Кредит, его функции, формы существования и направления развития в рыночных условиях

Мобилизация временно свободных денежных средств физиче­ских и юридических лиц с учетом их экономической заинтересо­ванности может содействовать оптимизации сбережений, сбалан­сированности доходов и расходов населения, а также вести к нор­мализации денежного обращения. С помощью государственного кредита из обращения могут изыматься значительные денежные суммы и, как следствие этого, не оказывающие значительного "давления" на потребительский рынок. Это еще раз свидетель­ствует о необходимости принятия органами государственного уп­равления мер по расширению базы государственного кредита.

Международный кредит

В обеспечении экономического роста каждой страны основопо­лагающую роль играет накопление капитала. Внутренними источ­никами таких накоплений может быть прибыль предприятий, средства государственного бюджета, сбережения населения и т.п., но в качестве дополнения к внутренним источникам инвестиций выступают привлекаемые из-за рубежа государ­ственные и частные средства. Тем самым растущая потребность в широком притоке внешних денежных средств служит основой для возникновения международного кредита. Он представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономичес­ких отношений, предоставление ссуд государствами, банками, международными валютно-финансовыми организациями, а также различными компаниями, фирмами, корпорациями одних государств другим (правительству, банкам и субъектам хозяйствования) на принципах банковского кредитования.

В настоящее время практически невозможно найти государство, которое не использовало бы международные кредиты. Внешнее кредитование дает возможность расширить импорт новой техники, технологий, това­ров и услуг. При этом рамки национального потребления раздвига­ются, а иностранный кредит становится на определенное время дополнительным источником накопления и средством покрытия дефицита платежного баланса. Для зарубежных инвесторов кредиты являются наиболее привлекательной формой вложения капитала, поскольку обеспечиваются не только гарантиями предприятия-заемщика и банка, но и, как правило, гарантией правительства.

Основными источниками получения иностранных кредитов являются двусторонние и многосторонние государственные кредиты, кредиты отдельных промышленных фирм, корпораций, монопо­лий, кредиты международных валютно-финансовых организаций и банков. При этом кредиты, например, Европейского банка ре­конструкции и развития (ЕБРР) и Мирового банка реконструкции и развития (МБРР) носят в настоящее время не только льгот­ный (представляются под низкие проценты сроком до 20 лет при 5 и более годах моратория на выплату основного долга), но и комп­лексный характер. В данном случае представители банка участвуют в осуществлении проекта, начиная со стадии разработки и до его полного завершения, осуществляя в этот период мониторинг его реализации, оказывая необходимую техническую и консультацион­ную помощь.

Международные кредиты бывают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

Важной является проблема источников и методов по­гашения международного кредита. В частности, при погашении международного кредита применяются пропорциональный, про­грессивный и единовременный методы. В первом случае предус­матривается равномерное погашение кредита в одинаковых суммах, во втором — происходит постепенное нарастание величины плате­жей, в третьем — вся сумма кредита погашается сразу.

Специфические формы кредита

Одной из форм прогрессивного банковского обслуживания является факторинг — разновидность торгово-комиссионной опе­рации, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала кли­ента и связанной в любой своей форме с переуступкой факторин­говой компании (банку) неоплаченных платежных требований (сче­тов-фактур), возникающих между хозорганами в процессе реали­зации товаров и услуг (инкассированием дебиторской задолжен­ности). Целью факторингового обслуживания является своевре­менное инкассирование долгов для минимизации потерь от про­срочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов, предоставление (по желанию поставщика) кредита в форме пред­варительной оплаты, помощь предприятиям в управлении креди­том и ведении бухгалтерского учета, создание условий для воспроизводственной деятельности хозяйствующих субъектов и, со­ответственно, помощь в увеличении их оборота и прибыли.

В операции факторинга обычно участвуют три участника сдел­ки: фактор (банк) — покупатель требования, первоначальный кре­дитор (клиент) и должник, получающий от клиента товары с от­срочкой платежа. Факторинговое обслуживание наиболее эффек­тивно для впервые выходящих на рынок субъектов хозяйствова­ния, а также для малых и средних предприятий. Банк также заинтересован в проведении факторинговых операций, поскольку он получает вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор. Факторинговый кредит считается высокооплачиваемым (имеет высокий процент за кредит).

Взаимоотношения факторингового отдела и поставщика по осуществлению факторинговых операций регулируются договором. В нем оговаривается, что факторинг является открытым, т.е. де­битор уведомлен об участии в сделке факторингового отдела. Су­ществует также закрытый или конфиденциальный факторинг, когда дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. Договор также определяет, предусматривается ли право рег­ресса к поставщику или нет. При заключении договора с правом регресса поставщик несет кредитный риск по платежным требованиям, проданным им факторинговому отделу. Однако до­говор с правом регресса в мировой практике заключается доволь­но редко. При соглашении без права регресса факто­ринговый отдел полностью берет на себя риск неплатежа со стороны плательщиков, которые были им одобрены (отдел дал согласие на оплату).

В настоящее время существует целый ряд других специфичес­ких форм кредита. К одной из таких форм можно отнести синди­цированный кредит, который представляет собой предоставление кредита группой банков в рамках одного кредитного соглашения. В мировой банковской практике синдицированное кредитование занимает ведущее положение на кредитном рынке, в то время как в странах СНГ его применение сталкивается с рядом проблем, к которым можно отнести то, что разные банки имеют разную цену ресурсов для кредитова­ния, а также разные возможности по срокам и объемам привлече­ния денежных средств. При этом отсутствует единый методологический подход к организа­ции совместного финансирования проектов и их оценки, а также не унифицирован и не стандартизирован набор документов
для синдицированного кредитования, к тому же банки опасаются
потерять часть своих клиентов при участии в финансировании про­екта других банков. Кроме того, существует высокая степень недоверия между банками, отсутствует практический опыт организации и участия в синдици­рованном кредитовании.

Роль кредита в развитии экономики Беларуси

Роль кредита характеризуется результатами его применения для эко­номики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются.

Различные изменения в условиях развития экономики влияют на роль кредита и применяемые виды кредитных отношений. Об этом свидетельствует то, что в связи с переходом от государственного, цент­рализованного управления экономикой к рыночной экономике возоб­новилось использование коммерческого и ипотечного кредитов.

Появление акционерных компаний, выпуск акций, расширение при­влечения бюджетом средств с помощью различных ценных бумаг выз­вали расширение кредитных операций с ценными бумагами. Это отра­зилось в участии кредита в операциях по эмиссии ценных бумаг, в кредитовании под залог таких бумаг.

В период, предшествовавший переходу к рыночной экономике, в Беларуси не применялся ипотечный кредит. Произошел переход к децентрализации управления кредитными операциями коммерческих банков. Этому способствовало расширение прав и возможностей коммерческих банков и их клиентов, что прояви­лось в отказе от централизованного установления лимитов кредитова­ния и переходе к договорным отношениям банков с клиентурой. Дальнейшее расширение сферы применения кредита, для чего име­ются немалые возможности, а также совершенствование управления кре­дитом будут сопровождаться повышением его роли в жизни общества.

Выделим некоторые направления, в которых проявляется воздей­ствие кредита:

1.      перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предо­ставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц;

2.      влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд, обеспечивающих устранение задержек в осуще­ствлении таких процессов;

3.      участие в расширении производства, в том числе с помощью выда­чи заемных средств на увеличение основных фондов, выполнение ли­зинговых операций и др.;

4.      экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств, чему в немалой степени способствуют процессы предо­ставления заемных средств, а также взимание платы за пользование за­емными средствами;

5.      ускорение получения потребителями товаров, услуг и жилья (за счет предоставления заемных средств);

6.      регулирование выпуска в обращение и изъятия из обращения на­личных денег на основе применения кредита и обеспечение безналич­ного денежного оборота платежными средствами.

Достижению эффективных результатов применения кредита способ­ствует последовательное осуществление государственной денежно-кре­дитной политики. Такая политика в современных условиях, особенно в связи с инфляцией, состоит главным образом в проведении жестких мер по регулированию объема кредитных и денежных операций. Здесь большое значение имеет поддержание устойчивости денежной единицы и зашита интересов вкладчиков и кредиторов банка.

Меры по регулированию объема кредитных вложений, эмиссии на­личных денег способствуют повышению роли кредита, его влиянию на развитие производства и реализацию продукции, на совершенствова­ние хозяйственной деятельности.

Во время перехода Республики Беларусь к рыночной экономике кредитный рынок государства можно охарактеризовать следующими основными признаками:

достаточно большой степенью государственного регулирования деятельности субъектов хозяйствования, участвующих в осуществлении кредитных сделок;

практически полной остановкой процессов приватизации и разгосударствления и, как следствие, основными участниками кредитных сделок являются государственные предприятия и небольшое количество успешно функционирующих частных фирм. Т.е. доступ к кредитным ресурсам небольшим фирмам и частным лицам практически закрыт;

жестким регулированием участия банков в капитале других юридических лиц, что значительно затрудняет сращивание финансового и промышленного капитала и образование финансово-промышленных групп, а также возможность образования связанных с банком надежных заемщиков;

скрытыми инфляционными процессами в экономике республики, что обуславливает достаточно высокую стоимость заемных ресурсов и делает достаточно проблематичным возврат ресурсов, взятых на кредитование развития основных средств предприятий, а также снижает сроки выдаваемых ресурсов;

значительным ростом валового внутреннего продукта с одновременным увеличением затоваренности складов предприятий. Как следствие, происходит замедление сроков оборачиваемости средств предприятия, увеличение потребности в заемных ресурсах и повышением спроса на кредиты со стороны белорусских субъектов хозяйствования. Однако не реализуемость товарной продукции белорусских предприятий, либо увеличение сроков ее реализации повышает риск не возврата кредитных ресурсов и увеличивает их стоимость

ростом кредиторской задолженности предприятий и ее превышением над дебиторской, что приводит к увеличению числа не возвратов взятых ранее кредитов и ухудшению качества кредитных портфелей банков;

значительными вливаниями необеспеченных денежных средств в экономику РБ, в частности для поддержки сельхозпроизводителей и предоставление определенных льгот и преференций в большей степени без анализа экономической состоятельности таких льгот и преференций, что вызывает дополнительное давление на, и без того слабый, белорусский рубль;

значительным снижением платежеспособного спроса, как со стороны населения, так и со стороны предприятий и, следовательно, уменьшением спроса на товары белорусских предприятий.

Основным следствием этих негативных факторов является: нехватка у предприятий собственных средств на пополнение оборотного капитала, практическое сворачивание обновления основных материальных активов предприятия, снижение инвестиционной составляющей у предприятий, развитие не денежных форм расчетов, направление амортизационных отчислений на пополнение оборотных средств, задержки с выплатой заработных плат и многое другое.

Обобщая все эти негативные моменты можно сказать, что кредитный рынок Республики Беларусь характеризуется: нехваткой денежных средств у предприятий, недостаточностью этих средств и в банках как у основных кредиторов, отсутствием притока дешевых иностранных капиталов, проблемами с конвертацией белорусских рублей и, как следствие,  невозможность возврата более дешевых валютных кредитов, высокими рисками кредитования, высокой стоимостью кредитных ресурсов, попытками государства повлиять на эти процессы, используя внеэкономические методы, чрезвычайно сложной процедурой получения дешевого бюджетного финансирования и льготного кредитования со стороны государства.