Анализ бухгалтерского баланса

Продолжение таблицы 1

       Из  таблицы 1 видно, что имущество ОАО «НКНХ»  уменьшилось в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 173041 тыс. руб.  или на 0,3%, это следует признать отрицательным фактом  в деятельности предприятия. Уменьшение валюты баланса произошло только  за счет сокращения  оборотных активов. Их стоимость снизилась на 373002 тыс.  руб. или на 2,52%,  при этом внеоборотные активы увеличились на 199961 тысяч рублей или на 0,47%.  Уменьшение оборотных активов связано со снижением краткосрочных финансовых вложений на 725755 тыс. руб.  или на 66,41% и краткосрочной дебиторской задолженности на 2021190 тыс. руб. или 30,7. При этом произошло увеличение денежных средств на 1682223 тыс. руб.  или на 292,1%, запасов на 501472 тыс. руб.  или на 9,91%,   НДС на 501472 тыс. руб. или на  39,91% и долгосрочной дебиторской задолженности  на 260073 тыс. руб. или на 196,51%.

       Увеличение  внеоборотных активов произошло  только за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений на 783272 тыс. руб. или на 11,46%.  При этом уменьшилась величина основных средств на 773262      тысяч рублей или на 0,7%, нематериальных активов на 55 тысяч рублей                 или на 25% а также незавершенное строительство на 477740 тысяч               рублей или на 21,76%.

       В структуре имущества ОАО «НКНХ» в 2008-2009 годах,  наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, их доля на конец 2008 года составило 74,2, а на конец 2009 года 74,77%, что характеризует преобладание доли производственного потенциала. За 2009 год произошло увеличение доли внеоборотных активов на 0,57 пункта, и соответственно снизился удельный вес оборотных активов с 25,8% до 25,23%. Причиной увеличения доли внеоборотных активов за рассматриваемый период послужил рост доли долгосрочных финансовых вложений с 11,94% до 13,34% то есть на 1,4 пункта и прочих внеоборотных активов с 1,25% до 1,47%.  Доля оборотных активов соответственно  уменьшилась на 0,57 пункта, причиной этого является снижение доли краткосрочной дебиторской задолженности с 12,98% до 9,02%, то есть на 3,92 пункта и краткосрочных финансовых вложений с 1,91% до 0,64%, то есть на 1,27 пункта.

       Наибольший  удельный вес в структуре активов  имеют основные средства (56,72%) и долгосрочные финансовые вложения (13,34%). При этом к концу 2009 года доля основных средств уменьшилась с 56,94 до 56,72 или на 0,22%, а доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась с 11,94%  до 13,34%. Преобладание удельных весов данных видов активов связано с отраслевой особенностью деятельности ОАО «НКНХ».

         В составе оборотных активов  обращает на себя внимание  увеличение доли производственных  запасов с 8,84% до 9,74%, то есть  на 0,9 пункта. Накопление больших  запасов объясняется спадом активности  организации. Большие сверхнормативные запасы замораживают оборотный капитал, замедляют его оборачиваемость, вызывают рост складских расходов.

       Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение в структуре активов доли краткосрочной дебиторской задолженности с 12,88% до 9,02% или на 3,96 пункта, а также рост удельного веса денежных средств с 1,01% до 3,96% или на 2,95%, что свидетельствует о улучшении платежеспособности. При этом отрицательным моментом является уменьшение доли краткосрочных финансовых вложений с 1,91% до 0,64% или на 1,27 пункта, основных средств на 0,22 пункта, а также рост удельного веса запасов с 8,84 до 9,74% или на 0,9 пункта.

     Представим  графически динамику структуры активов  ОАО «НКНХ» за период 2008-2009 годы (рис. 1).

Рис.1. Динамика структуры актива баланса ОАО  «НКНХ» за 2008-2009 годы

       Из  рисунка 1 видно, что в анализируемом  периоде в структуре активов  преобладают внеоборотные активы, что характеризует преобладание производственного потенциала, при этом их удельной вес увеличивается. 

       В таблице 2 приведен анализ пассива баланса  ОАО «НКНХ». 

Таблица 2 -   Анализ пассива баланса ОАО «НКНХ»

  за 2008-2009 годы                                                                                                

       Данные  таблицы 2 свидетельствуют о том,  что в 2009 году величина источников образования имущества ОАО «Нижнекамскнефтихим»  уменьшилась на 173041 тыс. руб. или на 0,3%, что обусловлено  только снижением долгосрочных обязательств на 9011472 тыс. руб. или на 45,39%.     При этом собственный капитал увеличился  на 414854 тыс. руб. или на 1,46%, также выросли краткосрочные обязательства на 8423577 тыс. руб. или на  94,26%.     

       Уменьшение  долгосрочных обязательств явился следствием снижения долгосрочных займов и кредитов  на 9068592 тыс. руб. или на                        49,84%. Увеличение собственного капитала по     сравнению с 2008 годом  произошло  только  за счет  роста  нераспределенной прибыли на 435431 тыс. руб.   или на 2,67%.    В  тоже время величина добавочного  капитала уменьшилась  на 20577 тыс. руб. или на 0,2%. Результаты анализа состояния  и движения собственного капитала показывают, что по статье                                                «Резервный капитал»  в течение анализируемого периода движение не наблюдается.

     Рост  краткосрочных обязательств произошел  за счет привлечения       в 2009  году краткосрочных кредитов и займов на 5910786 тыс. руб. или на 553,91%  и  за  счет увеличения кредиторской задолженности на  2500844 тыс. руб. или  на 34,46%.  Одновременно произошло  уменьшение доходов будущих периодов на 4542 тыс. руб. или   на 13,17% и  задолженности  перед участниками по  выплате  доходов  на 83779 тыс. руб.  или  на 15,35%.

       Таким образом, увеличение к концу 2009 года собственного капитала ОАО «Нижнекамскнефтихим» на 414854 тыс. руб. или на 1,46%, и   снижение заемных источников на 587895 тыс. руб. можно оценить как положительную  тенденцию.  Увеличение кредиторской задолженности на  2500844 тыс. руб. или  на 4,52% является негативным моментом в  деятельности предприятия.

       Из  таблицы 2 видно, что в структуре  источников формирования имущества  наибольшую долю составляют собственные  средства ОАО «НКНХ».  При этом нужно отметить положительную тенденцию  увеличения их доли с 49,72% до 50,59% (на 0,87 пункта), за счет увеличения удельного  веса нераспределенной прибыли с 28,53% до  29,38% или на  0,85 пункта. Также увеличился удельный вес краткосрочных обязательств с 15,61% до 30,41% (на 14,8 пункта). В 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился доля долгосрочных обязательств с 34,67% до 18,99%  или на 5,68 пункта.

       Увеличение  доли собственного капитала является    положительном моментом в деятельности ОАО «Нижнекамскнефтихим». Снижение          доли долгосрочных обязательств и резкое увеличение доли краткосрочных обязательств является  негативным  моментом   в деятельности   предприятия.

     На  рисунке 2 представим графически динамику структуры пассивов ОАО «НКНХ» за период 2008-2009 годы.

       Рис.2. Динамика структуры пассива баланса ОАО «НКНХ» за 2008-2009 годы

      Как показывает рисунок 2 основную долю в  структуре источников финансирования ОАО «НКНХ» занимает капитал и  резервы. К 2009 году снизился удельный вес  долгосрочных обязательств, вследствие чего произошло увеличение доли  краткосрочных обязательств.

      Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод  о том, что за анализируемый период имущество ОАО «НКНХ» уменьшился на 0,03%. Наблюдается рост внеоборотных активов и снижение оборотных  активов. При этом доля внеоборотных активов значительно выше доли оборотных  активов. В структуре пассивов в 2008 году преобладала доля заемного капитала, а в 2009 году преобладает доля собственного капитала. В 2009 году резко уменьшилcя удельный вес долгосрочных обязательств и за счет этого увеличилась доля краткосрочных обязательств.

     После проведения горизонтального и вертикального  анализа актива и пассива ОАО  «НКНХ» передейм к анализу финансовой устойчивости и платежеспособности.

2. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

       Анализ бухгалтерского баланса предполагает расчет финансовых коэффициентов, которые характеризуют финансовую устойчивость предприятия. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить,  насколько рационально предприятие управляет собственным и  заемным капиталом в течение периода. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. При анализе финансовой устойчивости по относительным показателям изучается соотношение собственного и заемного капитала с различных позиций.

      Используя данные бухгалтерского баланса, по формулам, представленным в параграфе 1.2, рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости на конец 2008 года.

1. Коэффициент автономии

= 28463531 : 57251961 = 0,5

2. Коэффициент финансовой напряженности

= 28788430 : 57251961 = 0,50

3. Коэффициент маневренности