАО «КАМАЗ» можно порекомендовать три варианта решения данной проблемы: