Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "Гюмри" за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 г.

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Октября 2011 в 21:26, отчет по практике

Краткое описание

Представленный в данном отчете анализ финансового состояния ОАО "Гюмри" выполнен за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 г. (1 года). Деятельность ОАО "Гюмри" отнесена к отрасли "Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий" (классы по ОКВЭД - 50, 52), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

Содержание работы

1. Анализ финансового положения ОАО "Гюмри"
1.1. Структура имущества и источники его формирования
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
1.4. Анализ ликвидности
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
2. Анализ эффективности деятельности ОАО "Гюмри"
2.1. Обзор результатов деятельности организации
2.2. Анализ рентабельности
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
2.4. Производительность труда
3. Выводы по результатам анализа
3.1. Оценка ключевых показателей
3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО "Гюмри"
4. Приложения
4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса
4.2. Анализ кредитоспособности заемщика
4.3. Прогноз банкротства
4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Скачать целиком (129.25 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Анализ финансового положения и эффективности деятельности.doc

— 454.50 Кб (Скачать файл)

    Анализ  структуры баланса выполнен за период с начала 2009 года по 31.12.2009 г.

    Поскольку оба коэффициента на 31.12.2009 г. оказались  меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент  служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,41) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

4.2. Анализ кредитоспособности  заемщика

    В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ОАО "Гюмри" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

Показатель Фактическое значение Катего- 
рия		 Вес показателя Расчет суммы  баллов Справочно: категории  показателя  
1 категория  2 категория 3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности X,XX 1 0,05 X,XX 0,1 и выше 0,05-0,1 менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности X,XX 3 0,1 X,X 0,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности X,XX 3 0,4 X,X 1,5 и выше 1,0-1,5 менее 1,0
Коэффициент наличия собственных средств  (кроме торговых и лизинговых организаций) X,X 2 0,2 X,X 0,4 и выше 0,25-0,4 менее 0,25
Рентабельность  продукции X,X 2 0,15 X,X 0,1 и выше менее 0,1 нерентаб.
Рентабельность  деятельности предприятия X,XX 2 0,1 X,X 0,06 и выше менее 0,06 нерентаб.
Итого х х 1 2,45  

    В соответствии с методикой Сбербанка  заемщики делятся в зависимости  от полученной суммы баллов на три  класса:

  • первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);
  • второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);
  • третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

    В данном случае сумма баллов равна 2,45. Поэтому, выдача кредитов ОАО "Гюмри" связана с повышенным риском.

4.3. Прогноз банкротства

    В качестве одного из показателей вероятности  банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

    Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 , где  
 

Коэф-т  Расчет Значение на 31.12.2009 Множитель  Произведение  
(гр. 3 х гр. 4)
1 2 3 4 5
К1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов 0,61 1,2 0,73
К2 Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов 0,02 1,4 0,02
К3 Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов 0,09 3,3 0,31
К4 Отношение собственного капитала к заемному 0,44 0,6 0,26
К5 Отношение выручки  от продаж к величине всех активов 0,94 1 0,94
Z-счет  Альтмана: 2,26

    Предполагаемая  вероятность банкротства в зависимости  от значения Z-счета Альтмана составляет:

  • 1,8 и менее – очень высокая;
  • от 1,81 до 2,7 – высокая;
  • от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
  • от 3,0 и выше – очень низкая.

    Для ОАО "Гюмри" значение Z-счета на последний день анализируемого периода  составило 2,26. Это говорит о том, что существует высокая вероятность банкротства ОАО "Гюмри". Однако следует обратить внимание, что полученные на основе Z-счета Альтмана выводы нельзя признать безоговорочно достоверными ввиду ограничений на использования данного показателя в условиях российской экономики.

4.4. Расчет рейтинговой  оценки финансового  положения и результатов  деятельности

Показатель Вес показателя Оценка Средняя оценка 
(гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)		 Оценка с  учетом веса 
(гр.2 х гр.6)
прошлое настоящее будущее
1 2 3 4 5 6 7
I. Показатели финансового  положения организации
коэффициент автономии 0,25 -1 -1 -1 -1 -0,25
соотношение чистых активов и уставного капитала 0,1 +1 +1 +1 +1 +0,1
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,15 -1 -1 -2 -1,15 -0,173
коэффициент текущей (общей) ликвидности 0,15 -1 -1 -2 -1,15 -0,173
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0,2 -2 -2 -2 -2 -0,4
коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 +1 -1 -1 -0,5 -0,075
Итого 1 Итоговая  оценка (итого гр.7 : гр.2): -0,971
II. Показатели эффективности  (финансовые результаты) деятельности организации
рентабельность  собственного капитала 0,3 -1 -1 -1 -1 -0,3
рентабельность  активов 0,2 -1 -1 -1 -1 -0,2
рентабельность  продаж (по валовой прибыли) 0,2 +2 +2 +2 +2 +0,4
динамика  выручки 0,1 0 0 0 0 0
оборачиваемость оборотных средств 0,1 -2 -2 -2 -2 -0,2
соотношение прибыли от прочих операций и выручки  от основной деятельности 0,1 +2 +2 +2 +2 +0,2
Итого 1 Итоговая  оценка (итого гр.7 : гр.2): -0,1

     
 

    Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО "Гюмри": (-0,971 x 0,6) + (-0,1 x 0,4) = -0,62   (CCC - неудовлетворительное)

    Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния

Балл Условное обозначение 
(рейтинг)		 Качественная характеристика финансового состояния
от до

(включ.)

2 1.6 AAA отличное
1.6 1.2 AA очень хорошее
1.2 0.8 A хорошее
0.8 0.4 BBB положительное
0.4 0 BB нормальное
0 -0.4 B удовлетворительное
-0.4 -0.8 CCC неудовлетворительное
-0.8 -1.2 CC плохое
-1.2 -1.6 C очень плохое
-1.6 2 D критическое

     
 
 

Отчет подготовлен  с использованием программы "Ваш  финансовый аналитик" 
Дата: 12-03-2010 20:53 
Ответственный: П.В.Иванов

Информация о работе Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "Гюмри" за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 г.