Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2012 в 16:00, курсовая работа
Цель данной работы - подробное изучение и анализ сферы лизинговых отношений на международном уровне.
При реализации данной цели решались следующие задачи:
- определение лизинга;
- представление классификации международного лизинга;
- описание основных черт международного лизинга;
- изучение особенностей мирового развития лизинга;
- определение лизинга в законодательстве РФ;
- установление правил контрактного оформления международного лизинга;
- изучение правовых основ регулирования международного лизинга.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ КАК ОДИН ИЗ ВИДОВ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ 5
1.1. Определение лизинга 5
1.2. Классификация международного лизинга 8
Основные черты международного лизинга
Проведем анализ лизингового имущества сроку лизинга (таблица 2.3). Как видно из данных таблицы 2.3, в структуре лизинговых договоров наибольший удельный вес принадлежит договору на срок три года (договор по прессу Benelli) - 54,05 %. Сроком на 1,5 года получена литьевая машина.
Таблица 2.3 - Анализ лизингового имущества по сроку лизингового договора
Срок лизингового договора
Сумма договора лизинга, тыс.руб.
Удельный вес в общей стоимости лизингового имущества, %
18 месяцев
850
45,95
36 месяцев
1000
54,05
Итого
1850
100,00
Проведем анализ выполнения договоров лизинга.
Таблица 2.4 - Анализ выполнения лизинговых договоров
Срок лизингового договора
Сумма договора лизинга, тыс.руб.
Просроченные договоры
Число месяцев
Сумма задолженности, тыс.руб.
18 месяцев
850
2
28
36 месяцев
1000
-
-
Итого
1850
2
28
Как видно из данных таблицы 2.4, общая задолженность по невыполненным обязательствам по договорам лизинга составляет 28 тыс.руб. Просрочка по договору лизинга по литьевой машине составляет два месяца, сумма задолженности - 28 тыс.руб. Причина задержки платежа является организационной и связана с неэффективной работой бухгалтерии предприятия.
Проведем анализ эффективности использования лизингового оборудования (таблица 2.5).
Таблица 2.5 - Анализ использования оборудования, полученного в лизинг
Показатели
2010 год
2011 год
Изменение
Абс.
%
Объем продукции, произведенной на оборудовании, полученном в лизинг, тыс.руб.
32895
83342
50448
153,36
Основные производственные фонды, полученные в лизинг тыс.руб.
850
1850
1000
117,65
Фондоотдача основных производственных фондов, полученных в лизинг, руб.
38,70
45,05
6,35
16,41
Фондоемкость основных производственных фондов, полученных в лизинг, руб.
0,026
0,022
-0,004
-15,39
Как видно из данных таблицы 2.5, объем продукции, произведенной на оборудовании, полученном в лизинг в 2011 г. составило 83342 тыс.руб., что на 153,36 % выше, чем в 2010 г. Это объясняется, главным образом, приобретением в 2011 г. на условиях лизинга пресса. Вместе с тем, следует также отметить и факт роста фондоотдачи оборудования, полученного в лизинг. Данный показатель в 2011 г. на 16,41 % выше, чем в 2010 г. Следует отметить, что фондоотдача оборудования, полученного в лизинг превышает средний показатель по фондоотдаче производственного оборудования - на 1,1 руб. по данным 2011 г.
Преимущества лизинга для ООО «Евростиль» как лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: законодательно - налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией (предприятие сотрудничает с компанией «Европлан»).
Основные преимущества лизинга для предприятий - лизингополучателей определены законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. № 164 ФЗ и заключаются в следующем: разрешается лизингополучателю относить лизинговые платежи к расходам, связанным с производством и (или) реализацией. В настоящее время налогоплательщики, уменьшают полученные доходы на сумму произведенных расходов, за исключением расходов, указанных в статье 270 НК. Налогоплательщик, в соответствии со статьей 270, не имеет права относить на расходы, учитываемые при налогообложении расходы по приобретению и (или) созданию амортизируемого имущества.
Закон «О финансовой аренде (лизинге)» расширяет перечень затрат, включаемых в расходы, связанные с производством и (или) реализацией, так как под лизинговыми платежами, понимается общая сумма платежей по договору лизинга в которую входит: затраты лизингодателя, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю; затраты, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.
Приобретение основных средств в лизинг позволяет уменьшить налог на прибыль и налог на имущество. Применение схемы лизинга по сравнению со всеми другими схемами приобретения основных средств (кредит, приобретение из собственных средств) экономит финансовые средства лизингополучателя.
В том случае, когда предприятие использует кредит банка для приобретения основных средств, оно сталкивается с массой проблем, связанных с приобретением, доставкой, растаможиванием, монтажом, страхованием оборудования и других непредвиденных проблем. Предприятие вынуждено решать эти проблемы самостоятельно и, к сожалению, зачастую, непрофессионально, поскольку приобретение основных средств для любого предприятия является достаточно редкой операцией и не входит в круг профессиональной деятельности.
В связи с непрофессиональностью работников предприятий в вопросах приобретения основных средств возникают риски потерь и убытков, связанных с недобросовенностью продавца, перевозчика, монтажной организации, а также обычные страховые риски. Преимущества для ООО «Евростиль» в сотрудничестве с лизинговой компанией состоят в том, что лизинговая компания является профессиональным покупателем основных средств, а также посредником среди всех субъектов - участников лизинговой сделки: банком, продавцом предмета лизинга, перевозчиком, таможенными органами, страховыми компаниями, а также является профессиональным экспертом в отношениях с налоговыми органами. Результатом работы лизинговой компании для ООО «Евростиль» как лизингополучателя является исключение вышеперечисленных рисков, а также дополнительное сокращение расходов и убытков, в частности:
- лизинговая компания, как правило, добивается от продавца наибольших скидок;
- при закупке оборудования лизинговая компания использует 100% надежные финансовые схемы (аккредитивы, встречные гарантии), исключающие риски недобросовестности продавца и перевозчика;
- лизинговая компания оптимальным образом страхует основные средства, исключая, таким образом, обычные риски, и добиваясь от страховых компаний наилучших условий;
- лизинговая компания имеет возможность постоянно сотрудничать с надежными таможенными брокерами, что сокращает издержки и сроки растаможивания предмета лизинга;
- лизинговая компания защищает интересы лизингополучателя перед всеми субъектами рынка, включая и государство. В частности, лизинговая компания, имея опыт споров и арбитражей с налоговой инспекцией, обязательно возвращает из бюджета НДС, уплаченный поставщику или на таможне. Рядовое предприятие далеко не всегда рискует пускаться в споры и тяжбы с налоговой инспекцией.
3.3 Сравнительная оценка лизинговых операций и кредитной сделки
Приведем расчеты сметы выручки и затрат и движения денежных средств ООО «Евростиль» при приобретении пресса Benelli (Италия) для штампов формирования деталей «Обивка дверей» для двух возможных способов: путем привлечения банковского кредита; путем долгосрочного финансового лизинга. Стоимость оборудования: 1000000 руб. НДС по оборудованию: 180000 руб. Сумма кредита на 3 года: 1200000 руб. Кредитная ставка: 12% годовых. Маржа лизинговой компании 4% годовых.
Выручка от продажи продукции, произведенной на новом оборудовании составляет 2000000 руб. в год. НДС 360000 руб. в год. Норма амортизации 11,1% в год, рассчитана линейным методом.
При лизинге оборудование учитывается на балансе ООО «Евростиль»; амортизация начисляется линейным методов с применением коэффициента ускоренной амортизации –
3. В расчетах по возврату кредита, выплате процентов и лизинговым платежам принято ежемесячное погашение долга по аннуитетной схеме, предусматривающей равномерность ежемесячных выплат. НДС, уплаченный поставщику за оборудование возвращается из бюджета после третьего месяца после уплаты за предмет лизинга (что соответствует минимально возможному сроку возврата НДС из бюджета), и направляется на погашение задолженности по кредиту.
График погашения кредита и выплаты процентов представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - График погашения кредита и выплаты процентов, руб.
Период платежа
Выплата в мес.
Процентный платеж
Платеж по долгу
Долг по кредиту
1
39,857.17
12,000.00
27,857.17
1,200,000.00
2
39,857.17
11,721.43
28,135.74
1,172,142.83
3
39,857.17
11,440.07
28,417.10
1,144,007.08
4
239,857.17
11,155.90
228,701.27
1,115,589.98
5
32,522.99
8,868.89
23,654.11
886,888.71
6
32,522.99
8,632.35
23,890.65
863,234.60
7
32,522.99
8,393.44
24,129.56
839,343.96
8
32,522.99
8,152.14
24,370.85
815,214.40
9
32,522.99
7,908.44
24,614.56
790,843.55
10
32,522.99
7,662.29
24,860.70
766,228.99
11
32,522.99
7,413.68
25,109.31
741,368.29
12
32,522.99
7,162.59
25,360.40
716,258.97
13
32,522.99
6,908.99
25,614.01
690,898.57
14
32,522.99
6,652.85
25,870.15
665,284.56
15
32,522.99
6,394.14
26,128.85
639,414.41
16
32,522.99
6,132.86
26,390.14
613,285.56
17
32,522.99
5,868.95
26,654.04
586,895.42
18
32,522.99
5,602.41
26,920.58
560,241.38
19
32,522.99
5,333.21
27,189.79
533,320.80
20
32,522.99
5,061.31
27,461.68
506,131.01
21
32,522.99
4,786.69
27,736.30
478,669.33
22
32,522.99
4,509.33
28,013.66
450,933.03
23
32,522.99
4,229.19
28,293.80
422,919.36
24
32,522.99
3,946.26
28,576.74
394,625.56
25
32,522.99
3,660.49
28,862.51
366,048.82
26
32,522.99
3,371.86
29,151.13
337,186.32
27
32,522.99
3,080.35
29,442.64
308,035.19
28
32,522.99
2,785.93
29,737.07
278,592.54
29
32,522.99
2,488.55
30,034.44
248,855.47
30
32,522.99
2,188.21
30,334.78
218,821.03
31
32,522.99
1,884.86
30,638.13
188,486.25
32
32,522.99
1,578.48
30,944.51
157,848.12
33
32,522.99
1,269.04
31,253.96
126,903.60
34
32,522.99
956.50
31,566.50
95,649.65
35
32,522.99
640.83
31,882.16
64,083.15
36
32,522.99
322.01
32,200.98
32,200.98
Всего
1,400,164.52
200,164.52
1,200,000.00
0.00
В таблице 2.7 приведен график и состав лизинговых платежей.
Таблица 2.7 - Расчет лизинговых платежей, руб.
Период платежа
Выплата в месяц
НДС
Всего выплата в месяц с НДС
Маржа
Процент-ный платеж