Анализ финансовой устойчивости (на примере ГУП «Клинцовская городская типография» Клинцовского района Брянской области)

Введение

1. Обзор литературных  источников по исследуемой теме.

2. Краткая финансово-экономическая  характеристика предприятия

2.1. Организационно – экономическая характеристика предприятия

2.2. Основные экономические  показатели хозяйственной деятельности

2.3. Оценка финансового  состояния предприятия

3. Анализ финансовой устойчивости  предприятия

3.1. Анализ состава и  структуры валюты баланса

3.2. Анализ абсолютных  показателей финансовой устойчивости

3.3. Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости

3.4. Пути улучшения финансовой  устойчивости предприятия

Выводы и предложения

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой  стабильного положения предприятия  служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво,  платежеспособно, то оно имеет ряд  преимуществ перед другими предприятиями  того же профиля для получения  кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе  квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более  оно независимо от неожиданного изменения  рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Оценка финансовой устойчивости является также основным элементом  анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Целью курсовой работы является проведение анализа финансовой устойчивости предприятия на примере ГУП «Клинцовская городская типография» Брянской области. Эта цель может быть успешно  достигнута при решении конкретных задач исследования:

1. Провести обзор литературных источников по исследуемой теме;
2. Познакомиться с местонахождением, природными условиями и производственным потенциалом предприятия;
3. Рассмотреть основные экономические показатели хозяйственной деятельности ГУП «Клинцовская городская типография»  ;
4. Оценить финансовое состояние предприятия;
5. Изучить состав и структуру валюты баланса ГУП «Клинцовская городская типография»;
6. Проанализировать абсолютные показателеи финансовой устойчивости
7. Проанализировать относительные показатели финансовой устойчивости
8. Оценить пути повышения финансовой устойчмвости прендприятия

 

Объектом исследования в  данной курсовой работе является финансовая  устойчивость ГУП «Клинцовская городская  типография» Брянской области.

При написании курсовой работы используются следующие методы: монографический, расчетно-конструктивный, аналитический, метод сравнения.

Источниками для информации в данной курсовой работе послужили  формы отчетности такие как, отчетный бухгалтерских баланс (форма №1), отчеты о прибылях и убытках (форма  №2), движении капитала (форма № 3)  а также устав данного предприятия. Также были использованы учебники и  учебные пособия таких авторов  как  Г.В. Савицкая, В.В. Бочаров, В.В. Ковалева, Н.П. Любушин и многие другие, а также периодические издания  – журналы «Финансы» и  «Экономический анализ: теория и практика».

Структурно работа состоит  из содержания, введения, 3 глав, заключения, списка литературы. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Обзор литературных источников по исследуемой теме.

Одной из характеристик  стабильного положения и залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая  устойчивость — характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

 На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные  факторы:

- положение предприятия  на товарном рынке;

- производство и выпуск  дешевой, качественной и пользующейся  спросом на рынке продукции;

- его потенциал в деловом  сотрудничестве;

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных  дебиторов;

- эффективность хозяйственных  и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию  она может быть: в зависимости  от факторов, влияющих на нее: внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

1.Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия  обусловлена стабильностью экономической  среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается  соответствующей системой управления рыночной экономикой, в масштабах  всей страны.

2.Общая устойчивость  предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3.Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового  состояния предприятия на ту или  иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние  его финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от оптимальности  состава и структуры активов, а также от правильности выбора стратегии  управления ими. Другим важным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов и правильность управления ими. Большое  влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизируемые на рынке  ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск: способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами.

Анализ финансовой устойчивости следует начинать со степени обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  их формирования. Недостаток средств  для приобретения материальных запасов  может привести к невыполнению производственной программы, а затем и сокращению производства. С другой стороны, излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие  действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поскольку оборотные  средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации  и эффективности управления зависит  не только процесс материального  производства, но и финансовая устойчивость предприятия [1, с.422].

Внешним проявлением  финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует:

• коэффициент абсолютной ликвидности - показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:

К_АЛ=ДС + ФВл_КР/СР./Об_КР/СР. ³ 0,2¸0,3,                                                  (1)

где ДС - денежные средства;

ФВл_КР/СР.- краткосрочные финансовые вложения;

 Об_КР/СР. - краткосрочные обязательства.

Платежеспособность  предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует:

• коэффициент критической (промежуточной) ликвидности - показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

К_КЛ=ДС + ФВл_КР/СР. + ДЗ_КР/СР./Об_КР/СР.³ 0,8¸1,                                           (2)

где  ДС - денежные средства;

ФВл_КР/СР. - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ_КР/СР.- краткосрочная дебиторская задолженность;

Об_КР/СР.- краткосрочные обязательства.

Данное ограничение  установлено «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением № 31-р от 12,08.94 г. Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве). В тексте указанного документа коэффициент покрытия назван коэффициентом текущей ликвидности. Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами:

• коэффициент текущей ликвидности:

К_ТЛ = А/Об ³ 2,                        (3)

где А - активы предприятия;

 Об - обязательства.

Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала [16, с.221].

В отличие от понятий "платежеспособность", понятие "финансовая устойчивость" - более широкое и расплывчатое, т. к. включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Финансовое состояние  предприятия можно оценить с  точки зрения долгосрочной и краткосрочной  перспективы. В первом случае критерием  оценки являются показатели финансовой устойчивости предприятия, во втором –  ликвидность и платёжеспособность. Стабильность деятельности предприятия  в свете долгосрочной перспективы  – одна из важнейших характеристик  его финансового состояния. Она  связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью её зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов, с условиями, на которых привлечены внешние источники средств [12, с.219].