Анализ кредитоспособности и платежеспособности предприятия

 

      В результате составления платежного календаря мы выяснили, что превышение свободных денежных средств над обязательствами составляет 3953 тыс. руб. В идеальном варианте коэффициент соотношения платежных средств и обязательств должен быть равным единице (1) или немного больше, например 1,1 (т.е. платежные поступления должны превышать платежные обязательства на 10%).

      А 10% от суммы платежных обязательств составляет 33251 х 0,1 = 3325,1 тыс. руб. Следовательно, от суммы превышения платежных обязательств нам необходимо оставить для поддержания нормальной платежеспособности предприятия 33251+3325,1=36576,1 тыс. руб., а оставшуюся сумму 37204–36576,1= 627,9 тыс. руб. было бы рациональнее использовать в краткосрочных финансовых вложениях, которые принесут предприятию дополнительную прибыль в виде банковского процента.

      Как показало наше исследование, причиной низкой кредитоспособности ООО «ЖЭУ Белгородстрой» является низкий уровень рентабельности продаж, активов и собственного капитала. Для повышения рентабельности, необходимо найти резервы снижения себестоимости работ (услуг) ООО «ЖЭУ Белгородстрой» за счет увеличения объема их выполнения и сокращения затрат на их выполнение.

      Итак, для повышения рентабельности производства предприятию необходимо:

      – рационализовать ценовую политику;

      – организовать экономию издержек, в том числе за счет более рационального использования материальные ресурсов (топлива, материалов, энергии);

      – использовать эффект производственного рычага;

      – сократить долю постоянных издержек на управленческий персонал, на содержание объектов недвижимости;

      – постоянно выявлять и выпускать в большем объеме наиболее популярные у покупателей и прибыльные виды продукции;

      – с целью сокращения расходов и повышения эффективности основной деятельности в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых малоприбыльных видов деятельности;

      – при низкой рентабельности продукции необходимо стремиться к ускорению оборота активов и его элементов, в этой связи возможно целесообразно увеличит число рабочих смен на предприятии.

      В то же время производительность активов в значительной степени обусловливается внутренними факторами деятельности организации, такими как менеджмент и инвестиционная политика, следовательно, предприятию ООО «ЖЭУ Белгородстрой» следует разработать мероприятия по улучшению системы управления предприятием

      Кроме того, мы предлагаем на коммерческой основе начать оказывать услуги, которые не входят в круг основных обязанностей предприятия. Это могут быть, например, внутренние санитарно-технические работы; услуги по ремонту жилых помещений собственников многоквартирных домов: штукатурные и малярные работы, стекольные, обойные, облицовочные и другие работы. Оказание подобных услуг населению может существенно увеличить выручку предприятия и соответственно его прибыль от реализации.

      Необходимо также отметить, что в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о собственном имидже в деловых кругах, а именно пытаться зарекомендовать себя в качестве надежного партнера, своевременно исполняющего все свои обязательства. Положительная кредитная история, участие в крупных проектах, высокое качество выпускаемых товаров и услуг, высокая квалификация и устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах, – все это будет способствовать улучшению имиджа ООО «ЖЭУ Белгородстрой», а значит и укреплению его кредитоспособности. 

      3.2 Оценка эффективности  предложенных мер 

      В параграфе 3.1 нами были предложены мероприятия по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия ООО «ЖЭУ Белгородстрой». Теперь необходимо оценить эффективность предложенных мероприятий.

      По  данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности ООО «ЖЭУ Белгородстрой».

      1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

      К а.л = (Денежные средства + Краткосрочные  вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (1)

      К а.л. (на 01.01.2008) = (21+25967)/ 122273= 0,21

      К а.л. прогнозный = (21+20967) /65921=0,31

      2) Коэффициент промежуточной ликвидности  и платежеспособности.

      К п.л_. = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (2)

      К п.л. (на 01.01.2008) = (21+25967+94706) / 122273 = 0,98

      К п.л. прогнозный = (21+20967+47353) /65921 = 1,04

      3) Коэффициент текущей ликвидности  (покрытия).

      Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1 (3)

      К т.л. (на 01.01.2008) = 126571 / 122273= 1,03

      К т.л. прогнозный = 74218/ 65921= 1,13

      4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (7)

      Ст.пл. т.о (на 01.01.2008) = 122273/ (376477:12) = 122273 / 31373= 3,9

      Ст.пл. т.о прогнозная = 65921 / (376477:12) = 65921 / 31373= 2,1

      5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) = Собственный капитал/ (Заемный капитал – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) (15)

      К покр. долгов (на 01.01.2008) = 15121 / (1500+122274–15094) = 15121/108680 = 0,13

      К покр. долгов прогнозный = 15121/ (5500+65921–15094) = 15121/ 56327 = 0,26

      6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность (17)

      К соотн. деб. кред. зад-ти (на 01.01.2008) = 94706 / 107180 = 0,9

      К соотн. деб. кред. зад-ти прогнозный = 47353/ 30827 = 1,5

      7) Оборачиваемость оборотных активов  = Выручка / Оборотные активы (20)

      К об. ОА (на 01.01.2008) = 376477/126571 = 2,9

      К об. ОА прогнозный = 376477/74218 = 5,1

      Полученные  результаты занесем в сводную таблицу 18. 

      Таблица 18

      Некоторые показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ООО «ЖЭУ Белгородстрой» после оптимизации его имущественного комплекса

 

      Вывод: проведенные мероприятия по сокращению наиболее ликвидных активов, дебиторской и кредиторской задолженности приведут к следующим положительным изменениям: 1) к повышению значений коэффициентов абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности и приведению их величин к более рациональным значениям. Наличие перечисленных видов ликвидности позволит предприятию поддерживать на должном уровне свою платежеспособность как на ближайший отрезок времени, так и на отдаленный период; 2) сроки возможного погашения обязательств сократятся до 2-х месяцев, что позволит отнести данное предприятие к классу платежеспособных предприятий; 3) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности примет рациональное значение, где дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность; 4) сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов; 5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом увеличился в 2 раза, однако этого недостаточно для восстановления финансовой независимости предприятия. Здесь, как уже отмечалась, нужна работа по повышению прибыльности предприятия. А нераспределенная прибыль будет являться источником собственного капитала.

      В число наших рекомендаций по повышению платежеспособности вошло ведение платежного календаря. Мы выяснили, что синхронизация входящих и исходящих денежных потоков позволит высвободить из оборота 627,9 тыс. руб. Если предприятие вложит данные средства в краткосрочные финансовые вложения под 14% годовых, то оно сможет получить дополнительно за год 87,9 тыс. руб. (627,9 х 0,14).

      Таким образом, расчетные данные показывают, что сокращение уровня дебиторской и кредиторской задолженности, позволит повысить платежеспособность и кредитоспособность предприятия ООО «ЖЭУ Белгородстрой». 

 

      Заключение 

      Целью моего исследования являлся анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «ЖЭУ Белгородстрой» и разработка мер по их совершенствованию.

      Для достижения поставленной цели я решила ряд задач Перейду непосредственно к рассмотрению результатов каждой задачи исследования.

      Первая  задача исследования заключалась в  рассмотрении теоретических основ анализа и управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

      Я выяснила, что платежеспособность – это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов. А под кредитоспособностью предприятия понимается способность и готовность заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения. Главной целью оценки кредитоспособности предприятия является оценка перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Главное отличие кредитоспособности от платежеспособности заключается в том, что кредитоспособность понятие более широкое, включающее в себя не только критерии финансового благополучия предприятия, но и его имидж в деловых кругах, способность эффективно использовать заемные средства и готовность (желание) своевременно возвратить заемные средства.

      Вторая  задача исследования заключалась в  общей организационно-экономической характеристике ООО «ЖЭУ Белгородстрой». Я выяснила, что объект нашего исследования ООО «ЖЭУ Белгородстрой» это предприятие сферы услуг ЖКХ, которое является компанией по техническому обслуживанию многоквартирных жилых домов г. Белгорода. Данное предприятие оказывает услуги и выполняет работы по управлению многоквартирным домом, содержанию, текущему и капитальному ремонту общего имущества в многоквартирных домах.

      Третья  задача исследования заключалась в общей оценке финансового состояния предприятия по данным баланса. Проведенное исследование показало, что в структуре активов анализируемого предприятия на внеоборотные активы приходится лишь 8,87% совокупных активов, а на долю оборотного капитала приходится 91,13%. Оборотный капитал в основном состоит из дебиторской задолженности, а запасы занимают очень незначительную его часть. В структуре пассивов 10,89% занимает собственный капитал, а 89,11% заемный капитал (в том числе 88,03% – краткосрочные обязательства и 1,08% – долгосрочные).

      В качестве «плюсов» имущественного положения ООО «ЖЭУ Белгородстрой» можно отметить следующее: 1) Высокую долю денежных средств в оборотных активах. Причем произошло существенное увеличение денежных средств (в 5,7 раз) по сравнению с предыдущим годом. 2) Произошло увеличение совокупных активов, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности. 3) Произошло фактическое увеличение основных фондов за счет внедрения новых объектов основных средств.

      В качестве «минусов» отмечу: 1) Собственный капитал занимает всего 10,89% от итога баланса что говорит о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. 2) Значительное увеличение непокрытого убытка на 5608 тыс. руб. существенно снизило долю собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия. 3) Произошло существенное увеличение доли кредиторской задолженности предприятия в структуре баланса, которая превысила долю дебиторской задолженности в структуре баланса на 8,98%, что говорит о нарастающих проблемах с расчетами предприятия с дебиторами и кредиторами. 4) Предприятие понесло убытки в размере 6949 тыс. руб.

      Четвертая задача исследования заключалась в анализе ликвидности и платежеспособности ООО «ЖЭУ Белгородстрой». Проведенный анализ показал, что баланс предприятия неликвиден, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.