Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "Гюмри" за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 г.

    Коэффициент автономии организации на 31.12.2009 г. составил 0,3. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (30%) в общем капитале ОАО "Гюмри". в течение анализируемого периода (с 31.12.2008 по 31.12.2009 г.) коэффициент автономии несколько снизился (-0,02).

    Наглядно  структура капитала организации  представлена ниже на диаграмме: Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства  не нашли отражение на диаграмме  ввиду их отсутствия.  

    на 31.12.2009 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил -0,15. за последний год коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами резко уменьшился (на 0,12). коэффициент на 31.12.2009 г. имеет значение, не укладывающееся в норматив.

    коэффициент покрытия инвестиций за последний год  несколько уменьшился (до 0,3; -0,02). Значение коэффициента на 31.12.2009 г. значительно ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 30%).

    на 31 декабря 2009 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов  составило -0,25. в течение анализируемого периода (с 31.12.2008 по 31.12.2009 г.) отмечено стремительное уменьшение коэффициента обеспеченности материальных запасов – на 0,2, при этом на снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов в течение периода указывает и усредненный (линейный) тренд. на 31.12.2009 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме.

    Коэффициент краткосрочной задолженности организации  показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

1.3.2. Анализ финансовой  устойчивости по  величине излишка  (недостатка) собственных  оборотных средств

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

    Поскольку из трех вариантов расчета показателей  покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31 декабря 2009 г. положительное значение имеет  только рассчитанный по последнему варианту (СОС₃), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь рассматриваемый период ухудшили свои значения.

1.4. Анализ ликвидности

1.4.1. Расчет коэффициентов  ликвидности

    [На  конец периода] значение коэффициента текущей ликвидности (X,XX) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на -X,X.

    Для коэффициента быстрой ликвидности  нормативным значением является не менее 1. В данном случае его значение составило X,XX. Это свидетельствует о недостаточности у ОАО "Гюмри" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

    Ниже  нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (X,XX при норме 0,2 и более). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за год коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -X,XX.

1.4.2. Анализ соотношения  активов по степени  ликвидности и  обязательств по  сроку погашения

    Из  четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации, превышая их величину на 34,3%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется – краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации только лишь на 17%.

2. Анализ эффективности  деятельности ОАО  "Гюмри"

2.1. Обзор результатов  деятельности организации

    Ниже  в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО "Гюмри" в течение анализируемого периода (31.12.08-31.12.09 г.) и аналогичный период прошлого года.

    Как видно из "Отчета о прибылях и  убытках", за последний год организация  получила прибыль от продаж в размере 1 917 тыс. руб., что составляет 9,9% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 191 тыс. руб., или на 9,1%.

    По  сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдалось cнижение  выручки от продаж на 161 тыс. руб. при одновременном увеличении на 30 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности.

    Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно  отметить, что организация как  и в прошлом году учитывала  общехозяйственные (управленческие) расходы  в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

    убыток  от прочих операций за последний год  составил 1 451 тыс. руб.,что на 42 тыс. руб. (3%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

    Судя  по отсутствию в бухгалтерской отчетности за отчетный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что допустимо для субъектов малого предпринимательства.

2.2. Анализ рентабельности

    Все три показателя рентабельности за 2009-й  год, приведенные в таблице, имеют  положительные значения, поскольку  организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.