Анализ финансовых результатов

Обычно, исходным пунктом прогнозирования является признание факта некоторой преемственности изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности от одного отчетного периода к другому. Так, в отличие от коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, алгоритмы расчета которых достаточно просты и наглядны, показатель коэффициента утраты (восстановления платежеспособности) может быть рассчитан различными способами.

В некоторых источниках приводится простой, но вместе с тем весьма сомнительный по качеству прогноза алгоритм оценки финансового состояния предприятий, предусматривающий распространение на будущий период тенденции коэффициента текущей ликвидности, имевшей место в предыдущих периодах.

Опираясь на проведенный анализ, ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно дать следующие практические рекомендации:

- срочно погасить задолженность перед бюджетом во избежание расходов по уплате штрафов и пеней;

- детально изучить характер и направленность отвлекаемых средств с целью уменьшения данного показателя и, следовательно, сокращения влияния факторов, ведущих к снижению величины нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- принять срочные меры по взысканию дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, т.к. она связана с оттоком денежных средств;

- классифицировать кредиторскую задолженность по степени срочности и возможным последствиям для предприятия с целью погашения в первоочередном порядке наиболее срочных платежей;

- снижать управленческие, коммерческие, внереализационные расходы с учетом их обусловленности;

- обязательным условием является работа по снижению затрат на производство продукции;

- увеличение затрат на сырье, материалы и т.д. при одновременном снижении себестоимости продукции говорит о росте сверхнормативных запасов. В связи с чем возникает необходимость в проверке обусловленности наличия значительной величины запасов с целью реализации излишков, что приведет к снижению затрат на их содержание и, вероятно, получению прибыли от этих операций;

- ввести в эксплуатацию объекты, числящиеся как незавершенное строительство и составляющие существенную часть стоимости внеоборотных активов;

- необходим более эффективный маркетинг, направленный на продвижение на рынок своей продукции. Однако менее затратный, чем отсрочка оплаты. Неплохая, в принципе, система в российских реалиях не приносит эффекта. Для ООО «Автомобильный центр «АВГ» было бы приемлемым заключить договора по реализации продукции непосредственно напрямую без посредников;

- наладить более тесные связи с поставщиками, внедрить закупку материально-технических ресурсов «под заказ»;

- возможно увеличение доли собственных средств путем увеличения уставного капитала (например, привлечение капитала со стороны).

Отметив, что в анализируемом периоде производственная деятельность приносит фирме меньше прибыли, чем в предыдущих, следует принять во внимание то, что причина снижения доли прибыли в выручке не только в работе самого предприятия, но и, в значительной части, в состоянии экономики страны в целом. Поэтому, смотря оптимистически на будущее ООО «Автомобильный центр «АВГ», можно дать высокую оценку деятельности фирмы.

Рекомендации, предложенные в настоящей работе призваны помочь ведущим менеджерам ООО «Автомобильный центр «АВГ» улучшить финансовое состояние фирмы, используя имеющийся потенциал.

3.2 Мероприятия по улучшению финансового положения предприятия

Цель проведения оценки финансового состояния предприятия и эффективности и интенсивности использования его финансовых ресурсов заключается в использовании результатов анализа в управлении финансовым положением предприятия.

Управление финансовым положением предприятия включает в себя:

- разработку и реализацию финансовой политики фирмы с использованием различных финансовых инструментов;

- принятие решений оперативного характера по финансовым вопросам, их конкретизацию и выработку методов реализации.

Оптимизация финансового положения фирмы проводится с учетом оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в краткосрочном и долгосрочном финансовом управлении.

Улучшение финансового положения предприятия предполагает использование возможностей повышения эффективности производства, то есть резервов. Экономическая сущность резервов состоит в получении большего количества высококачественной продукции при наименьших затратах на единицу времени. Основным источником резервов является рациональное использование материальных, трудовых ресурсов и производственных фондов.

На уровне предприятий выделяют внутрихозяйственные резервы, которые выявляются и могут быть использованы только на исследуемом предприятии. Они связаны, в первую очередь, с ликвидацией потерь и непроизводительных затрат ресурсов.

По признаку времени резервы делятся на неиспользованные, текущие и перспективные.

Неиспользованные резервы - это упущенные возможности повышения эффективности производства относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедшие промежутки времени.

Под текущими резервами понимают возможности улучшения результатов ближайшего времени (месяца, квартала, года).

Перспективные резервы рассчитаны обычно на долгое время. Их использование связано со значительными капитальными вложениями, внедрением новейших достижений научно-технического прогресса, перестройкой производства, сменой технологии производства или специализации.

По способам выявления резервы делятся на явные и скрытые.

К явным относятся резервы, которые легко выявить по материалам бухгалтерского учета и отчетности. Они в свою очередь могут быть безусловными и условными. К безусловным относятся резервы, связанные с недопущением безусловных потерь сырья и рабочего времени и отраженные в отчетности. Это недостача и порча материалов на складах, производственный брак, потери от списания долгов, выплаченные штрафы и др. Для предотвращения таких потерь следует организовать действенный учет и контроль, обеспечить выполнение обязательств перед покупателями и поставщиками, строго выполнять финансовую и расчетную дисциплину.

К условным потерям относятся перерасходы всех видов ресурсов по сравнению с действующими нормами на предприятии. Условными они считаются потому, что нормы, которые служат базой сравнений, не всегда оптимальны. Если нормы затрат ресурсов на единицу продукции увеличить, то перерасход ресурсов уменьшится или вместо перерасхода может быть экономия и, наоборот, если норму понизить, то возрастет перерасход средств

К скрытым резервам относятся те, которые связаны с внедрением передового опыта и которые не были предусмотрены планом. Для их выявления необходимо сделать сравнительный внутрихозяйственный анализ (с достижениями передовых участков, бригад, работников), межхозяйственный (с достижениями передовых предприятий), а в некоторых случаях - международные сравнения. Опоздание в выявлении и использовании этих резервов временами влечет за собой потери значительно большие, чем перерасход ресурсов относительно планового уровня.

Для подсчета резервов в анализе хозяйственной деятельности, и анализе финансового состояния в том числе, используется ряд способов: прямого счета, сравнения, детерминированного факторного анализа, расчетно-конструктивный и так далее.

Способ прямого счета применяется для подсчета резервов в тех случаях, когда известна величина дополнительного привлечения или величина безусловных потерь ресурсов.

Способ сравнения применяется для подсчета величины резервов в тех случаях, когда потери ресурсов или возможная их экономия определяются в сравнении с плановыми нормами или с их затратами на единицу продукции на передовых предприятиях.

Хотя главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли в достаточном размере (иначе существование предприятия вообще не имеет смысла), устойчивость финансового положения не менее важна. Поэтому можно дополнить используемую методику выявлением резервов увеличения платежеспособности предприятия.

1. Резервами увеличения выпуска продукции (реализации товаров) могут быть замена оборудования, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, внедрение мероприятий научно-технического прогресса.

Резервы увеличения выпуска продукции за счет использования того или иного фактора определяют умножением дополнительного его количества на фактическую величину тех факторов, которые формируют его уровень.

Резерв роста фондоотдачи - это увеличение объема производства продукции и сокращение среднегодовых остатков основных производственных фондов.

2. Основными источниками резервов снижения себестоимости реализуемой продукции (Р↓С) являются:

- увеличение объема ее производства (Р↑VВП);

- сокращение затрат на ее производство (Р↓3) за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и так далее.

Величина резервов может быть определена по формуле:

где: Св, Сф - соответственно возможный и фактический уровень себестоимости изделия;

ДЗ - дополнительные затраты, необходимые для освоения резервов увеличения выпуска продукции.

Резервы увеличения производства (реализации) продукции выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы (плана по сбыту продукции).

Резервы сокращения затрат выявляются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии ресурсов.

3. Резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности могут быть определены по каждому виду реализуемых товаров. Основными источниками роста прибыли являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта. Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продаж - увеличение суммы прибыли от реализации запасов товаров и снижение себестоимости их реализации.

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику необходимо выявленный ранее резерв роста объема продаж умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости реализации могут быть подсчитаны следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости реализации каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.

При определении резерва роста прибыли изменение удельного веса каждого типа товара умножается на отпускную цену соответствующего типа, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции.

Для подсчета резервов в целом может быть использована следующая модель:

где: P↑R - резерв роста рентабельности;

R в - рентабельность возможная;

R ф - рентабельность фактическая;

Пф - фактическая сумма прибыли;

Р↑П - резерв роста прибыли от реализации продукции,

VРПвi - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

Свi - возможный уровень себестоимости i-x видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

Иф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.