Метод индексации балансовой стоимости

Метод индексации балансовой стоимости

Несмотря на критическое отношение и отмечаемые специалистами недостатки в точности, данный метод в силу простоты его исполнения продолжает пользоваться большой популярностью среди оценщиков. Исторически «вкус» к нему привили органы отечественной статистики в 1990-е гг., когда переоценка была обязательной для российских предприятий и выполнялась с помощью индексов Госкомстата РФ. Сказывается также влияние практики оценки недвижимости, где в силу ограниченности рынка широко распространено индексирование.

В основе метода лежит пересчет известной балансовой стоимости объекта в полную (без учета износа) восстановительную стоимость на дату оценки. Причем исходная балансовая стоимость берется либо как первоначальная, если объект не переоценивался, либо как полная восстановительная стоимость по результатам последней переоценки.

С позиций теории оценки данным методом получают полную стоимость воспроизводства, так как применяемые индексы в большинстве своем характеризуют динамику цен, происходящую в первую очередь под влиянием затрат на используемые ресурсы.

В методе индексации значение полной стоимости воспроизводства (восстановительной) на дату оценки получают путем ум -

Ножения балансовой (первоначальной или восстановительной) на корректирующий индекс:

S = Sn Х /кор,

Где5п — первоначальная (восстановительная) стоимость на момент приоб­ретения (последней переоценки); /кор — корректирующий индекс (с

Индекс-дефлятор

7 мая 2011, 19:14.

Индекс-дефлятор — это коэффициент, применяемый для перевода в постоянные цены экономических показателей, рассчитанных в ценах текущего периода.

Индекс-дефлятор устанавливают на календарный год с учетом изменения цен на услуги и товары в периоде, предшествующем расчетному. Дефлятор официально опубликовывают в установленном Правительством Российской Федерации порядке.

Индекс-дефлятор применяют при исчислении динамики физического объема потребления, фонда накопления, валового национального продукта и других экономических показателей.

Индекс-дефлятор численно равен индексу роста цен.

Коэффициент-дефлятор подсчитывают как умноженное на 100 частное от деления объема номинального валового продукта страны на объем реального валового продукта. Индекс-дефлятор достаточно показательно характеризует движение цен в экономике государства, так как для расчетов используются данные обо всех производимых товарах и услугах.

Формула для расчета индекса-дефлятора внутреннего валового продукта:

Дефлятор ВВП = стоимость корзины ВВП в текущих ценах / стоимость корзины ВВП в ценах базового года × 100%.

Пересчет старой балансовой стоимости в новую полную стоимость, соответствующую новому уровню затрат на дату оценки, представляет собой метод долгосрочной индексации, при котором период индексации измеряется несколькими годами. В отли­чие от краткосрочной индексации, описанной в п. 4.1, долгос­рочная выполняется на основе базисных ценовых индексов. Кор­ректирующий индекс определяется при этом по формуле

‘кор ‘(м. г)оц / ■’(м. г)ст ‘

Где /(м г)оц — базисный ценовой индекс на дату оценки (м — месяц, г — год); Амг)ст ~" базисный ценовой индекс на дату действия балансовой стои­мости (м — месяц, г — год).

Покажем применение метода долгосрочной индексации с ис­пользованием индексов цен на продукцию машиностроения. Фе­деральная служба государственной статистики (Росстат) регуляр­но публикует в своих изданиях годовые цепные индексы цен на продукцию машиностроения и других отраслей промышленнос­ти, показывающие изменение цен за год по отношению к 31 де­кабря предшествующего года. Цепные ценовые индексы нетруд­но пересчитать в базисные индексы путем их последовательного перемножения. В табл. 5.2 приведены годовые цепные индексы цен на продукцию машиностроения по данным Росстата за пос­ледние 15 лет и на их основе рассчитаны годовые базисные ин­дексы по отношению к 31 декабря 1990 г.

В той же табл. 5.2 показаны среднемесячные приросты базис­ного ценового индекса в пределах каждого года, для чего разность между индексом на 31 декабря данного года и индексом на 31 де­кабря предшествующего года поделена на 12.

Базисный ценовой индекс на дату оценки рассчитывается следующим образом:

Где/(12>г_1)0Ц — базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего го­да по отношению к году, в котором проводится оценка; /(г)оц — среднемесячный прирост базисного индекса в году, когда про­водится оценка; а?(г)оц — номер месяца в дате оценки.

Табл и ца 5.2

Индексы цен на продукцию машиностроения

Примечание: Индексы на 31.12.05 являются прогнозными.

Базисный ценовой индекс на дату записи индексируемой ба­лансовой стоимости:

х Я<г)ст •>

Где /(12.г-1)ст ~~ базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего го­да по отношению к году, в котором зафиксирована балансовая стоимость;

‘(г)ст ~~ среднемесячный прирост базисного индекса в году, когда за­фиксирована балансовая стоимость; Я(г)ст ~ номер месяца в дате записи балансовой стоимости.

Средствами MS Excel приведенные выше расчеты могут быть автоматизированы. При этом год в дате выделяется с помощью функции ГОД (дата в числовом формате), номер месяца выделя -

Ется из даты с помощью функции МЕСЯЦ (дата). В приведенных выше формулах для расчета индексов применены помесячные шаги, MS Excel позволяет выполнять эту операцию с шагом в один день, если даты перевести в числовое измерение с помощью функции ДАТАЗНАЧ, А прирост базисного индекса в пределах каждого года считать как среднедневную величину.

Рассмотрим примеры индексации балансовой стоимости в интервале от 31.12.90 до 31.12.05 с помощью индексов цен на продукцию машиностроения (см. табл. 5.2).

Пример 1. Балансовая стоимость бетоносмесителя модели СБ-1650, приобретенного и поставленного на учет 21.04.98, рав­на 31670 руб. Бетоносмеситель переоценке не подвергался. Нуж­но определить полную стоимость воспроизводства (восстанови­тельную) на дату оценки 31.03.05.

Базисный ценовой индекс на дату оценки: /(оз. о5)оц = 45866,81 + + 535,113×3 = 47472,15. Базисный ценовой индекс на дату записи балансовой стоимости: /(04 98)ст = ‘ 1026,64 + 268,315×4 = 12099,9. Корректирующий индекс 47472,15/12099,9 = 3,923. Полная стои­мость воспроизводства на дату оценки 31670×3,923 = 124240 руб.

Пример 2. Полная восстановительная стоимость асфальтоук­ладчика модели F18C по результатам последней переоценки, проведенной на 31.12.99, равна 5135062 руб. Нужно определить полную стоимость воспроизводства (восстановительную) на дату оценки 28.02.05.

Базисный ценовой индекс на дату оценки: /(02.о5)оц = 45866,81 + + 535,113×2 = 46937. Базисный ценовой индекс на дату записи балансовой стоимости по результатам последней переоценки: /(12.99)ст = 21312,64. Корректирующий индекс 46937/21312,64 = = 2,2. Полная стоимость воспроизводства на дату оценки 5135062×2,2= 11297136 руб.

Надежность результатов оценки во многом зависит от того, насколько правильно выбран тип ценовых индексов. Все они от­носятся к тем или иным группировкам имущественных объектов. Небольшие (примерно до 10 объектов) и одновременно однород­ные группы, близкие по своим характеристикам к оцениваемому объекту, являются идеальными носителями информации о цено­вом тренде, с помощью которого можно достаточно точно про­индексировать стоимость оцениваемого объекта. Однако в усло­виях массовой оценки формировать такого рода группы и анали -

Зировать по ним ценовые индексы практически невозможно из-за слишком большой трудоемкости работ. Поэтому в условиях массовой оценки приходится вынужденно довольствоваться го­товыми ценовыми индексами, но эти индексы относятся к боль­шим группам объектов, которые не так однородны и не так близ­ки к оцениваемому объекту по характеристикам.

Рассмотренные выше индексы цен на продукцию машиност­роения являются весьма обобщенными, так как осредняют цено­вую динамику по огромной группировке объектов: продукция машиностроения охватывает сотни тысяч моделей и наименова­ний машин, оборудования и транспортных средств. Тем не менее использование этих индексов в практике приближенной массо­вой оценки можно оправдать доступностью информации о них и быстротой расчетов. И совершенно неприемлемы для задач оценки машин и оборудования индексы цен производителей промышленной продукции и тем более индексы потребитель­ских цен.

Из других типов индексов, публикуемых Росстатом, заслужи­вают также внимания индексы цен на продукцию отдельных под­отраслей машиностроения, они образуют 14 подотраслевых групп.

Но наибольший интерес для целей массовой оценки машин и оборудования представляют индексы цен по товарным группам, каждой из которых соответствуют коды ОКОФ и ОКП. Эти ин­дексы распространяет по подписке Главный межрегиональный центр обработки и распространения статистической информации Росстата (www. gmcgks. ru).

Однако получение сведений об индексах по товарным груп­пам еще не решает проблемы их эффективного использования. Подбирать вручную нужную товарную группу для каждого оце­ниваемого объекта (а всего таких товарных групп насчитывается 210) — значит потерять много времени. Задача выбора нужного кода товарной группы и соответственно нужного типа индексов решается с помощью специального ключа связей на базе системы кодов ОКОФ, и наиболее удачно – в программно-информацион­ном комплексе «СтОФ» (ПИК «СтОФ»).

Рассмотрим порядок работы с ним для определения полной (восстановительной) стоимости воспроизводства методом дол­госрочной индексации. Вначале необходимо подготовить табли -

Цу списка в MS Excel, в которую вносят сведения об оцениваемых объектах, а также результаты расчетов, получаемых с помощью ПИК «СтОФ». Таблица списка содержит столбцы с заголовками, расположенные в такой последовательности:

• инвентарный номер объекта;

• наименование, модель, характеристики (указывают 1 – 3 главных параметра);

• код ОКОФ;

• шифр ЕНАО (указывают шифры единых норм амортизаци­онных отчислений, утвержденных постановлением СМ СССР от 22 октября 1990 г. №1072);

• дата балансовой стоимости;

• балансовая стоимость в рублях;

• корректирующий индекс (индекс-дефлятор);