Анализ кредитоспособности и платежеспособности предприятия

      – оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Каждое предприятие должно стремиться к такому соотношению дебиторской и кредиторской задолженности, где их показатели будут примерно равны (или при небольшом превышении дебиторской задолженности). Высокая доля дебиторской задолженности будет свидетельствовать о нерациональном отвлечении средств в дебиторскую задолженность. Высокая доля кредиторской задолженности также будет являться негативным фактором, свидетельствующим о низкой платежной дисциплине предприятия-заемщика перед поставщиками. В свою очередь, наличие просроченной кредиторской задолженности может вовлечь предприятие в судебные разбирательства, что в значительной степени снизит имидж предприятия как потенциального заемщика;

      – финансовое благополучие клиентов предприятия. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;

      – выбор оптимального режима налогообложения. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

      С учетом перечисленных факторов, хозяйствующие субъекты должны строить свою систему управления финансами таким образом, чтобы обеспечить предприятию достаточный объем свободных финансовых ресурсов, позволяющих своевременно и в полном объеме финансировать все текущие потребности предприятия.

      Для оперативного внутреннего анализа  текущей платежеспособности, ежедневного  контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской  задолженности и прочими поступлениями  денежных средств, а также для  контроля за выполнением платежных  обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой – платежные обязательства на этот же период (1,5, 10, 15 дней, 1 месяц).

      Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и других.

      Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если соотношение платежных средств и платежных обязательств будет составлять единицу или немного больше.

      Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль поступления и расходования денежных средств, позволяет синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Таким образом, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью предприятия.

      Кроме составления платежного календаря финансовые менеджеры предприятия могут разрабатывать мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

      В число мероприятий по ускорению привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может входить:

      – обеспечение частичной и полной предоплаты за продукцию (услуги) пользующуюся большим спросом на рынке;

      – сокращение сроков предоставления товарного кредита;

      – увеличения размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет;

      – ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;

      – использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга).

      В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств в краткосрочном  периоде могут входить:

      – увеличение согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита;

      – использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов;

      – приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга;

      – реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.

      Но  поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

      В число мероприятий по ускорению привлечения денежных средств в долгосрочном периоде может входить:

      – дополнительная эмиссия акций;

      – дополнительный выпуск облигационного займа;

      – привлечение долгосрочных кредитов;

      – продажа части долгосрочных финансовых вложений;

      – продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств.

      В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств в долгосрочном периоде могут входить:

      – снижение суммы постоянных издержек предприятия;

      – сокращение объема реальных инвестиций;

      – сокращение объема финансовых инвестиций;

      – передача в муниципальную собственность объектов соцкультбыта.

      Кроме перечисленных мероприятий повысить платежеспособность предприятия можно путем:

      – снижения суммы постоянных издержек предприятия;

      – снижения уровня переменных издержек;

      – проведения эффективной налоговой политики;

      – использование методов ускоренной амортизации;

      – продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов.

      Важной  составляющей кредитоспособности предприятия является качество управления предприятием. Некачественное или сомнительное управление существенно снижает кредитоспособность предприятия-заемщика. В связи с этим каждый элемент качества управления, представленный в табл. №6 должен быть элементом управления кредитоспособностью. 

      Таблица 6.

      Нефинасовые элементы кредитоспособности предприятий

 

      Поддержание на должном уровне положительного имиджа предприятия, позволит ему иметь дополнительные преимущества при получении займов и кредитов. 
 

 

       2. Анализ платежеспособности и кредитоспособности

      ООО «ЖЭУ Белгородстрой» 

      2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 

      Объект  нашего исследования ООО «ЖЭУ Белгородстрой» – это предприятие сферы услуг ЖКХ, которое является компанией по техническому обслуживанию многоквартирных жилых домов в г. Белгороде.

      На  основании муниципального контракта, заключенного с городской администрацией, ООО «ЖЭУ Белгородстрой» от своего имени заключает договоры о предоставлении жилищно-коммунальных услуг с собственниками жилых помещений, а также договоры на поставку энергоресурсов и обслуживание жилищного фонда. По договорам платежи за коммунальные услуги и плата за содержание и ремонт данного жилого помещения поступают от жильцов на расчетный счет организации. Затем из этих средств она оплачивает выполненные работы и предоставленные жилищно-коммунальные услуги.

      Предприятие ЖКХ ООО «ЖЭУ Белгородстрой» было создано в декабре 2008 года в рамках предписания ст. 161 Жилищного кодекса РФ от 29 декабря 2004 г. №188-ФЗ, который устанавливает, что собственники помещений в многоквартирном доме обязаны выбрать один из способов управления многоквартирным домом (непосредственное управление собственниками; управление товариществом собственников жилья; или управление управляющей компанией).

      ООО «ЖЭУ Белгородстрой» обеспечивает предоставление собственникам жилых помещений коммунальных услуг и заключает договоры купли-продажи с ресурсоснабжающими организациями от своего имени и за счет собственников многоквартирных домов, а также оказывает услуги и выполняет работы по управлению многоквартирным домом, содержанию, текущему и капитальному ремонту общего имущества в многоквартирных домах.

      Организация ООО «ЖЭУ Белгордстрой» принимает на свой расчетный счет платежи за коммунальные услуги, которые вносят жильцы многоквартирных домов. Она также вправе перечислять соответствующие суммы юридическим лицам, непосредственно оказывающим данные услуги.

      ООО «ЖЭУ Белгородстрой» осуществляет:

• предоставление услуг по содержанию, текущему и капитальному ремонту общего имущества в многоквартирном доме;
• санитарные работы по содержанию помещений общего пользования;
• уборка земельных участков, входящих в состав общего имущества многоквартирных домов;
• устранение аварий и выполнение заявок населения;
• техническое обслуживание и ремонт жилых домов;
• техническое обслуживание инженерных систем жилых домов:
• ремонт внутридомовых сетей горячего водоснабжения;
• ремонт распределительных устройств электрических сетей дома;
• ремонт внутридомовых сетей водоснабжения;
• ремонт объектов внешнего благоустройства;
• учет энергоресурсов;
• выполнение строительных и ремонтно-строительных работ;
• организация работы по проведению собрания жильцов;
• начисление, сбор платежей за предоставленные услуги.

      Предприятие в своей деятельности руководствуется  Правилами и нормами технической  эксплуатации жилищного фонда, которые  определяют требования и порядок обслуживания и ремонта жилищного фонда с целью:

      – Обеспечения сохранности жилищного фонда всех форм собственности;

      – Проведения единой технической политики в жилищной сфере, обеспечивающей выполнение требований действующих нормативов по содержанию и ремонту жилых домов, их конструктивных элементов, а так же придомовых территорий;

      – Обеспечения выполнения установленных нормативов по содержанию и ремонту собственниками жилищного фонда или уполномоченными управляющими и организациями различных организационно-правовых форм, занятых обслуживанием жилищного фонда.

      Предприятие ООО «ЖЭУ Белгородстрой» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках. Предприятие является коммерческой организацией, создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли.

      Организационно-правовая форма предприятия – общество с ограниченной ответственностью. Согласно ФЗ от 1998 г. №14 «Об обществах с ограниченной ответственностью», обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.