Выявление резервов по модернизации основных фондов на примере Пермского филиала ВНИИБТ

      На  начало года: СОК = 580373-308336 = 227037 т.р.

      На  конец года: СОК = 1029791-1156403 = -126612 т.р.

      Общая величина основных источников формирования запасов = чистый оборотный капитал + краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) + кредиторская задолженность по товарным операциям (стр. 621+622)   (6)

      На  начало года: 543965+0+176657+12623 = 733254 т.р.

      На  конец года: -126612+160000+317225+15029 = 365642 т.р.

      В зависимости от того за счет, каких  из перечисленных источников сформированы запасы, определяется тип текущей  финансовой устойчивости:

      1 тип: Абсолютная финансовая устойчивость, запасы полностью сформированы за счет собственных источников, т.е.

      запасы  ≤ собственного оборотного капитала

      2 тип: Нормальная финансовая устойчивость, собственных источников формирования  запасов не достаточно, но достаточно чистого оборотного капитала, т.е.

      запасы > собственного оборотного капитала, но

      запасы  ≤ чистого оборотного капитала

      3 тип: Неустойчивое финансовое  состояние. Недостаточно чистого  оборотного капитала, но достаточно  общей величины основных источников  для формирования запасов

      чистый  оборотный капитал < запасы ≤ общая  величина основных источников

      4 тип: Кризисное состояние.

      запасы > чистого оборотного капитала

      запасы > собственного оборотного капитала

      запасы > общей величины основных источников

      На  начало года:   382932 > 227037

                        382932 <543965, т.е. на  начало отчетного периода у  предприятия 2 тип финансовой  устойчивости

      На  конец года:     332751 > -126612

                        332751 < 818897, т.е. на  конец периода у предприятия также 2 тип финансовой устойчивости.

      Таким образом, предприятие относится  к 2 типу финансовой устойчивости –  это считается нормальной финансовой устойчивостью.

      Рассчитаем  относительные показатели обеспеченности собственными оборотными средствами:

      Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами, он показывает долю запасов сформированных за счет собственных источников (собственные оборотные средства). Рекомендуемое значение ≥ 0,6-0,8. Считается, что как минимум 60-80 % запасов должно быть сформировано за счет собственных источников. Увеличение показателя динамики оценивается положительно и означает увеличение финансовой независимости.

      Коэффициент обеспеченности запасов = собственные  оборотные средства/запасы (стр. 210)        (7)

      На  начало года: 227037/382932 = 0,6

      Коэффициент соответствует рекомендуемым значениям.

      Поскольку на конец года СОС получили отрицательное  значение, значит собственные источники  были намного ниже внеоборотных активов, то это означает, что запасы на конец периода были сформированы только за счет кредиторской задолженности.

      Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами. Он показывает удельный вес оборотных активов сформированных за счет собственных источников. Рекомендованное значение ≥ 0,1, минимум 10 % оборотных активов должно быть сформировано за счет собственных источников.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами = собственные оборотные средства/оборотные  активы (стр. 290)  (8)

      На  начало года: 227037/924003 = 0,25

      Показатель  равен 0,25, это означает, что доля оборотных активов сформированных за счет собственных оборотных средств  составляет 25 %. Показатель удовлетворяет  рекомендуемым значениям.

      На  конец периода оборотные средства так же, как и запасы, были сформированы за счет кредиторской задолженности.

      Коэффициент маневренности оборотных  средств, он показывает долю собственных оборотных средств в величине собственных источников. Рекомендуемое значение ≥ 0,5.

      Коэффициент маневренности = собственные оборотные  средства/собственные источники (стр. 490)     (9)

      На  начало года: 227037/308336 = 0,74

      Полученные  значения соответствует рекомендуемому значению. На начало года оборотные  средства составляют 74 % в величине собственных источников, остается 26 % вложенных во внеоборотные активы. На конец года, собственные оборотные средства отрицательные.

      Коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств. Коэффициент должен быть меньше 1,00.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств = стр. (590+690)/стр. 490         (10)

      На  начало года(271928+380038)/580373 = 1,12

На конец  года: (945509+593818)/765291 = 2,01 
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 

      Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях финансовых ограничений и необходимости  оценки кредитоспособности предприятия.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

      Анализ  ликвидности предприятия на основе бухгалтерского баланса, поэтому анализ ликвидности предприятия называют анализом ликвидности баланса.

      Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в его сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы подразделяются на следующие группы.

      А1. Наиболее ликвидные  активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения.

      А1 = стр. 250 + стр. 260

      А1 на начало отчетного периода = 48209+347604 = 395813

      А1 на конец отчетного периода = 647723+34665 = 682388

      А2. Быстро реализуемые  активы – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев.

      А2 = стр. 240

      А2 на начало отчетного периода = 110840

      А2 на конец отчетного периода = 372254

      А3. Медленно реализуемые  активы – статьи раздела II актива баланса, включая запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы.

      А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

      А3 на начало отчетного периода = 382932+30516+0+3902 = 417350

      А3 на конец отчетного периода = 332751+23253+0+2069 = 358073

      А4. Трудно реализуемы активы – статьи раздела I актива баланса (внеоборотные активы)

      А4 = стр. 190

      А4 на начало отчетного периода = 308336

      А4 на конец отчетного периода = 1156403

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

      П1. Наиболее срочные  обязательства – к ним относится кредиторская задолженность

      П1 = стр. 620

      П1 на начало отчетного периода = 380038

      П1 на конец отчетного периода = 433754

      П2 Краткосрочные активы – краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

      П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

      П2 на начало отчетного периода = 0+0+0 = 0

      П2 на конец отчетного периода = 160000+0+0 = 160000

      П3. Долгосрочные пассивы  – долгосрочные кредиты и заемные средства из раздела IV раздела, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей.

      П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

      П3 на начало отчетного периода = 271928+0+0 = 271928

      П3 на конец отчетного периода = 945509+64+0 = 945573

      П4. Постоянные пассивы – статьи III раздела пассива баланса «Капитал и резервы».

      П4 = стр. 490

      П4 на начало отчетного периода = 580373

      П4 на конец отчетного периода = 1029791

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. 

Таблица 4. – Анализ ликвидности баланса

 

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения.

      А1 ≥ П1

      А2 ≥ П2

      А3 ≥ П3

      А4 ≤ П4

      Как видно из баланса, на конец года наблюдалась следующая картина:

      А1 > П1

      А2 > П2