Анализ финансовых результатов

Приложение 6

Оценка деловой активности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Приложение 7

Вертикальный анализ баланса ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Доклад

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовый анализ является одной из составных частей финансового менеджмента, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Успешное финансовое управление направленное на:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объёмов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной работы фирмы;

и есть цель финансового менеджмента.

Цель данной работы заключается в разработке проекта организации работ по анализу финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Задачи работы – описание теоретической сущности финансового анализа, проведение финансового анализа предприятия, а именно дать анализ структуры имущества предприятия, провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализировать финансовую устойчивость предприятия, его доходность, дать общую оценку оборачиваемости активов, на этой основе, оценить близость предприятия к банкротству и предложить проект мероприятий по выявлению резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом наблюдения послужило общество с ограниченной ответственностью «Автомобильный центр «АВГ». Предметом исследования явилась отчетность предприятия – форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", форма № 4 "Отчет о движении денежных средств", форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" за 2004-2005 гг.

Данная работа состоит из введения, 3-х глав и заключения.

В первой главе данной работы раскрываются теоретические основы сущности финансового анализа, его содержание, цели, методы, основные принципы и последовательность финансового анализа.

В главе второй исследуется финансовое состояние предприятия «Автомобильный центр «АВГ», а именно, дается анализ структуры имущества предприятия, проводится оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, анализируется финансовая устойчивость предприятия, его доходность, дается общая оценка оборачиваемости активов.

По результатам проведенной оценки финансового состояния ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно сделать ряд общих выводов:

данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии закрыть свои долги. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Как показывает расчет, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.

В результате анализа рентабельности видно, что увеличился коэффициент рентабельности активов, но рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизилась, что обусловлено высокой долей заемных средств, и приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и как следствие, к низкому чистому доходу.

Как показывают данные анализа состава и динамики изменения балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом, в 2005 году был увеличен объем производства, соответственно увеличились и затраты на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1 589,2 тыс. рублей. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции.

В отчетном 2005 году предприятие получило выручку в размере 31 985,3, что на 14 331,5 тыс. рублей больше чем за прошлый период, прибыль от реализации так же увеличилась. Это связано с расширением производства и введением нового технологического оборудования.

Оборачиваемость оборотного капитала в два раза больше, чем оборачиваемость собственного капитала. Так же произошло падение доходности продаж в 2005 году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др.

Положительной тенденцией является уменьшение дебиторской задолженности, на конец года она составила 9,1 % от величины всех активов. При этом происходит увеличение основных средств на 0,5 %, что также оказывает благоприятное влияние на финансовое положение предприятия.

В результате анализа выявлены следующие основные различия: прочие внеоборотные активы увеличились за год на 162,4 %; в результате работы в 2005 году появились заемные средства в размере 1 500,0 тыс. рублей; на 171,4 % увеличилась кредиторская задолженность.

Итак, налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия: необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством; осваивать новые методы и технику управления; усовершенствовать структуру управления; самосовершенствоваться и обучать персонал; совершенствовать кадровую политику; продумывать и тщательно планировать политику ценообразования; изыскивать резервы по снижению затрат на производство; активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Опираясь на проведенный анализ, ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно дать следующие практические рекомендации:

- срочно погасить задолженность перед бюджетом во избежание расходов по уплате штрафов и пеней;

- детально изучить характер и направленность отвлекаемых средств с целью уменьшения данного показателя и, следовательно, сокращения влияния факторов, ведущих к снижению величины нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- принять срочные меры по взысканию дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, т.к. она связана с оттоком денежных средств;

- классифицировать кредиторскую задолженность по степени срочности и возможным последствиям для предприятия с целью погашения в первоочередном порядке наиболее срочных платежей;

- снижать управленческие, коммерческие, внереализационные расходы с учетом их обусловленности;

- обязательным условием является работа по снижению затрат на производство продукции;

- увеличение затрат на сырье, материалы и т.д. при одновременном снижении себестоимости продукции говорит о росте сверхнормативных запасов. В связи с чем возникает необходимость в проверке обусловленности наличия значительной величины запасов с целью реализации излишков, что приведет к снижению затрат на их содержание и, вероятно, получению прибыли от этих операций;

- ввести в эксплуатацию объекты, числящиеся как незавершенное строительство и составляющие существенную часть стоимости внеоборотных активов;