Наблюдаемые. Это активы
с потенциальными слабостями, которые
могут − в том случае, если
они не проконтролированы и
не исправлены, − ухудшить качество
актива в целом или подвергнуть
в будущем риску платежеспособность
заемщика. Сюда входят, например, кредиты,
предоставленные на основе несостоятельного
соглашения, при условии недостаточного
контроля над залогом или отсутствия
необходимой документации. Данный
класс должны получать заемщики,
работающие в рыночных или
экономических условиях, которые
в будущем могут негативно
повлиять на их платежеспособность.
Сказанное относится и к заемщикам,
которые подвергаются влиянию
текущих негативных тенденций
или имеют несбалансированную
структуру баланса, но еще не
достигли критической точки, когда
их платежеспособность подвергается
опасности.
Ниже стандарта. Данная
категория свидетельствует о
явно выраженных недостатках,
которые подвергают опасности
обслуживание долга, в частности
когда первичных источников средств,
направленных на погашение кредита,
недостаточно и банку необходимо
оценить возможность использования
вторичных источников погашения,
таких как залог, продажа основных
средств, рефинансирование или
изыскание дополнительных ресурсов.
Активы ниже стандарта обычно
представляют собой авансы заемщикам,
которые имеют недостаточную
капитализацию, и срочные кредиты
заемщикам, текущие денежные потоки
которых недостаточны для выполнения
текущих платежей по долгам. К
этой категории могут относиться
также краткосрочные ссуды и
авансы заемщикам, производственный
цикл которых не позволяет
им погасить свои долги в
срок. Неработающие активы, которые
просрочены по крайней мере
на 90 дней, также входят в данную
категорию, наряду с пересмотренными
ссудами и авансами, просроченные
проценты по которым были уплачены
заемщиком из своих собственных
средств до того, как произошел
пересмотр, и которые после
пересмотра непрерывно погашаются
в соответствии с установленным
графиком.
Сомнительные. Данные
активы имеют такие же недостатки,
что и нестандартные активы, но
исходя из существующих данных
полное их погашение находится
под вопросом. Существует вероятность
убытков, но наличие определенных
факторов, которые могут улучшить
положение, откладывает их перевод
в класс убыточных, пока картина не станет
окончательно ясной. Неработающие активы,
которые просрочены по крайней мере на
18о дней, также классифицируются как сомнительные,
за исключением тех случаев, когда они
достаточно обеспечены.
Убыточные. Это активы,
которые считаются безнадежными
и имеют настолько низкую стоимость,
что дальнейшее их содержание
на балансе неоправданно. Это
не значит, что актив не имеет
никакой ликвидационной стоимости,
но с практической точки зрения
желательно не откладывать его
списание, даже если в будущем
имеется вероятность частичного
его погашения. Неработающие активы,
которые просрочены более чем
на год, также классифицируются
как убыточные, за исключением
тех случаев, когда они очень
хорошо обеспечены.
В данных стандартах
делается акцент, прежде всего,
на способность и желание заемщика
выплатить долг, включая проценты
и основную сумму, исходя из
его предполагаемых денежных
потоков. В некоторых странах
установлено, что все кредиты,
выданные одному заемщику (или
группе взаимосвязанных заемщиков),
должны быть классифицированы
одинаково. Случаи, когда они все
же классифицированы по-разному,
должны особо оговариваться и
обосновываться. В других странах
рекомендуется, чтобы все оцениваемые
активы анализировались индивидуально.
В тех случаях, когда актив
по своим характеристикам может
быть отнесен сразу к двум
классификационным группам, его
относят к более низкой. Если
органы надзора или внешние
аудиторы приписывают активу
более низкую группу классификации,
чем это сделал банк, банк должен
исправить группу актива соответствующим
образом.
Кроме того, на классификацию
кредитов могут влиять также
валютные риски − в тех случаях,
когда дебитор занял средства
в одной валюте, а созда- ет
денежные потоки в другой. В
сущности, валютные риски увеличивают
кредитные риски, которые банк
берет на себя. Такие ситуации
наиболее типичны для развивающихся
экономик и экономик, в которых
национальная валюта нестабильна
и/или не является свободно
конвертируемой. В таких случаях
при классификации активов нужно
учитывать вероятность девальвации
денег, способность заемщика покрыть
или хеджировать риск девальвации
либо изменить цены на свой
товар или услуги.
Политика по резервированию
кредитных потерь.
Для определения адекватного
размера резервов нужно учитывать
кредитную историю, залог и
все другие значимые факторы,
которые влияют на вероятность
погашения кредитов кредитного
портфеля. Среди этих факторов
качество кредитных директив
и процедур, предыдущий опыт по
убыткам, рост кредитного портфеля,
качество и тщательность управления
в областях кредитования, возврат
кредитов и практика взыскания кредитов,
изменения в национальной и местной экономической
и конкурентной среде. Систематически
и постоянно должна производиться оценка
стоимости активов в соответствии с поставленными
целями. Оценка должна оформляться соответствующими
документами.
Расчет уровня необходимых
резервов под возможные кредитные
потери всегда до некоторой
степени субъективен. Однако решения
должны приниматься в соответствии
с установленными процедурами
и политикой. Чтобы определить
достаточность общих резервов
под потери, нужно подвергнуть
анализу следующие факторы:
Существующая политика
банка по резервированию и
методология, используемая для
ее выполнения. В частности, нужно
рассмотреть, какая стоимость
приписывается залогу и насколько
возможна его юридическая/операционная
принудительная реализация.
Процедуры определения
рисков (т.е. классификация активов)
и процесс пересмотра, включая
время, выделенное на пересмотр.
Любые другие факторы,
которые могут привести к убыткам,
связанным с портфелем банка,
и которые отличаются от уже
известных. Это могут быть изменения
экономических и коммерческих
условий банка или его клиентов,
внешние факторы или изменения
процедур банка с момента последнего
пересмотра.
Тенденции за продолжительный
период времени, чтобы выявить,
не увеличивается ли объем
просроченных кредитов и что
на это влияет.
Адекватность текущей
политики и экстраполяция (на
основе рассмотренных кредитов)
дополнительных резервов, необходимых
для доведения общих резервов
банка до уровня, соответствующего
Международным стандартам бухгалтерского
учета (IAS).
1.3 Кредитная политика
банка
Управление кредитным
риском требует от банкира
постоянного контроля за структурой
портфеля ссуд и их качественным
составом. В рамках дилеммы «доходность
− риск» банкир вынужден ограничивать
норму прибыли, страхуя себя
от излишнего риска. Он должен
проводить политику рассредоточения
риска и не допускать концентрации
кредитов у нескольких крупных
заемщиков, что чревато серьезными
последствиями в случае непогашения
ссуды одним из них. Банк
не должен рисковать средствами
вкладчиков, финансируя спекулятивные
(хотя и высокоприбыльные) проекты.
За этим внимательно наблюдают
банковские контрольные органы
в ходе периодических ревизий.
Кредитный риск зависит
от экзогенных факторов (т.е. «внешних»,
связанных с состоянием экономической
среды, с конъюнктурой) и эндогенных
факторов («внутренних», вызванных
ошибочными действиями самого
банка). Возможности управления внешними
факторами ограничены, хотя своевременными
действиями банк может в известной
мере смягчить их влияние и
предотвратить крупные потери. Однако
основные рычаги управления кредитным
риском лежат в сфере внутренней
политики банка.
Кредитная политика
банка определяется, во-первых, общими
установками относительно операций
с клиентурой, которые тщательно
разрабатываются и фиксируются
в меморандуме о кредитной
политике, и, во-вторых, практическими
действиями банковского персонала,
интерпретирующего и воплощающего
в жизнь эти установки. Следовательно,
в конечном счете, способность
управлять риском зависит от
компетентности руководства банка
и уровня квалификации его
рядового состава, занимающегося
отбором конкретных кредитных
проектов и выработкой условий
кредитных соглашений.
Закон возлагает общую
ответственность за кредитные
операции на совет директоров
банка. Совет директоров делегирует
функции по практическому предоставлению
ссуд на более низкие уровни
управления и формулирует общие
принципы и ограничения кредитной
политики. В крупных банках разрабатывается
письменный меморандум о кредитной
политике, которым руководствуются
все работники банка. Содержание
и структура меморандума различна.
Для разных банков, но основные
моменты, как правило, присутствуют
в документах такого рода.
Прежде всего, формулируется
общая цель политики, например
предоставление надежных и рентабельных
кредитов. Степень риска должна
соответствовать обычной норме
доходности по ссудам с учетом
стоимости кредитных ресурсов
и административных издержек
банка. Меморандум определяет
предельные суммы кредитов, по
которым могут принимать решения
сотрудники разных должностных
категорий.
В документе указывается,
выдачу каких видов ссуд администрация
банка считает желательной, а
от каких рекомендует воздерживаться.
Например, банк может рекомендовать
выдачу краткосрочных коммерческих
ссуд деловым фирмам с удовлетворительным
балансом и счетом прибылей и убытков,
а также среднесрочных коммерческих ссуд
(до 8 лет) под закладную на оборудование.
Желательны и персональные ссуды под залог
домов. В то же время банк не рекомендует
расширять выдачу ссуд для долгосрочных
инвестиций, ссуд лицам с сомнительной
репутацией, ссуд под акции компаний закрытого
типа и т. д.
В меморандуме должны
содержаться правила о порядке
выдачи кредитов собственным
служащим банка, о процедуре
взыскания просроченной задолженности,
об овердрафтах и т. д.
Разумеется, меморандум
содержит лишь общие ориентиры
и рекомендации. Он не должен
сковывать инициативу практических
работников. Например, вопреки запрету
выдавать кредит фирмам с неустойчивым
финансовым положением кредитный
работник может выдать кредит
мелкой фирме, имеющей некоторые
погрешности в балансе, под
дополнительное обеспечение в
виде личной собственности, принадлежащей
главе фирмы (например, под залог
его дома), что позволит гарантировать
возврат ссуды.
Один из основных
способов снижения риска неплатежа
по ссуде − тщательный отбор
потенциальных заемщиков. Существует
множество методик анализа финансового
положения клиента и его надежности
с точки зрения своевременного
погашения долга банку. В практике
американских банков применяется
«правило пяти си», где критерии
отбора клиентов обозначены словами,
начинающимися на букву «си»:
character (характер заемщика);
capacity (финансовые возможности);
capital (капитал, имущество);
collateral (обеспечение);
conditions (общие экономические
условия).
Под «характером» заемщика
имеется в виду его репутация,
степень ответственности, готовность
и желание погашать долг. Банк
стремится, прежде всего, выяснить,
как заемщик (фирма идя частное
лицо) относился к своим обязательствам
в прошлом» были ли у него
задержки в погашении займов,
каков его статус в деловом
мире. Банк стремится получить
психологический портрет заемщика,
используя для этого личное
интервью с ним, досье из
личного архива, консультации с
другими банками и фирмами
и прочую доступную информацию.
Финансовые возможности
заемщика, его способность погасить
кредит определяются с помощью
тщательного анализа его доходов
и расходов и перспектив изменения
их в будущем. В принципе
у заемщика банка есть три
источника средств для погашения
ссуды:
текущие кассовые поступления
(cash flow);
продажа активов;
прочие источники финансирования
(включая заимствования на денежном
рынке).
Коммерческие банки
традиционно относятся к той
категории кредиторов, ссуды которых
погашаются за счет чистого
сальдо текущих кассовых поступлений
(net cash flow). Эта величина равняется
чистой операционной прибыли
плюс амортизационные отчисления
минус прирост дебиторской задолженности
минус прирост товарных запасов
плюс сумма счетов к оплате.
Критическое значение
для погашения займа имеет
динамика дебиторской задолженности
предприятия и изменение его
товарных запасов. Чаще всего
с этими статьями связаны трудности
в погашении займа.
Возвращаясь к «правилу
пяти си», отметим далее, что
банк большое внимание уделяет
также другим факторам, а именно
акционерному капиталу фирмы,
его структуре, соотношению с
другими статьями активов и пассивов,
а также обеспечению займа, его достаточности,
качеству и степени реализуемости залога
в случае непогашения ссуды.