Анализ бухгалтерского баланса

       - экспресс-анализ текущего финансового  состояния, который включает расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала.  На данном этапе характеризуется финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа [11, 89-92].

       При анализе бухгалтерского баланса  проводится горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в сравнении каждого показателя бухгалтерского баланса за отчетный период с предыдущим. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин разных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. При анализе строятся аналитические таблицы.

       Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. В процессе анализа выясняется, какие активы преобладают в активе баланса, какие источники формирования имущества преобладает в пассиве баланса. При анализе изучаются структурные сдвиги, происходящие в активе и пассиве баланса, также рассчитывается сумма отклонений в структуре статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

       Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют  друг друга. Поэтому строят аналитические  таблицы, характеризующие как структуру  бухгалтерской отчетности, так и  динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны  при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий [6, с.56]

       При анализе бухгалтерского баланса также рассчитывают финансовые коэффициенты, которые характеризуют финансовую устойчивость и платежеспособность. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, которое обеспечивают развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить,  насколько рационально предприятие управляет собственным и  заемным капиталом в течение периода.

       Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют  степень зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов. При анализе финансовой устойчивости по относительным показателям   изучается соотношение собственного и заемного капитала   с различных              позиций [3, с.113].

       Наиболее часто рассчитываются следующие коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость. Коэффициент концентрации собственного капитала, который характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств и независимость предприятия от заемных источников. Нормальное значение К≥0,5, то есть желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие. Чем выше показатель, тем выше финансовая независимость предприятия. В Предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства.                                                                                      

        ,                                      (1)

где СК – собственный капитал 

       Коэффициент финансовой напряженности является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала и показывает, какая часть активов финансируется за счет заемного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Рекомендуемое значение ≤0,5.

                                               ,                             (2)

где ЗК – заемный капитал

       Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать  этими средствами. В качестве оптимальной рекомендуется величина 0,5. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивой кредитной политики.

                                             ,                                          (3)

где СОК  – собственный оборотный капитал

       Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств, который  характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

                                                  =,                                                (4)

где  ДО – долгосрочные обязательства

       Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственного капитала, а какая за счет заемных средств или сколько рублей собственных средств приходится на 1 рубль заемных средств.

                                                  =                                                          (5)

       Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю тех источников финансирования, которые  предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

                                             =                                                  (6)

[12, с.125].

       При анализе бухгалтерского баланса рассчитываются показатели платежеспособности. Платежеспособность предприятия - это его возможность и способность своевременно и полно выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Под платежеспособностью понимают наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчета по краткосрочным обязательствам, требующим немедленного погашения. Платежеспособность влияет на возможность получения кредита и займа. Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платежеспособности. При этом определяется степень покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.

       Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить на дату составления баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.              Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2—0,3.

       =,                                 (7)

где ДС – денежные средства

      КФВ – краткосрочные финансовые вложения

       Промежуточный коэффициент ликвидности (срочной ликвидности) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами и ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение 0,7-1.

                                        =,                                  (8)

где ДЗ<12 – дебиторская задолженность  менее 12 месяцев

       Коэффициент ликвидности при мобилизации  средств показывает какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена за счет материальных запасов  предприятия то есть он характеризует степень зависимости предприятия от материальных запасов. Рекомендуемое значение 0,5-0,7, т.е. 50-70% краткосрочных обязательств должны быть покрыты в случае реализации запасов.

                                         =,                                    (9)

где З - запасы

       Наиболее  обобщающим показателем платежеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Нормальное значение данного коэффициента К_ТЛ≥2. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота все оборотных средств.

=,                                 (10)

где ОА – оборотные активы

       Коэффициент покрытия зависит от: отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат, форм расчета с покупателями. Данный коэффициент  показывает платежные возможности, оцениваемые не только при условии  своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости  материальных оборотных средств.            

       Следует помнить, что относительные финансовые показатели являются ориентировочными индикаторами финансового положения и платежеспособности хозяйствующего субъекта [14, с.285-286].

       Таким образом,  анализ бухгалтерского баланса проводится с целью получения информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности. При анализе бухгалтерского баланса проводится горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса, а также рассчитывается финансовые коэффициенты, которые характеризуют финансовую устойчивость и платежеспособность.

       Дав понятие бухгалтерского баланса и охарактеризовав его, изучив методику анализа бухгалтерского баланса, перейдем к анализу бухгалтерского баланса на примере ОАО «НКНХ». 

2 Анализ бухгалтерского  баланса на примере  ОАО «НКНХ» 

1. Горизонтальный  и вертикальный анализ бухгалтерского баланса     

                                                 ОАО «НКНХ» 

       Анализ  бухгалтерского баланса начинается с горизонтального и вертикального  анализа актива и пассива баланса. При горизонтальном анализе баланса  в первую очередь анализируется  изменение валюты баланса, затем  анализируется за счет каких активов произошли изменения в активе баланса и за счет каких пассивов в пассиве баланса.  В процессе анализа рассчитываются абсолютные и относительные отклонения. При вертикальном анализе актива баланса выясняется, какие активы преобладают в активе баланса и какие пассивы преобладают в пассиве баланса, изучаются структурные сдвиги, происходящие в активе и пассиве баланса. Анализ актива ОАО «НКНХ» приведен в таблице 1. 

                                                                                                                

            Таблица 1  - Анализ  актива баланса  ОАО «НКНХ»

за 2008-2009 годы