Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

     -анализа  абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости предприятия  и оценка изменения ее уровня;

     -анализ  платежеспособности хозяйствующего  субъекта и ликвидности активов  его баланса.

     Важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия являются:

• коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;
• коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);
• плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному);
• коэффициент самофинансирования (отношение суммы самофинансируемого дохода к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов).

1. К_{фин.авт.нач} =54 597 476/72 546 217 = 0,75

   К_{фин.авт.кон} =78 271 939/90 579 326 = 0,86

2. К_{фин.зав.нач} =17 948 711/72 546 217 = 0,25

   К_{фин.зав.кон} = 12 307 387/90 579 326=0,14

3. К_{фин.рискнач} =17 948 711/54 597 476=0,33

   К_{фин.рисккон} = 12 307 387/78 271 939=0,16

     При анализе финансового состояния  предприятия необходимо знать запас  его финансовой устойчивости (зону безубыточности).

     Порог рентабельности – отношение суммы  постоянных затрат в составе себестоимости  реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке.

     Маржинальный  доход (МД) – это прибыль в сумме  с постоянными затратами предприятия.

     Если  известен порог рентабельности, можно  рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ): 

     ЗФУ = Выручка – Порог рентабельности  ´  100.

                                                      Выручка

ЗФУнач = (26 541 784 - 20 509 873,125)/ 26 541 784*100= 22,73%

     ЗФУкон = (17 529 441 – 25 445 276,81)/ 17 529 441*100=  -45,16%

Таблица 4

  Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия 

 

        Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности. Для  оценки платежеспособности в краткосрочной  перспективе рассчитайте:

• коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств;
• коэффициент промежуточной ликвидности – отношение ликвидных средств (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочные дебиторы) к общей сумме краткосрочных обязательств;
• коэффициент абсолютной ликвидности – отношение денежных средств к общей сумме краткосрочных обязательств.

 

1. К_{тек.лик.нач} = 2 714 044/6 156 595= 0,441 

     К_{тек.лик.кон} = 12 450 593/5 130 294= 2,427 

2. К_{пром.лик.нач} = (4 865+144 529 )/6 156 595= 0,024

    К_{пром.лик.кон} = (40 946+2 032 612)/5 130 294= 0,404

3. К_{аб.лик.нач} = 4 865/6 156 595= 0,001

    К_{аб.лик.кон} = 40 946/5 130 294= 0,001

     Банкротство – это подтвержденная документально  неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

     В соответствии с действующим законодательством  о банкротстве предприятий для  диагностики их несостоятельности  применяется ограниченный круг показателей:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

     Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  неплатежеспособным является наличие  одного из условий:

     а) коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение ниже нормативного (1,5);

     б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного  периода имеет значение ниже нормативного  ( 0,1 ).

     По  результатам анализа должна быть разработана программа и составлен  бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения  банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования  внутренних и внешних резервов. 

     Заключение

     В данной курсовой работе мы провели:

• анализ средств, чистых активов организации и источников их формирования;
• анализ формирования, размещения и эффективности использования капитала;
• анализ финансовых результатов деятельности организации;
• анализ и прогнозирование финансового состояния и вероятности банкротства.

 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы

1.  Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» для студентов 4 курса дневного и 5 курса заочного обучения специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (железнодорожный транспорт)». – Самара: СамГАПС, 2004. – 20с.