Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2012 в 16:00, курсовая работа
Цель данной работы - подробное изучение и анализ сферы лизинговых отношений на международном уровне.
При реализации данной цели решались следующие задачи:
- определение лизинга;
- представление классификации международного лизинга;
- описание основных черт международного лизинга;
- изучение особенностей мирового развития лизинга;
- определение лизинга в законодательстве РФ;
- установление правил контрактного оформления международного лизинга;
- изучение правовых основ регулирования международного лизинга.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ КАК ОДИН ИЗ ВИДОВ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ 5
1.1. Определение лизинга 5
1.2. Классификация международного лизинга 8
Основные черты международного лизинга
Платеж по долгу
Долг по кредиту
1
43,382.87
8,676.57
52,059.45
6,000.00
12,000.00
25,382.87
1,200,000.00
2
43,382.87
8,676.57
52,059.45
5,873.09
11,746.17
25,763.62
1,174,617.13
3
43,382.87
8,676.57
52,059.45
5,744.27
11,488.54
26,150.07
1,148,853.51
4
43,382.87
8,676.57
52,059.45
5,613.52
11,227.03
226,542.32
1,122,703.44
5
35,467.46
7,093.49
42,560.95
4,480.81
8,961.61
22,025.04
896,161.11
6
35,467.46
7,093.49
42,560.95
4,370.68
8,741.36
22,355.41
874,136.07
7
35,467.46
7,093.49
42,560.95
4,258.90
8,517.81
22,690.75
851,780.66
8
35,467.46
7,093.49
42,560.95
4,145.45
8,290.90
23,031.11
829,089.91
9
35,467.46
7,093.49
42,560.95
4,030.29
8,060.59
23,376.57
806,058.81
10
35,467.46
7,093.49
42,560.95
3,913.41
7,826.82
23,727.22
782,682.23
11
35,467.46
7,093.49
42,560.95
3,794.78
7,589.55
24,083.13
758,955.01
12
35,467.46
7,093.49
42,560.95
3,674.36
7,348.72
24,444.38
734,871.88
13
35,467.46
7,093.49
42,560.95
3,552.14
7,104.28
24,811.04
710,427.51
14
35,467.46
7,093.49
42,560.95
3,428.08
6,856.16
25,183.21
685,616.46
15
35,467.46
7,093.49
42,560.95
3,302.17
6,604.33
25,560.96
660,433.25
16
35,467.46
7,093.49
42,560.95
3,174.36
6,348.72
25,944.37
634,872.30
17
35,467.46
7,093.49
42,560.95
3,044.64
6,089.28
26,333.54
608,927.93
18
35,467.46
7,093.49
42,560.95
2,912.97
5,825.94
26,728.54
582,594.39
19
35,467.46
7,093.49
42,560.95
2,779.33
5,558.66
27,129.47
555,865.85
20
35,467.46
7,093.49
42,560.95
2,643.68
5,287.36
27,536.41
528,736.38
21
35,467.46
7,093.49
42,560.95
2,506.00
5,012.00
27,949.46
501,199.98
22
35,467.46
7,093.49
42,560.95
2,366.25
4,732.51
28,368.70
473,250.52
23
35,467.46
7,093.49
42,560.95
2,224.41
4,448.82
28,794.23
444,881.82
24
35,467.46
7,093.49
42,560.95
2,080.44
4,160.88
29,226.14
416,087.59
25
35,467.46
7,093.49
42,560.95
1,934.31
3,868.61
29,664.53
386,861.45
26
35,467.46
7,093.49
42,560.95
1,785.98
3,571.97
30,109.50
357,196.92
27
35,467.46
7,093.49
42,560.95
1,635.44
3,270.87
30,561.14
327,087.42
28
35,467.46
7,093.49
42,560.95
1,482.63
2,965.26
31,019.56
296,526.27
29
35,467.46
7,093.49
42,560.95
1,327.53
2,655.07
31,484.85
265,506.71
30
35,467.46
7,093.49
42,560.95
1,170.11
2,340.22
31,957.13
234,021.86
31
35,467.46
7,093.49
42,560.95
1,010.32
2,020.65
32,436.48
202,064.73
32
35,467.46
7,093.49
42,560.95
848.14
1,696.28
32,923.03
169,628.25
33
35,467.46
7,093.49
42,560.95
683.53
1,367.05
33,416.88
136,705.21
34
35,467.46
7,093.49
42,560.95
516.44
1,032.88
33,918.13
103,288.34
35
35,467.46
7,093.49
42,560.95
346.85
693.70
34,426.90
69,370.21
36
35,467.46
7,093.49
42,560.95
174.72
349.43
34,943.31
34,943.31
Всего
1,308,490
261,698
1,570,188
102,830
205,660
1,200,000
0.00
В соответствии с регламентом банка, выдача кредита должна быть обеспечена залогом, в котором залоговая стоимость имущества должна составлять сумму кредита и процентов за год, а именно: 1 397 946,39 руб. в случае кредита; 1 403 335,11 руб. в случае лизинга.
Однако в случае лизинга, приобретаемое оборудование передается в залог банку и залоговая сумма нового оборудования составляет до 70% стоимости имущества, а именно 840000 руб., таким образом, требуемая величина залога при лизинге составляет 563335,11 руб., что существенно снижает требования к активам предприятия и повышает его шансы на осуществление планов развития предприятия.
В таблице 2.8 приведены вспомогательные расчеты амортизации и налога на имущество для случая приобретения оборудования из кредита.
Таблица 2.8 - Расчет амортизации и налога на имущество для случая приобретения оборудования в кредит
Годовой коэффициент амортизации
11,10%
Среднегодовая стоимость имущества
Налог на имущество
Остаточная стоимость 1-й год
889 000,00
944 500,00
18 890,00
Остаточная стоимость 2-й год
778 000,00
833 500,00
16 670,00
Остаточная стоимость 3-й год
667 000,00
722 500,00
14 450,00
Всего за 3 года
50 010,00
Остаточная стоимость 4 год
556 000,00
611 500,00
12 230,00
Остаточная стоимость 5 год
445 000,00
500 500,00
10 010,00
Остаточная стоимость 6 год
334 000,00
389 500,00
7 790,00
Остаточная стоимость 7 год
223 000,00
278 500,00
5 570,00
Остаточная стоимость 8 год
112 000,00
167 500,00
3 350,00
Остаточная стоимость 9 год
1 000,00
56 500,00
1 130,00
Всего за 9 лет
90 090,00
В таблице 2.9 приведены вспомогательные расчеты амортизации и налога на имущество для случая приобретения оборудования в лизинг.
Таблица 2.9 - Расчет амортизации и налога на имущество для случая приобретения оборудования в лизинг
Годовой коэффициент амортизации
3*11,10%
Среднегодовая стоимость имущества
Налог на имущество
Остаточная стоимость 1-й год
667,000.00
833,500.00
16,670.00
Остаточная стоимость 2-й год
334,000.00
84,250.00
1,685.00
Остаточная стоимость 3-й год
1,000.00
42,625.00
852.50
Всего за 3 года
19,207.50
Таким образом, при анализе данных из таблиц 2.8 и 2.9, можно сделать вывод, что налог на имущество уплаченный ООО «Евростиль» при лизинге за первые три года будет более чем в 2,5 раза меньше, чем уплаченный при кредите. Также необходимо помнить, что при кредите ООО «Евростиль» продолжает платить налог на имущество еще шесть лет (40000 руб.).
При лизинге у ООО «Евростиль» на первом этапе образуется небольшая чистая прибыль, но зато данная прибыль не используется в погашении долга. Обслуживание долга происходит только за счет затрат предприятия, (все лизинговые платежи относятся на затраты), и ООО «Евростиль» не требуется оттягивать часть чистой прибыли, предварительно уплатив налог на прибыль. Указанные выше обстоятельства приводят к тому, что расход денежных средств ООО «Евростиль» существенно увеличивается в случае кредитования по сравнению с лизингом, что, снижает остаток денежных средств предприятия, и, в свою очередь, снижает устойчивость проекта в случае кредитования и повышает риски банка по возврату кредитных средств.
Проведенное во второй главе курсового проекта исследование позволило сделать следующие выводы.
На условия лизинга ООО «Евростиль» получена в 2010 г. литьева машина термопласт-автомат Husky 3000, в 2011 г. - пресс Benelli (Италия). Стоимость лизингового оборудования в 2011 г. составляет 18,83 % от общей стоимости основных производственных фондов, что является достаточно высоким показателем. Фондоотдача оборудования, полученного в лизинг превышает средний показатель по фондоотдаче производственного оборудования - на 1,1 руб. по данным 2011 г.
В процессе исследования выявлен такой негативный факт в деятельности предприятия, как наличие задолженности по невыполненным обязательствам по договорам лизинга в размере 28 тыс.руб. Просрочка по договору лизинга по литьевой машине составляет два месяца. Причина задержки платежа является организационной и связана с неэффективной работой бухгалтерии предприятия.
Преимущества лизинга для ООО «Евростиль» как лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: законодательно - налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией (предприятие сотрудничает с компанией «Европлан»).
Проведенные расчеты подтвердили выгодность лизинговых сделок для ООО «Евростиль». При лизинге у ООО «Евростиль» на первом этапе образуется небольшая чистая прибыль, однако данная прибыль не используется в погашении долга - обслуживание долга происходит только за счет затрат предприятия.
Таким образом, расчеты подтверждают несомненную экономическую выгоду лизинга для ООО «Евростиль», в связи с экономией денежных средств, остающихся в его распоряжении и, как следствие, повышением его финансовой устойчивости.
Заключение
Лизинг - сделка, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизинг выражает комплекс имущественных и денежных отношений, складывающихся между участниками лизинговой операции. Лизинг как экономическо-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательства в области инвестиционной деятельности.
Преимуществами лизинговых сделок, являются: снижение потребности в собственном стартовом капитале; простота получения имущества по лизингу; возможность выработать удобную схему выплат лизинговых платежей; более длительный срок, чем по кредитному договору; уменьшение риска морального и физического износа и устаревания имущества для лизингополучателя; снижение налогооблагаемой прибыли, так как лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость, возможность применения ускоренной амортизации.