Структура капитала отражает соотношение заемного и  собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного  развития компании. От того, насколько  структура оптимизирована, зависит  успешность реализации финансовой стратегии компании в целом. В свою очередь оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов зависит от их стоимости.

В российской деловой  среде распространено заблуждение, согласно которому собственный капитал  считается бесплатным. При этом забывается очевидный факт: платой за собственный капитал являются дивиденды, и практически всегда это делает финансирование за счет собственных средств самым дорогим. К примеру, если у собственника бизнеса есть возможность получать дивиденды, скажем, на уровне 40%, стоимость собственного капитала становится более высокой, чем стоимость привлечения кредитов.

Как показывает мировая практика, развитие только за счет собственных ресурсов (то есть путем реинвестирования прибыли  в компанию) уменьшает некоторые финансовые риски в бизнесе, но при этом сильно снижает скорость приращения размера бизнеса, прежде всего выручки (см. Рынок ценит деньги, а не прибыль). Напротив, привлечение дополнительного заемного капитала при правильной финансовой стратегии и качественном финансовом менеджменте может резко увеличить доходы владельцев компании на их вложенный капитал. Причина в том, что увеличение финансовых ресурсов при грамотном управлении приводит к пропорциональному увеличению объема продаж и зачастую чистой прибыли. Особенно это актуально для малых и средних компаний.

Однако перегруженная  заемными средствами структура капитала предъявляет чрезмерно высокие  требования к его доходности, поскольку  повышается вероятность неплатежей и растут риски для инвестора. Кроме того, клиенты и поставщики компании, заметив высокую долю заемных средств, могут начать искать более надежных партнеров, что приведет к падению выручки. С другой стороны, слишком низкая доля заемного капитала означает недоиспользование потенциально более дешевого, чем собственный капитал, источника финансирования. Такая структура приводит к более высоким затратам на капитал и завышенным требованиям к доходности будущих инвестиций.

Оптимальная структура  капитала представляет собой такое  отношение собственных и заемных источников при котором обеспечивается оптимальное соотношение между уровнями …, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия. При оптимизации капитала необходимо учитывать каждую его часть.

Собственный капитал характеризуется следующими дополнительными моментами:

1. Простотой  привлечения (нужно решение собственника  или без согласия других хозяйствующих  субъектов).

2. Высокой нормой  прибыли на вложенный капитал,  т.к. не выплачиваются проценты  по привлечению средств. 

3. Низкий риск  потери финансовой устойчивости и банкротства предприятия.

Недостатки собственных средств:

1. Ограниченный  объем привлечения, т.е. невозможно  существенно расширить хозяйственную  деятельность.

2. Не используется  возможность прироста рентабельности  собственного капитала за счет привлечения заемных средств.

Таким образом, предприятие, использующее только собственные  средства имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограниченны возможности  прироста прибыли.

Достоинства заемного капитала:

1. Широкие возможности привлечения капитала (при наличии залога или гарантии).

2. Увеличение  финансового потенциала предприятия  при необходимости увеличения  объемов хозяйственной деятельности.

3. Способность  повысить рентабельность собственного  капитала.

Недостатки заемного капитала:

1. Сложность  привлечения, т.к. решение зависит  от других хозяйствующих субъектов. 

2. Необходимость  залога или гарантий.

3. Низкая норма  рентабельности активов. 

4. Низкая финансовая  устойчивость предприятия. 

Следовательно, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий потенциал и возможность прироста рентабельности собственного капитала. При этом теряется финансовая устойчивость.  

3 ГЛАВА.  Активные операции банков. 

     Коммерческий банк проводит операции пассивные - по привлечению денежных средств и активные - по размещению денежных средств.

     Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных  и привлеченных средств с целью получения дохода и обеспечения ликвидности коммерческого банка. Применительно к коммерческим банкам - это распределение  наличных денег, ссуд, инвестиций в ценные бумаги и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги.

     Размещение  банковских средств в различных  видах активов зависит от существующих законов и регулирующих актов, необходимости  поддерживать высокий уровень ликвидности  и потребности получать достаточно высокий доход. Выбор метода управления активами зависит от конкретных условий, в которых работает банк, целей, которые он ставит перед собой, и, конечно, компетенции руководства банка. Но при использовании любого метода управления активами, выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя своим клиентам разнообразные услуги по осуществлению денежных расчетов, выдаче гарантий и т. д., банки должны постоянно контролировать состояние своих пассивов, наличие свободных денежных средств, сроки востребования депозитов, стоимость привлекаемых капиталов и сбережений.

     Активные  операции являются вторичными по отношению к пассивным. Их размеры и сроки непосредственно зависят от тех же параметров, что и пассивные операции. Коммерческий банк может размещать только те ресурсы, которые привлек в результате пассивных операций, а так как основная масса пассивных операций - это не собственные, а заемные средства, то банк должен так сформировать свои активные операции, чтобы сроки возврата денег в банк соответствовали срокам их возвращения клиентам. В этом случае банк будет платежеспособным, финансово устойчивым, что, несомненно, дополнительно привлечет к нему клиентов.

     Активные  операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы. К ним относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций, предоставление потребительских кредитов населению, приобретение ценных бумаг, лизинг, факторинг, инновационное финансирование и кредитование, долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий, займы, предоставляемые другим банкам.

     Важнейшими активными операциями банков являются операции по кредитованию предприятий, организаций и частных лиц.

     Активные  операции банков с ценными бумагами можно условно разделить на две  большие группы: учетно-ссудные операции и инвестиционные.

     К первой группе относятся операции по учету векселей, выдача ссуд под залог векселей и товарных документов, ипотечные кредиты, ссуды под ценные бумаги.

     Во  вторую категорию активных операций с ценными бумагами входят и арбитражные  операции банков за собственный счет, преследующие цель получения дохода за счет курсовых разниц.

     К активным также относятся факторинговые и лизинговые операции банка. 
 

3.1 Капитальные  и текущие статьи актива банковского  баланса. 

Кредиты:

1) Новые ( Банк УралСиб)

- оптимальный

-удобный

-Кредит "Классический" под поручительство физических лиц

- автокредитование

- кредитные карты.

Кредит "Оптимальный"

Кредит наличными  без залога и поручительства

БАНК УРАЛСИБ предлагает самые выгодные условия кредитования для клиентов, получающих постоянный доход и располагающих имуществом в собственности (автомобиль либо недвижимость).

• Не требуется залога Вашего имущества.
• Кредит предоставляется без ежемесячных и единовременных комиссий.
• Для клиентов Банка процентная ставка по кредиту дополнительно снижается на 1-2% годовых*.
• Подтверждение целевого использования кредита не требуется.
• При заключении договора страхования жизни Вам предоставляются выгодные процентные ставки

Внимание! Если Вы получаете зарплату на карту БАНКА УРАЛСИБ более 6 месяцев, то для оформления кредита "Оптимальный" Вам необходимо предоставить всего два документа: паспорт и документ, подтверждающий наличие имущества.

Кредитование осуществляется на следующих условиях

• Срок потребительского кредита: от 1 года до 5 лет.
• Валюта кредита: рубли РФ, доллары США, евро.
• Минимальная сумма кредита: 50 тыс. руб.
• Максимальная сумма кредита: 500 тыс. руб. Максимальная сумма может быть увеличена до 750 тыс. руб. в случае, если Вы пользуетесь кредитом или успешно погасили кредит в УРАЛСИБЕ или другом банке и при этом не допускали просрочки платежей, а также если Вы получаете зарплату на карту БАНКА УРАЛСИБ более 6 месяцев.

Требования к клиенту

• Гражданство РФ.
• Минимальный возраст заемщика: 23 года.
• Возраст заемщика на момент окончания срока кредита: 55 лет для женщин, 60 лет для мужчин.
• Постоянная или временная (не менее, чем на срок кредитного договора) регистрация в городе (области, республике), где открыт филиал или отделение БАНКА УРАЛСИБ.
• Стаж на последнем месте работы не менее 6 месяцев. Организация-работодатель осуществляет свою деятельность не менее 12 месяцев.

Потребительский кредит "Оптимальный" - это самый выгодный способ получить наличные средства в банке. 
 
 
 

Кредит "Удобный"

Кредит наличными  на неотложные нужды без залога и  поручительства

• Для Клиентов и сотрудников предприятий-партнеров Банка процентная ставка по кредиту дополнительно снижается на 2-4% годовых*
• Кредит предоставляется без ежемесячных и единовременных комиссий

БАНК УРАЛСИБ предлагает новые условия кредитования для заемщиков, желающих в короткие сроки и без утомительного сбора документов получить кредит наличными на неотложные нужды.

• Чтобы получить кредит Вам потребуются только 2 документа: паспорт и копия трудовой книжки.
• Ответ от банка Вы получите не более чем за 1 день.
• Подтверждение целевого использования кредита не требуется.
• При заключении договора страхования жизни Вам предоставляются выгодные процентные ставки.

Внимание! Если Вы получаете зарплату на пластиковую  карту банка УРАЛСИБ более 6 месяцев, то для оформления кредита "Удобный" Вам необходимо предоставить только паспорт.