Анализ финансовых результатов

Резерв повышения рентабельности инвестированного капитала может быть рассчитан как:

где: БПф - балансовая сумма прибыли;

Р↑БП - резерв увеличения балансовой суммы прибыли;

∑Кф - фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала;

Р↓К - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

ДК - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

Проведенный анализ структуры баланса хотя и выявил ее неудовлетворительность, но показал, что политика предприятия за отчетный период была направлена на улучшение структуры баланса. Предприятие вышло из глубокого финансового кризиса. При нынешнем положении достаточно нормализовать текущую финансовую деятельность, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств.

По итогам отчетного периода предприятие получило прибыль. При ее распределении можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

В первой главе данной работы были раскрыты теоретические основы сущности финансового анализа, его содержание, цели, методы, основные принципы и последовательность финансового анализа.

В главе второй было обследовано финансовое состояние предприятия «Автомобильный центр «АВГ», а именно дан анализ структуры имущества предприятия, проведена оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализирована финансовая устойчивость предприятия, его доходность, дана общая оценка оборачиваемости активов.

В третьей главе оценена близость предприятия к банкротству, разработан проект организации работ по анализу финансовых результатов и предложена методика выявления резервов улучшения финансового состояния предприятия.

В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Проделанный анализ выполнен на основе методик, предложенных В.В. Ковалевым, Е.С. Стояновой, А.Д. Шереметом.

По результатам проведенной оценки финансового состояния ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно сделать ряд общих выводов:

данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии закрыть свои долги. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Как показывает расчет финансовой устойчивости, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.

В результате анализа рентабельности видно, что увеличился коэффициент рентабельности активов, но рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизился, что обусловлено высокой долей заемных средств, что, приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и к низкому чистому доходу.

Как показывают данные анализа состава и динамики изменения балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом, в 2005 году был увеличен объем производства, соответственно увеличились и затраты на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1 589,2 тыс. рублей. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции.

В отчетном 2005 году предприятие получило выручку в размере 31 985,3, что на 14 331,5 тыс. рублей больше чем за прошлый период, прибыль от реализации так же увеличилась. Это связано с расширением производства и введением нового технологического оборудования.

Оборачиваемость оборотного капитала в два раза больше, чем оборачиваемость собственного капитала. Так же произошло падение доходности продаж в 2005 году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др.

Положительной тенденцией является уменьшение дебиторской задолженности, на конец года она составила 9,1 % от величины всех активов. При этом происходит увеличение основных средств на 0,5 %, что также оказывает благоприятное влияние на финансовое положение предприятия.

В результате анализа выявлены следующие основные различия: прочие внеоборотные активы увеличились за год на 162,4 %; в результате работы в 2005 году появились заемные средства в размере 1 500,0 тыс. рублей; на 171,4 % увеличилась кредиторская задолженность.

Итак, налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы.

Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством;

осваивать новые методы и технику управления; усовершенствовать структуру управления;

самосовершенствоваться и обучать персонал; совершенствовать кадровую политику;

продумывать и тщательно планировать политику ценообразования; изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

В заключение нужно сказать, что если руководство ООО «Автомобильный центр «АВГ» займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства, но и улучшить свои финансовые результаты.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.                  Конституция Российской Федерации (части 1 и 2).

2.                  Гражданский кодекс Российской Федерации.

3.                  Налоговый кодекс (части 1 и 2).

4.                  Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.).

5.                  Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями от 11 июля, 31 декабря 1998 г., 21 марта 2002 г.).

6.                  Федеральный закон от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями от 22 августа 2004 г.).

7.                  Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу (одобрена приказом Минфина РФ от 1 июля 2004 г. № 180).

8.                  Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

9.                  Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г.).

10.             Приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. №16 "Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".

11.             Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ1/98).

12.             Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99).

13.             Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01).

14.             Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ6/01).

15.             Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ9/99).

16.             Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ10/99).

17.             Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01).

18.             Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" (ПБУ 18/02).

19.             Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия// "Финансовая газета" № 28,30,32 июль-август, 2006.

20.             Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2005.

21.             Ананьев В.К. Управление предприятиями. Коэффициенты как инструмент финансового анализа// "Финансовая газета", № 42, 1999.

22.             Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2000.

23.             Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003.

24.             Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2002.

25.             Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации// "Аудиторские ведомости", № 3, март 2002.

26.             Василевич И.П., Уткин Ф.А. Трансформация отчетности в соответствии с МСФО// "Бухгалтерский учет", № 18, сентябрь 2003 г.

27.             Гогина Г.Н., Никифорова Е.В. Бухгалтерская финансовая отчетность и ее анализ: Учебное пособие/ Отв. ред. А.И. Афоничкин. – Тольятти: Волжский университет им. В.Н. Татищева, 2003.

28.             Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и сервис, 2001.

29.             Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство "ДИС", 1998.

30.             Евсеев В.М. Оценка активов в финансовой отчетности - различия между российскими стандартами и МСФО// "Финансовые и бухгалтерские консультации", № 4, апрель 2006.

31.             Есипов В., Маховикова Г., Терехова В. Оценка бизнеса. – СПб: Питер, 2001.

32.             Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ// "Бухгалтерский учет", № 19, октябрь 2000.

33.             Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

34.             Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности// "Бухгалтерский учет", № 6, март 2005.

35.             Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

36.             Ковалев В.В., Волкова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2001.

37.             Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2000.

38.             Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. Н.П. Любушина. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

39.             Матвеева В.М. Подходы к анализу деятельности организации// "Финансовые и бухгалтерские консультации", № 7, июль 2000.

40.             Островский О.М. Проблемы регулирования бухгалтерского учета в России в условиях его реформирования и перехода на МСФО// "Бухгалтерский учет", № 14, июль 2006.

41.             Пласкова Н., Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа// "Финансовая газета. Региональный выпуск", № 35, август 2005.

42.             Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

43.             Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2002.