Особенности кредитования и финансирования малого предпринимательства в России

2)заемные.  К ним относятся кредиты банков  и других кредитных структур; лизинг и т.д.

3)привлекаемые. К ним относятся: безвоздмездно  предоставленные средства; взносы инвесторов в уставный фонд и т.д.

По  видам собственности  источники финансирования  делятся на:

1) государственные  ресурсы (бюджетные средства и  средства и внебюджетных фондов, государственные заимствования и т.д.);

2) ресурсы  иностранных инвесторов (отдельные предприятия, банки , кредитные учреждения, иностранные государства, международные  финансовые институты);

3)финансовые  ресурсы хозяйствующих субъектов  коммерческого и некоммерческого характера. Включают в себя собственные и привлеченные средства предприятий.

          По степени генерации риска  источники можно классифицировать на генерирующие риск и безрисковые. К безрисковым  относятся амортизационные отчисления, внутрисистемное целевое финансирование (поступление средств от вышестоящих организаций нижестоящим). Их привлечение не ведет к увеличению рисков предприятия. К источникам генерирующим риск  следует относить средства полученные из заемных источников (риск связанный с обязательством вернуть средства в установленный срок с процентом за использование). Их привлечение которых не ведет к увеличению рисков предприятия.       

     По  способу привлечения малые предприятия подразделяют на: внутренние (источник, которые можно мобилизовать внутри субъекта хозяйствования: прибыль, амортизационные отчисления) и внешние (привлекаемые извне: кредит, эмиссия ценных бумаг).

          По объектам финансирования источники  подразделяются на мобилизуемые  для целей капитальных вложений  и покрытия производственного  запаса.

Финансовый  рынок в России находится на начальной  стадии своего формирования и развития. Его отличительными особенностями являются общая неразвитость институциональной системы, ограниченный набор используемых финансовых инструментов и услуг, высокая цена финансовых ресурсов, преобладание предложения средств на короткий срок, концентрация денежных средств в крупных городах, периодически повторяющиеся кризисы на фондовом рынке. На фоне этой негативной ситуации малые предприятия и здесь находятся в условиях, менее благоприятных по сравнению с другими субъектами рынка.

     Однако  если посмотреть на следующий график, то становиться ясно, что динамика участия населения России в малом предпринимательстве  может существенно увеличиться к 2020 году при благоприятных условиях для развития малого предпринимательства и наоборот, понизиться при обвале рыночной экономики. По динамике участия населения России в малом предпринимательстве можно судить и о росте малых предприятий, а так же о расширении их сферы деятельности в экономике.[9, стр.71]

     Согласно  графику до 2000 года протекало становление малого предпринимательства, с 2000 до 2015 – развитие, а после 2015 года малому предпринимательству будет соответствовать стабильное функционирование.

Вот только насколько оно будет успешным, в основном зависит от привлекаемых в малое предпринимательство средств. 

2.2.Внутреннее финансирование. 

      Источники покрытия стартового капитала и пополнения средств предпринимателя могут быть как собственные (внутренние), так и заемные (внешние), как упоминалось ранее. 

      Соотношение собственных и заемных источников средств определяются двумя видами факторов:

1. объективными - организационно-правовой формой предпринимательства, хозяйственной и рыночной конъюнктурой, состоянием и развитием национальной экономики, требованиями государственных регулирующих органов;
2. субъективными – предпринимательской способностью, положением и личными возможностями предпринимателя. 

   К собственным источникам относятся: прибыль от основной деятельности, прибыль от финансовых операций, другие виды доходов, уставной фонд, амортизационный фонд, задолженность покупателям за отгруженные товары, выручка от реализации выбывшего имущества, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и т.д.

   Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятий, когда  образуется уставной капитал.

     Уставной  капитал - источник основных и оборотных средств фирмы, формируемый при ее организации. В свою очередь источники формирования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия. В России они определены законом «О предприятии и предпринимательской деятельности». В качестве источников могут выступать: акционерный капитал, паевые взносы учредителей, отраслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства, долгосрочный кредит. Величина уставного капитала показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства.

          Для подавляющего большинства малых предприятий основным источником стартового капитала или пополнения средств, уже вложенных в бизнес, является самофинансирование, и лишь в случае достаточно успешного ведения деловых операций появляется возможность использовать банковский кредит. К внутренним источникам финансирования относятся: доходы фирмы, личных средств руководителя, средств родных, друзей. В преимущественном использовании внутренних источников финансирования, следует иметь в виду негативные последствия этого процесса как для отдельных фирм, так и для сектора малого бизнеса в целом. Это повышенный риск банкротства на этапе становления, трудности расширения производства, наконец, барьер, не позволяющий даже наиболее успешным малым предприятиям попасть в разряд средних.

          При составлении финансового  плана величина собственных оборотных  средств ежегодно уточняется. Прирост  собственных оборотных средств обеспечивается в основном за счет внутрипромышленных источников, прибыли, устойчивых пассивов (суммы периодически образующейся задолженности).

Собственным источником финансирования капитальных  вложений на создание и обновление основного капитала служит фонд развития производства. За счёт собственных средств, в частности, прибыли, амортизационных отчислений финансируется техническое перевооружение, реконструкция и расширение промышленного предприятия (создание новых рабочих мест).

            По данным социологических опросов 75% предприятий малого и среднего бизнеса испытывают нехватку собственных средств, поэтому предприятия вынуждены искать другие источники финансирования. [17, стр.127]

     В сегодняшних российских условиях, как  свидетельствуют результаты всех опросов предпринимателей, возможность привлечения внешнего финансирования крайне ограничена. Чем хуже положение предприятия, тем эта возможность меньше.  

     Предприниматели пытаются преодолеть узкие рамки  внутрифирменного финансирования, перераспределяя полученный доход между заработной платой и инвестициями. На малых предприятиях этот процесс, как и многие другие, упрощен, так как в большинстве случаев руководитель единолично распоряжается доходами. Другой вариант - ускорение оборота денежных средств - доступен главным образом малым предприятиям непроизводственной сферы. Руководители производственных фирм “размывают” профильную деятельность, занимаясь торговлей, посредничеством. Но относительное финансовое благополучие предприятия оборачивается потерей времени в конкурентной борьбе на рынке основного товара. Поэтому предприниматели, нацеленные на успешный бизнес именно в производстве, поэкспериментировав с торговлей, часто сворачивают ее. 

2.3.Внешнее  финансирование. 

      Внешнее финансирование может осуществляться путем получения займов или путем выпуска акций. Финансирование с помощью займов представляет собой метод финансирования с использованием ссудных инструментов на рынке ссудных капиталов.                                                                                                 

     Кредит - это форма движения ссудного капитала, т. е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности и прибыльности. Источниками ссудного капитала являются:                                                                     

1) капиталы рантье, т. е. лиц, не склонных заниматься предпринимательской деятельностью и живущих на проценты;                                                     

2) сбережения широких слоев населения; капиталы лиц, меняющих сферу предпринимательской деятельности; бюджетные остатки;                                 

3)свободные капиталы предприятий; капиталы, переходящие от предприятия  к предприятию в форме товарного кредита;                                                

4) капиталы, образованные за счет выпуска банкнот.                                      

     В целом наличие кредита способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота капитала и увеличивает прибыль предпринимателя. Предприниматели чаще всего пользуются коммерческим и банковским кредитом. В зависимости от длительности пользования кредиты подразделяются на краткосрочные (возврат в течение года) и долгосрочные.

Краткосрочные займы используются для покрытия ежедневных затрат по выплате зарплаты, покупке сырья или продаже готовых товаров. Из краткосрочных наиболее часто встречаются:

1) коммерческий кредит, напоминающий кредит по открытому счету в универсальном магазине, предоставляется одним предприятием другому для оплаты сегодняшней покупки в будущем;

2) займы у финансовых институтов, например банковский кредит, который является надежным источником для краткосрочных вложений, но имеет свои недостатки: размер может быть ограничен, срок возврата устанавливается банком, система возврата может быть неудобна;

3) займы у инвесторов, когда крупные предприятия могут обратиться к своим вкладчикам в поисках средств для краткосрочных целей (например, продав коммерческие бумаги - своего рода долговые расписки корпорации, обязующейся вернуть долги с процентами).

     Источниками долгосрочного финансирования служат: нераспределенная прибыль, продажа акций и облигаций и долгосрочные займы.

Долгосрочные  займы - это средства, которые будут использоваться больше года. Они применяются в основном при дорогостоящих покупках оборудования, зданий, развертывании большинства исследовательских работ. Наиболее часто встречается такой вид долгосрочного займа, как закладная, или кредит под обеспечение недвижимостью (землей, зданиями и пр.).

             Из 29 тысяч действующих предприятий данного сектора финансирование получают менее 10%.

Инвестиции  в основной капитал МП и крупных  и средних предприятий по некоторым отраслям экономики в 2008 г. и январе-сентябре 2009 г. (в % к общей сумме). [7, стр.130]