Анализ кредитоспособности и платежеспособности предприятия

 

      Вывод: За два отчетных периода бухгалтерский баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы А₁ не покрывают наиболее срочные обязательства П_1. Причем за исследуемый период недостаток А₁ увеличился, что говорит о снижении ликвидности баланса. Основной причиной увеличения недостатка А₁ явилось увеличение наиболее срочных обязательств и появление долгосрочных обязательств.

      Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия:

      1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

      К а.л. = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (1)

      К а.л. 1= (21+4515) /29030=0,15 (на 01.01.2009)

      К а.л. 2 = (21+25967)/ 122273= 0,21 (на 01.01.2010)

      2) Коэффициент промежуточной ликвидности  и платежеспособности.

      К п.л_. = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (2)

      К п.л. 1 = (21+4515+31589) /29030 = 1,24 (на 01.01.2009)

      К п.л. 2 = (21+25967+94706) / 122273 = 0,98 (на 01.01.2010)

      3) Коэффициент текущей ликвидности  (покрытия).

      Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1 (3)

      К т.л. 1 = 41578/ 29030= 1,43 (на 01.01.2009)

      К т.л. 2 = 126571 / 122273= 1,03 (на 01.01.2010)

      4) Поскольку коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.

      Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) в течении 6 мес.:

             (4)

 

      

      Если  Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если Квп< 1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время. В нашем случае ООО «ЖЭУ Белгородстрой» не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течении ближайших шести месяцев.

      5) Общая платежеспособность = Активы предприятия / Обязательства предприятия (соотв. статьи разд. IV и V баланса) (6)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010г.)

      6) Степень платежеспособности по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (7)

        (на 01.01.2009 г.)

        (увеличение возможного периода  погашения краткосрочных обязательств, что рассматривается отрицательно) (на 01.01.2010г.)

      7) Степень платежеспособности общая = Краткосрочные + долгосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (8)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010)

      8) Коэффициент задолженности по  кредитам банков и займам = (Долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты банков) / Среднемесячная валовая выручка = (стр. 590 + стр. 610 ф. №1) / Среднемесячная выручка (9)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010г.)

      9) Коэффициент задолженности фискальной  системе = («Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» + «задолженность перед бюджетом») / Среднемесячная выручка (10)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010г.)

      10) Коэффициент задолженности другим  организациям = («Задолженность перед поставщиками и подрядчиками» + «прочие кредиторы»)/ Среднемесячная выручка (11)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010г.)

      11) Коэффициент внутреннего долга = («задолженность перед персоналом организации»+ «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» + «доходы будущих периодов»+ «резервы предстоящих расходов»+ «прочие краткосрочные обязательства») / Среднемесячная выручка (12)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010г.)

      Полученные  результаты занесем в сводную  табл. №10.

 

       Таблица 10.

      Сводная таблица относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ЖЭУ Белгородстрой»

 

      Вывод: Как положительный факт отметим наличие рационального значения коэффициента абсолютной ликвидности, что свидетельствует о возможности предприятия погасить немедленно 21% краткосрочных обязательств. А рациональное значение коэффициента промежуточной ликвидности свидетельствует о возможности предприятия расплатиться с кредиторами в срок от 2-х недель до 1 месяца.

      Между тем нерациональное значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о недостаточной обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств организации (рациональное значение 1,5 – 2).

      Снижение  значений коэффициентов промежуточной  и текущей ликвидности свидетельствует  о снижении платежеспособности предприятия на отдаленную перспективу (от 1 месяца). Причем анализ показал, что предприятие неспособно восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

      Снижение  значения коэффициента общей платежеспособности до уровня нерационального значения, также свидетельствует о неспособности организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.

      Увеличение  значения коэффициента степень платежеспособности по текущим обязательствам свидетельствует об увеличении периода возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки, что расценивается как снижение ее платежеспособности. А поскольку срок возможного погашения обязательств превысил 3 месяца, то ООО «ЖЭУ Белгородстрой» следует отнести к классу неплатежеспособных организаций первой категории.

      Структура общей задолженности предприятия  выглядит следующим образом: набольшую  задолженность предприятие имеет перед поставщиками и подрядчиками, а менее значительную перед фискальной системой и персоналом. Задолженность предприятия перед банками очень мала, поскольку краткосрочных кредитов и займов оно не имеет.

      В целом можно сделать вывод, что за анализируемый период платежеспособность предприятия снизилась. 

      2.4 Оценка кредитоспособности  предприятия 

      Анализ  финансовой устойчивости

      Рассчитаем финансовую устойчивость предприятия ООО «ЖЭУ Белгородстрой» при помощи коэффициентов, которыми пользуются банки для оценки кредитоспособности своих заемщиков.

      1) Коэффициент автономии (финансовой независимости) = Собственный капитал/ Валюта Баланса (13)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010г.)

      2) Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности) = (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства) / Оборотные активы (14)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010г.)

      3) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) = Собственный капитал/ (Заемный капитал – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) (15)

        (на 01.01.2009)

        (на 01.01.2010)

      4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал – внеоборотные активы)/ Оборотные активы (16)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010)г.

      5) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность (17)

        (на 01.01.2009г.)

        (на 01.01.2010г.)

      Результаты  вычислений показателей финансовой устойчивости представлены в табл. №11. 

      Таблица 11

      Показатели  финансовой устойчивости ООО «ЖЭУ Белгородстрой»